دنیای بورس: بازار سرمایه در چهارمین روز معاملاتی هفته بار دیگر به مدار نزول بازگشت و بخشیاز رشد روز گذشته را پس داد. افت همزمان شاخص کل و هموزن، برتری نمادهای منفی و تداوم خروج منابع از صندوقها نشان میدهد که روند صعودی شکلگرفته در معاملات پیشین هنوز از استحکام کافی برخوردار نبوده و فضای احتیاط همچنان بر رفتار معاملهگران سایه انداخته است.
عقبنشینی شاخص کل پس از یک روز رشد
شاخص کل بورس تهران در روز سهشنبه پنجم اسفند ماه ۱۴۰۴ با کاهش ۰.۷۶ درصدی معادل ۲۷ هزار و ۸۶۳ واحد، به سطح سه میلیون و ۶۵۲ هزار و ۳۲۷ واحد رسید. این افت در حالی رخ داد که بازار در روز گذشته رشد قابل توجهی را تجربه کرده بود و اکنون بخشی از آن افزایش، اصلاح شده است.
شاخص کل هموزن نیز با کاهش ۰.۶۱ درصدی و افت ۵۷۸۸ واحدی، در سطح ۹۴۴ هزار و ۴۳۷ واحد ایستاد. کاهش همزمان این دو شاخص نشان میدهد که فشار فروش تنها محدود به چند نماد شاخصساز نبوده و بخش وسیعی از بازار را در بر گرفته است.
در میان نمادهای تاثیرگذار بر شاخص کل، «فارس» با ۴۳۵۷ واحد کاهش بیشترین اثر منفی را ثبت کرد. پس از آن «شبندر» با ۲۶۰۹ واحد و «پارسان» با ۲۰۷۶ واحد بیشترین نقش را در افت شاخص ایفا کردند. تمرکز اثرگذاری منفی بر نمادهای بزرگ پتروشیمی و پالایشی بار دیگر نشان داد که جهت حرکت شاخص کل همچنان به عملکرد همین گروهها وابسته است.
در مقابل، «وپاسار» با ۱۵۷۳ واحد تاثیر مثبت، مهمترین عامل حمایتی شاخص بود، اما این اثر برای تغییر جهت کلی بازار کافی نبود.
شاخص کل فرابورس نیز با افت ۰.۴۴ درصدی معادل ۱۲۳.۹۲ واحد، به ۲۸ هزار و ۱۱۵ واحد رسید. در این بازار، «نیشکر» با ۱۵.۵۱ واحد و «وسپهر» با ۱۴.۹۲ واحد بیشترین تاثیر منفی را داشتند و در سوی مقابل، «سامان» با ۱۴ واحد افزایش، بیشترین اثر مثبت را بر شاخص فرابورس گذاشت.
همجهتی بورس و فرابورس در مسیر نزولی، نشانهای از تداوم احتیاط در کلیت بازار سرمایه است.
در پایان معاملات امروز، ۲۷۹ سهم و حقتقدم با رشد قیمت به کار خود پایان دادند، در حالی که ۴۳۶ نماد در محدوده منفی بسته شدند. این نسبت، غلبه نسبی عرضه بر تقاضا را نشان میدهد.
در میان نمادها، «دتماد» با ۲.۹۷ درصد و «واعتبار» با ۲.۹۶ درصد بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در مقابل، «فایرا» و «خگستر» هر یک با افت ۲.۹۹ درصدی در صدر نمادهای منفی قرار گرفتند.
تغییرات مالکیت سهام و حقتقدمها از ابتدای معاملات با روندی منفی آغاز شد و تا پایان بازار ادامه یافت.
حدود ۹۵.۵ هزار خریدار حقیقی اقدام به افزایش وزن سبد خود کردند، اما در مقابل، بیش از ۱۳۰.۹ هزار سرمایهگذار حقیقی در سمت فروش قرار گرفتند. این برتری فروشندگان حقیقی نشان میدهد که بخشی از سهامداران خرد همچنان در حال کاهش ریسک پرتفوی خود هستند.
خروج گسترده منابع از صندوقها
یکی از مهمترین نشانههای احتیاط در معاملات امروز، خروج منابع از تمامی صندوقهای سرمایهگذاری بود. صندوقهای درآمد ثابت، سهامی، زعفران، صندوق در صندوق و طلا و سکه همگی با خروج سرمایه مواجه شدند. این رفتار میتواند بیانگر نیاز نقدینگی یا افزایش نااطمینانی در میان سرمایهگذاران باشد؛ موضوعی که در صورت تداوم، میتواند فشار مضاعفی بر بازار سهام وارد کند.
در مجموع، معاملات پنجم اسفند نشان داد که بازار همچنان در وضعیت شکنندهای قرار دارد و هرچند نوسانات رفت و برگشتی در شاخص مشاهده میشود، اما برای شکلگیری یک روند صعودی پایدار، نیاز به تقویت جریان نقدینگی و بازگشت اعتماد سرمایهگذاران احساس میشود.