دنیای بورس:  زمان زیادی تا پایان سال 98 باقی نمانده است و با وجود ریزش بیش از 11  درصدی شاخص کل از سقف تاریخی خود طی یک هفته اخیر اما همچنان سالی که گذشت برای بورس‌بازان یک سال رویایی محسوب می‌شود. گرچه در این روزهای پایانی ادامه هراس از بازار جهانی و اثر کرونا بر اقتصاد داخلی احتمال فشار بر قیمت سهام را نگه داشته است که می‌تواند از میزان بازدهی شاخص کل در سال 98 بکاهد.

دنیای بورس: شاخص سهام با افت بیش از ۱۷ هزار واحدی در آستانه واگذاری ابرکانال ۵۰۰ قرار گرفت. به طوری که صف‌های سنگین فروش در معاملات دیروز، تقریبا شکست این کف روانی را حتمی کرده است. اما در این تب و تاب کرونایی که پس از بازار جهانی، گریبان بورس تهران را نیز گرفته است، شناسایی فرصت‌ها به دو چیز وابسته است. اولا میزان ریسک‌پذیری فرد و سرمایه وی و همچنین تحلیل دقیق از متغیرهای اثرگذار. پس در ادامه با یکدیگر این دو مساله را بررسی می‌کنیم تا فضای روشن‌تری برای فعالان بازار سهام پیش آید.

دنیای بورس: شاخص کل بورس تهران در هفته گذشته نزدیک به 35 هزار واحد از ارتفاع خود را از دست داد: از 4 جلسه معاملاتی هفته گذشته 3 روز را در مسیر نزولی سپری کرد و در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته توانست تا حدودی به مدار تعادل بازگردد. مرور مهم‌ترین عواملی که در عقب‌گرد بازار نقش داشتند می‌تواند در تعیین مسیر هفته جاری نیز حائز اهمیت بسیاری باشد. در هفته گذشته تصمیم‌ها و حاشیه‌های سازمان بورس، ریزش شدید قیمت‌ها در بازار جهانی و تمرکز محسوس تقاضا بر نمادهای عرضه‌اولیه‌ای از جمله‌ عواملی بودند که بازار را نزولی کردند. ریسک‌های بازار در کدام مرحله‌اند؟

دنیای بورس: معاملات هفته گذشته بورس تهران با عقب نشینی ۶.۳ درصدی شاخص کل پایان رسید. فشار فروش سهام در هفته ای که سه عرضه اولیه را تجربه کرد هر چند در پایان هفته فروکش کرد با این حال عمده سهامداران حاضر در نظر سنجی این هفته سایت تحلیلی «دنیای بورس» معتقدند بورس تهران در هفته جاری نیز به مسیر نزولی ادامه می دهد.عمده کارشناسان اما روند کم نوسانی را برای معاملات آخرین هفته معاملاتی از سال 98 پیش بینی کرده اند.

دنیای بورس:‌ شاخص کل بورس تهران روز گذشته افت ۱۴ هزار و ۸۰۵ واحدی (معادل ۲.۷ درصد) را تجربه کرد. این افت البته فقط نیمی از نمای واقعی معاملات را نشان می‌دهد، زیرا وقتی به عمده سهم‌ها نگاه می‌کنیم صف‌های فروش با آخرین قیمت‌های منفی ۵ درصد مشاهده می‌شود. بنابراین، دلیل اصلی افت محدودتر شاخص اثر حجم مبناست که باعث شده روند اصلاح قیمتی متعادل‌تر دیده شود.

دنیای بورس: بورس‌های عربی روز گذشته به پیشواز ریزش سنگین قیمت نفت و دیگر کالاها رفته بودند و شاخص بورس تداول عربستان ریزش تا بیش از 9 درصدی را نیز تجربه کرد. قیمت نفت در بازگشایی بازار جهانی ریزش سسنگین حدود 30 درصدی را تجربه کرد. در ساعت 8 صبح امروز نیز هر بشکه نفت برنت با افت نزدیک به 30 درصدی در سطوح کمتر از 32 دلار‌ معامله می‌شد. این ریزش به عنوان بزرگترین افت قیمتی روزانه نفت در 30 سال اخیر مطرح می‌شود.‌ خط و نشان‌های عربستان برای روسیه و انتظار جهش مقدار تولید نفت از سمت سعودی‌ها ریزش سنگین قیمت نفت را رقم زده است.

دنیای بورس: شاخص کل بورس در هفته گذشته نزدیک به 6 درصد دیگر صعود کرد و بازدهی متوسط بازار سهام در سال 98 از مرز 200 درصد رد شد. صعود بی‌وقفه شاخص سهام در ماه‌های اخیر (به خصوص از هفته تنش‌ نظامی بین ایران و آمریکا به بعد) ریشه اتفاقات پایان هفته گذشته بود. روز پنج‌شنبه هفته گذشته، بنا به مصوبه‌ای دامنه نوسان تمامی نمادهای بورسی به 2 درصد محدود شد. امری که نه تنها شگفتی همه اهالی بازار را در پی داشت پای غیربورسی‌ها را به داستان باز کرد.

دنیای بورس: شاخص سهام با جهش ۱۳ هزار و 745 واحدی دیروز، کمتر از ۷ هزار واحد تا سه برابر شدن در سال ۹۸ فاصله دارد. بورس‌بازان در شرایطی انتظار این رکورد استثنایی را می‌کشند که گویا همه چیز برای این وضعیت فراهم است.

دنیای بورس: واکنش سهام به عوامل منفی چندگانه در روز گذشته، چندان غافل‌گیرکننده نبود، اما اینکه بورس می‌تواند از این بزنگاه جان سالم به در ببرد مهم‌ترین پرسش سرمایه‌گذاران فعلی است. آیا به پایان رونق سهام رسیده‌ایم یا بار دیگر قدرت نقدینگی، فروشندگان هیجانی را پشیمان می‌کند؟

دنیای بورس: سرعت ورود به ابرکانال‌های جدید در بازار سهام افزایش یافته است و در کمتر از ۳۰ روز معاملاتی شاهد پرش از ۴۰۰ هزار به ۵۰۰ هزار واحد بودیم. هم‌زمان ارزش معاملات همچنان در اوج قرار دارد و صف‌های خرید با قدرت دنبال می‌شوند. آیا می‌توان مسیر بعدی سهام را تعیین کرد؟