سه نکته کلیدی «دنیای بورس» از «فاسمین»
پیش از این، «دنیای بورس» قدرت سودآوری کالسیمین را در سال 96 بررسی کرده بود. همان‌طور که پیش از این نیز عنوان شد «فاسمین» با میانگین قیمت هر تن روی 2600 دلار و همچنین نرخ دلار 3900 تومانی توانایی تحقق سود 67 تومانی را برای سال مالی منتهی به اسفند 96 خواهد داشت. در شرایط کنونی قیمت روی به بیش از 2700 دلار به ازای هر تن رسیده است که این موضوع می‌تواند به رشد بیش از پیش سود «فاسمین» کمک کند. نکته دیگری که باید سهام‌داران این سهم به آن توجه کنند راه‌اندازی پروژه BZS، احتمالا در هفته‌های آتی است. همان‌طور که طی تحلیلی در هفته‌های گذشته عنوان شده بود این طرح می‌تواند سود شرکت کالسیمین به طور قابل توجهی ارتقا دهد. بر اساس تحلیل ارائه شده این طرح می‌تواند تا 35 میلیارد تومان از هزینه‌های تولید «فاسمین» را کاهش دهد. نکته پایانی نیز موجودی قابل توجه شمش روی در این شرکت است. این شرکت سال 96 را با ذخیره بیش از 9 هزار تنی شمش روی آغاز کرد، این ذخیره ارزشمند می‌تواند برگ برنده‌ای برای عملکرد سال جاری «فاسمین» باشد.
57 درصد فروش فصلی در یک ماه
شرکت کالسیمین در فصل بهار موفق به فروش بیش از 114 میلیارد تومان از محصولات خود شده است. این فروش معادل 35 درصد از پیشبینی درآمد عملیاتی سال جاری این شرکت است. در این میان از نظر مقدار فروش شمش روی به عنوان محصول اصلی، این شرکت موفق به پوشش 31 درصدی پیشبینی بودجه شده است. بر این اساس مطابق با انتظارات بالاتر بودن نرخ فروش محصولات این شرکت نسبت به بودجه 96، موجب پیشی گرفتن میزان پوشش مبلغ فروش در عملکرد سه‌ماه نسبت به مقدار فروش در این مدت است. بر این اساس پوشش حدود 40 درصدی سود خالص این شرکت طی مدت سه‌ماه نخست سال دور از انتظار نیست. لازم به ذکر است «فاسمین» سود هر سهم خود در سال مالی جاری را 479 ریال پیشبینی کرده است.
نکته مهم دیگر که باید به آن توجه داشت پیشی گرفتن مقداری فروش از مقادیر تولید شمش روی در عملکرد بهار «فاسمین» است. در حالی کالسیمین موفق به فروش 10 هزار و 500 تن شمش روی در سه‌ماه نخست سال جاری شده که میزان تولیدات این شرکت در این مدت معادل 9 هزار 540 تن است. موجودی قابل توجهی از شمش روی در انبارهای «فاسمین» در پایان سال 95 وجود دارد که دست این شرکت را برای فروش محصولات در سقف قیمتی روی باز نگه می‌دارد.
نکته پایانی در خصوص عملکرد بهاری «فاسمین» نرخ فروش محصولات است. در حالی‌که قیمت شمش روی در خرداد به کف 2400 دلاری نیز طی چند روز نزدیک شده بود، اما به نظر می‌رسد این شرکت مطابق با سال گذشته در بخش فروش استراتژی مناسبی را داشته است. با توجه به نرخ دلار داخلی، این شرکت موفق به فروش محصولات در قیمت 2550 دلار به ازای هر تن شده است. بر این اساس در شرایط اوج‌گیری قیمت فلزات، احتمال فروش دوباره ذخایر انبار این شرکت وجود دارد.