به گزارش دنیای بورس به نقل از دنیای اقتصاد، در حالی که قیمتها در بازار سهام به محدودههای ارزندهای رسیده است، همچنان سایه ریسکها بر بورس تهران سنگینی میکند. با در نظر گرفتن چشماندازهای محتمل برای بازار، این پرسش مطرح میشود که چگونه میتوان با ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک، از عدمقطعیت فرصت ساخت.
به گزارش دنیای بورس به نقل سنا، کامل ابراهیمیان کارشناس بازار سرمایه، با اشاره به تأثیر فضای روانی و هیجانی بر بازارهای مالی جهان اعلام کرد: در بسیاری از کشورهای شرق آسیا و همچنین بازارهای توسعهیافته مانند آمریکا و اروپا، در مقاطع بحرانی نهادهای بالادستی و وزارتخانههای اقتصادی با ابزارهای حمایتی به کمک بازار سهام میآیند و بازار سرمایه ایران نیز از این قاعده مستثنا نیست.
به گزارش دنیای بورس به نقل از سنا، بر اساس دادههای اداره تحلیلهای اقتصادی و ریسک سازمان بورس و اوراق بهادار، از روز شنبه ۲۵ بهمن تا ساعت ۱۲ روز چهارشنبه ۲۹ بهمن ۱۴۰۴، مجموع حجم معاملات خرد اوراق خزانه اسلامی (اخزا) نسبت به هفته گذشته حدود ۲ برابر شده و به ۴ میلیون و ۹۲۶ هزار ورقه رسیده است.
آمارها نشان میدهد بیشترین و کمترین حجم معاملات خرد اوراق خزانه اسلامی (اخزا) بهترتیب در روزهای ۲۵ و ۲۹ بهمن، با ثبت حدود «یکمیلیون و ۳۸۳ هزار ورقه» و «۳۲۹ هزار ورقه» رقم خورده است.
به گزارش دنیای بورس به نقل از دنیای اقتصاد، بورس تهران در اولین روز معاملاتی هفته با کاهش بیش از ۴۰ هزار واحدی در شاخص کل و افت بیش از ۵ هزار واحدی در نماگر هموزن روبهرو شد. در شرایطی که بازار سهام ایران یکی از ضعیفترین مقاطع خود را تجربه میکند، یک عامل اصلی بیش از هر متغیر دیگری بر رفتار معاملهگران سایه انداخته است. این متغیر تشدید ریسکهای سیاسی و ابهام در آینده اقتصادی و سیاسی کشور است و سرمایهگذاران نسبت به آینده اطلاعات کاملی ندارند. افت تقاضا، خروج پول هوشمند و ترجیح سرمایهگذاران به داراییهای بدون ریسک، نتیجه طبیعی فضای پرابهام فعلی است.
به گزارش دنیای بورس به نقل از دنیای اقتصاد، بورس تهران در روز سهشنبه با کاهش شاخص کل و رشد شاخص هموزن همراه شد. کارشناسان بازار سهام چشمانداز متفاوتی در مورد بازار سهام بهمنماه دارند، به نظر برخی، احتمال افزایش نرخ بهره اوراق تا انتهای سال وجود دارد و این موضوع منجر به تحت فشار قرار گرفتن بازار سهام میشود و به نظر برخی دیگر، به دلیل کاهش ریسکهای سیاسی بازار سهام میتواند روند صعودی خود را ادامه دهد.
آینده بورس در سایه افزایش نرخ بهره
به گزارش دنیای بورس به نقل از سنا، احمد احمدآبادی کارشناس بازار سرمایه، با اشاره به لزوم افزایش کارایی بازار سرمایه افزود: یکی از مهمترین موضوعات در بازار سرمایه افزایش شفافیت و کاهش عدمتقارنها، بهویژه عدمتقارن اطلاعاتی است. در یکماه گذشته یکی از بهترین اقداماتی که سالها منتظر آن بودیم، یعنی حذف حجم مبنا، انجام شد؛ اقدامی که بهشدت به شفافیت معاملات، کشف قیمت منصفانه و افزایش کارایی بازار سرمایه کمک کرد.
به گزارش دنیای بورس به نقل از دنیای اقتصاد، انتظارات تورمی، پولها را به سمت بورس هدایت کرد. درحالیکه تورم در حال فاصله گرفتن از نرخ بهره اوراق دولتی است، بورس تهران نیز در مسیر صعودی گام برداشته است. همچنان تب انتظارات تورمی بالاست و حتی با وجود تقویت نرخ بهره، همچنان عامل اصلی رونق بازار سهام، کاهش معنادار نرخ بهره حقیقی است. بازار سهام طی ۱۰سال اخیر نشان داده است که انتظارات تورمی را پیش از آن که در آمار و ارقام گزارش شود، پیشخور میکند.
دنیای بورس: در سالهای اخیر، نرخ بهره به یکی از مهمترین متغیرهای اثرگذار بر اقتصاد ایران تبدیل شده است؛ متغیری که هر تغییر آن میتواند تعادل بازارها را بر هم بزند و تصمیم سرمایهگذاران را دستخوش تغییر کند.
کشف نرخ ۳۸ درصدی اوراق خزانه دولتی در بازار سرمایه، بار دیگر توجه فعالان اقتصادی را به سمت پیامدهای افزایش نرخ بهره جلب کرده است. نرخی که میتواند جذابیت سایر فرصتهای سرمایهگذاری را کاهش داده و جریان نقدینگی را تحت تأثیر قرار دهد.
دنیای بورس: افزایش نرخ سود اوراق خزانه دولتی به محدوده ۳۸ درصد، بار دیگر موضوع نرخ بهره را به کانون توجه اقتصاد ایران بازگردانده است. متغیری که هر تغییر آن میتواند تعادل بازارها را بر هم بزند و تصمیم سرمایهگذاران را دستخوش تغییر کند. افزایش نرخهای بدون ریسک، سرمایهگذاران را میان امنیت اوراق و سپردهها و فرصتهای پرریسک بازار سهام مردد کرده و این جدال قدیمی بار دیگر با شدت بیشتری به اقتصاد ایران بازگشته است.
در این رابطه محسن خدابخش کارشناس اقتصادی در گفت و گو با ما به بررسی این پدیده پرداخته است.
امیررضا اعلاباف تحلیلگر ارشد بازارهای مالی
در آستانه پایان سال ۲۰۲۵ و ورود به ماه دسامبر، دورهای که برخی معاملهگران انتظار یک رالی کوتاهمدت برای آخر سال را دارند، فضای معاملاتی بیش از هر زمان دیگری رنگ و بوی محافظهکاری و انتظار برای تعیینتکلیف سیاستهای پیشرو به خود گرفته است. عوامل متعدد اقتصادی و سیاسی موجب شدهاند که بازارها در وضعیت «صبر پیش از تصمیمگیری» قرار گیرند و سرمایهگذاران در ارزیابی ریسکها محتاطانهتر عمل کنند.
