محمد دادجو | تحلیلگر
با توجه به رشد بی سابقه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و تحلیل های غیر تخصصی و گاها شایعاتی پیرامون حباب در بورس لازم است تا نگاهی همه جانبه و حرفه ای به نمودار شاخص کل داشت.
برای بررسی دقیق تر شاخص، نمودار در دو تایم فریم روزانه و هفتگی بررسی می شود تا دید کوتاه مدت و میان مدتی از بازار به دست آید.
در تایم هفتگی شاخص در یک روند صعودی قرار دارد که از کانال بلند مدت خود خارج شده است. پس می توان حرکت شاخص را در یک کانال موازی به اندازه کانال قبلی فرض نمود. در کانال فرضی جدید شاخص با یک موج صعودی به خط وسط کانال واکنش نشان داده که آن را می توان با تشکیل شدن واگرایی منفی در اسیلاتور RSI تشخیص داد. پس از آن را شکست همین واگرایی نشانه ای بود بر اینکه شاخص قصد حرکت به سمت سقف کانال جدید را دلرد. از آنجایی که با مقایسه نمودار شاخص و اسیلاتور مکدی هیچ گونه واگرایی مشاهده نمی شود این فرضیه محتنل است.
سقف کانال عدد ۱،۳۰۰،۰۰۰ را برای شاخص کل نشان می دهد که با توجه به نشانه های موجود می توان آن را به عنوان هدف میان مدت شاخص در نظر گرفت که حدود ۲ ماه دیگر محقق خواهد شد و از آنجایی که این تاریخ همزمان با مهلت آزاد سازی و عرضه سهام عدالت در بورس است که احتمالا باعث ایجاد یک هیجان فروش در بازار خواهد شد، این تقارن زمانی احتمالا باعث ایجاد یک اصلاح زمانی شود و بازار را به مدت کوتایی در حالت رنج نگه دارد. اما وضعیت اسیلاتورها تا امروز نشان دهنده ادامه روند صعودی باراز است در نتیجه وس از اصلاحی کوتاه میتوان اناظار عبور از مقاومت ۱،۳۰۰،۰۰۰ را داشت و میتوان اهداف بلند پروازانه تری را در طولانی مدت برای بازار در نظر گرفت.
در تایم روزانه هم شاخص در یک روند صعودی قرار دارد و می توان حرکت شاخص را در یک کانال کوتاه مدت در نظر گرفت. شاخص با رسیدن به عدد ۵۵۰،۰۰۰ به خط وسط کانال واکنش نشان داد که پس از اصلاح با تشکیل یک الگوی ادامه دهنده نشان داد که قصد عبور از مقاومت را دارد. عدو وجود واگرایی در مکدی و شکست خط واگرایی در اسیلاتور RSI تاییدی بر الگوی ادامه دهنده بود. هم اکنون شاخص با عبور پر قدرت از خط ۷۵٪ به سمت سقف کانال کوتاه مدت خود حرکت میکند
عدد ۱۰۰۰۰۰۰ در شاخص را میتوان به عنوان مقاومت روانی درنظر گرفت و از آنجایی که این عدد سقف کانال کوتاه مدت را نشان می دهد می توان آن را به عنوان هدف کوتاه مدت و نقطه اصلاح شاخص در هفته آینده دانست.
در دو تایم فریم هفتگی و روزانه شاخص درمحدوده هیجان خرید قرار دارد که با توجه به اقبال عمومی و ورود نقدینگی به بازار کاملا طبیعی می باشد. عدد RSI در تایم هفتگی تا امروز ۹۳.۷۱ است که با نگاهی به تاریخچه بورس می بینیم که سابقه RSI ۹۶ در سال ۹۲ و ۹۷ در سال ۸۲ را داریم، پس فعلا جای نگرانی نیست. در تایم روزانه RSI عدد ۹۶.۶۶ را نشان میدهد که عدد بالایی است احتمال اصلاح در محدوده یک میلیون را تقویت میکند.