دنیای بورس: بازار سرمایه در معاملات روز دوشنبه هجدهم خردادماه ۱۴۰۵ پس از ثبت رکوردهای جدید در هفتههای اخیر، با افزایش فشار فروش مواجه شد و شاخص کل بورس تهران ۶۷ هزار و ۵۸۳ واحد معادل ۱.۵ درصد افت کرد. به این ترتیب نماگر اصلی بازار که در روزهای گذشته تا نزدیکی کانال ۴.۵ میلیون واحدی پیشروی کرده بود، در نهایت در سطح ۴ میلیون و ۴۲۶ هزار و ۲۵ واحد متوقف شد.
این افت در شرایطی رخ داد که بسیاری از فعالان بازار انتظار داشتند روند صعودی اخیر بتواند شاخص را به کانال جدید هدایت کند، اما افزایش عرضه در نمادهای شاخصساز و شناسایی سود از سوی معاملهگران، مسیر بازار را تغییر داد.
افت همزمان شاخص کل و هموزن
نشانههای اصلاح تنها در شاخص کل دیده نشد. شاخص هموزن نیز که تصویری دقیقتر از وضعیت کلی سهام ارائه میدهد، با کاهش ۱۵ هزار و ۶۰۶ واحدی معادل ۱.۳ درصد به سطح یک میلیون و ۱۸۸ هزار و ۱۴۷ واحد رسید.
همزمانی افت این دو شاخص نشان میدهد فشار فروش در بازار گسترده بوده و تنها به چند نماد بزرگ محدود نشده است. این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که طی هفتههای اخیر رشد بازار با مشارکت طیف وسیعی از نمادها همراه بود و اکنون نیز اصلاح قیمتی در بخش قابل توجهی از بازار مشاهده میشود.
فلزیها، بانکیها و پالایشیها عامل اصلی افت شاخص
بررسی اثرگذاری نمادها بر شاخص کل نشان میدهد سه گروه فلزی، بانکی و پالایشی بیشترین نقش را در عقبنشینی بازار ایفا کردهاند.
در صدر نمادهای اثرگذار منفی، «فملی» قرار گرفت که به تنهایی ۱۸ هزار و ۷۷۱ واحد از شاخص کل کاست. پس از آن «وبملت» با ۴ هزار و ۱۰۶ واحد و «شبندر» با ۳ هزار و ۵۹۳ واحد بیشترین فشار را بر نماگر اصلی بازار وارد کردند.
در مقابل، برخی نمادها توانستند تا حدی از شدت افت بازار بکاهند. «افق» با اثر مثبت ۱ هزار و ۴۵۷ واحدی و «شسپا» با ۶۴۲ واحد رشد، مهمترین حامیان شاخص در معاملات روز دوشنبه بودند، هرچند تأثیر آنها برای تغییر جهت کلی بازار کافی نبود.
فرابورس نیز در مسیر نزولی قرار گرفت
بازار فرابورس نیز همسو با بورس تهران روزی منفی را پشت سر گذاشت. شاخص کل فرابورس با افت ۳۸۹ واحدی معادل ۱.۱۴ درصد به سطح ۳۳ هزار و ۷۵۷ واحد رسید.
در میان نمادهای اثرگذار بر این بازار، «کگهر» با ۵۸.۶ واحد، «آریان» با ۳۷.۹۵ واحد و «نیشکر» با ۳۴.۰۳ واحد بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص فرابورس داشتند.
در سوی دیگر، «سامان» با ۱۷.۹۳ واحد و «هرمز» با ۱۶.۱ واحد رشد، از معدود نمادهایی بودند که توانستند بخشی از افت فرابورس را جبران کنند.
با وجود فضای منفی حاکم بر کلیت بازار، برخی نمادها همچنان مورد توجه معاملهگران قرار گرفتند. «تیپیکو»، «فروس»، «سالوم» و «شسپا» از جمله نمادهایی بودند که با رشد سه درصدی در صدر جدول بازدهی روز قرار گرفتند.
این موضوع نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران ترجیح دادهاند در شرایط اصلاح بازار، به سراغ سهمهایی بروند که از منظر بنیادی یا اخبار پیرامونی، ظرفیت رشد بیشتری دارند.
در مقابل، ۱۰ نماد از جمله «شوینده»، «وصندوق» و «سکرما» با افت سه درصدی در جمع نمادهای دارای بیشترین کاهش قیمت قرار گرفتند که نشاندهنده شدت فشار فروش در برخی گروههاست.
اصلاح پس از یک رالی صعودی
افت روز دوشنبه را میتوان در چارچوب یک اصلاح طبیعی پس از رشدهای قابل توجه هفتههای اخیر ارزیابی کرد. بورس تهران از زمان بازگشایی پس از وقفه طولانی ناشی از شرایط جنگی، روندی کمسابقه از رشد را تجربه کرده و در کمتر از سه هفته، صدها هزار واحد به ارتفاع شاخص کل افزوده شده است.
در چنین شرایطی، شناسایی سود از سوی معاملهگران کوتاهمدت و افزایش عرضه در نمادهای بزرگ، اتفاقی قابل پیشبینی به نظر میرسد. با این حال آنچه برای فعالان بازار اهمیت بیشتری دارد، میزان پایداری جریان نقدینگی و واکنش بازار در روزهای آینده خواهد بود.
اگرچه شاخص کل نتوانست کانال ۴.۵ میلیون واحدی را فتح کند، اما حفظ سطوح فعلی میتواند نشانهای از ادامه روند صعودی در میانمدت باشد. در مقابل، تداوم فشار فروش و افزایش خروج نقدینگی ممکن است دامنه اصلاح را گستردهتر کند.
در مجموع معاملات روز دوشنبه را میتوان نخستین آزمون جدی بازار پس از موج صعودی اخیر دانست؛ آزمونی که نتیجه آن میتواند مسیر کوتاهمدت بورس تهران را در هفتههای آینده مشخص کند.