بازار بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین بسترهای فعالیت اقتصادی، بیش از پیش جایگاه خود را در میان سرمایه‌گذاران باز کرده است. لازمه یک سرمایه‌گذاری هوشمندانه، وجود برنامه‌ای دقیق و مدون است که از آغاز تا انتهای راه، تمام مسائل احتمالی مورد نیاز را پوشش دهد. به روایت دیگر، فعالیت در بورس، نیازمند داشتن یک استراتژی سرمایه‌گذاری است.
این استراتژی به معنای رویکردی هدف‌دار و مستمر بوده که چراغ راه سرمایه‌گذار، در این مسیر پر فراز و نشیب باشد. همچنین با کمک آن بتوان در موقعیت‌های مختلف، مناسب‌ترین تصمیمات را گرفته و ضمن رعایت قواعد و اصول مدیریت ریسک، به عملکرد سرمایه‌گذاری مطلوبی دست پیدا کرد.
در ادامه مطلب به معرفی و توضیح برخی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه پرداخته می‌شود.
۱- معامله‌گری بر اساس تحلیل بنیادی
انتخاب این روش سرمایه‌گذاری، نیاز به آگاهی از اصول و فنون تحلیل بنیادی دارد. در این سبک از تحلیل، شخص سرمایه‌گذار با بهره‌گیری از دانش تخصصی حوزه مالی، اقدام به بررسی وضعیت سهام می‌کند. در واقع این امر با مطالعه صورت‌های مالی شرکت‌ها، بررسی نسبت‌های مالی و تخمین ارزش ذاتی آن‌ها صورت می‌گیرد.
در این استراتژی، سرمایه‌گذاران بر این باورند که قیمت واقعی یک سهم باید با ارزش ذاتی آن تطابق داشته باشد؛ در غیر این صورت، فعالان بازار به زودی متوجه این موضوع شده و با افزایش عرضه یا تقاضا، قیمت به سمت ارزش ذاتی خود حرکت می‌کند.
۲- معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال
اعتقاد دسته‌ای از فعالان بازار سرمایه بر این است که نمودار قیمتی سهام، رفتار گذشته خود را در آینده نیز تکرار خواهد کرد. بر همین اساس، افراد سعی بر آن دارند تا با پیدا کردن الگوهایی تکرارشونده بر روی نمودار، رفتار قیمت را پیش‌بینی کنند.
به این شیوه از بررسی سهام، تحلیل تکنیکال گفته می‌شود و هدف اصلی تکنیکالیست‌ها یافتن سطوح عرضه و تقاضا و کسب سود از معامله در این نواحی است. آشنایی با سبک‌های مختلف و ابزار متنوع تحلیل تکنیکال، گام ابتدایی در این مسیر تلقی می‌شود. معامله‌گران باید با بررسی نمودارها و کسب تجربه، روش‌های متفاوت را آزموده و آن‌ها را شخصی‌سازی کنند.
۳- سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
زمانی که افراد، شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند، به اصطلاح رویکرد مستقیم سرمایه‌گذاری را برگزیده‌اند. اما به دلایلی همچون نبود زمان کافی یا دانش تخصصی فعالیت در بورس، عده‌ای از فعالان روی به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم می‌آورند. خرید واحدهای یک صندوق سرمایه‌گذاری و همچنین استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی به عنوان دو شیوه رایج سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برشمرده می‌شوند.
صند‌وق‌‌های سرمایه‌گذاری به عنوان یکی از انواع نهاد‌های مالی فعال در بازار سرمایه، به سرمایه‌گذاری دارایی افراد، طبق چهارچوب‌های تعیین شده توسط سازمان بورس می‌پردازند. همچنین در سبدگردانی اختصاصی، متخصصانی با تجربه و دارای مجوز، سعی در شناسایی اهداف و روحیات منحصر به فرد هر شخص، در همان ابتدای فرآیند دارند. سپس متناسب با این شرایط، اقدام به سرمایه‌گذاری دارایی آن‌ها در اوراق بهادار می‌کنند.
۴- سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص
استراتژی دیگری که در بازار بورس کاربرد دارد، سرمایه‌گذاری شاخص‌محور است. در این روش، سرمایه‌گذاران با تشکیل سبدی از سهام شاخص‌ساز یا خرید واحدهای یک صندوق شاخصی، سعی بر کسب بازدهی مشابه با شاخص بازار بورس دارند. این شیوه سرمایه‌گذاری، مبتنی بر خرید سهام یا صندوق و نگه‌داشت آن بوده و نیاز به حضور مستمر و فعال افراد ندارد.
۵- سرمایه‌گذاری با تمرکز بر سود نقدی
گروهی از سرمایه‌گذاران تمایل به انتخاب روشی دارند که منجر به ایجاد جریان درآمد مستمر شود. این هدف با خرید سهام شرکت‌هایی که تقسیم سود نقدی بالایی دارند، محقق می‌شود. در واقع با انتخاب این شیوه، علاوه بر قرار گرفتن در حاشیه امن ذهنی بابت دریافت سود دوره‌ای، می‌توان از مزیت انتخاب شرکت‌هایی با پشتوانه سودسازی نسبتا مناسب نیز بهره برد.
به صورت کلی، برای فعالیت در بازار بورس، استراتژی‌های متعددی وجود دارند که وظیفه اصلی و هنر سرمایه‌گذاران در تشخیص مناسب‌ترین آن‌ها، با توجه به خصوصیات شخصی خود است. در بازار سرمایه، تنها یک استراتژی صحیح وجود نداشته و باید به فراخور شرایط موجود و با بهره‌گیری از مشاوره متخصصان این حوزه، بهترین مسیر سرمایه گذاری را انتخاب کرد.