شاخص کانی‌های غیر فلزی در فاز اصلاح
- شکور علیشاهی | تحلیلگر بازار سرمایه
روند کلی شاخص کانی‌های غیر فلزی، صعودی اما در حال اصلاح برآورد می‌شود. در چهارهفته گذشته این شاخص با حدود ۱/ ۹ درصد کاهش از محدوده ۶۰ هزار و ۸۴۰ واحد به محدوده ۵۵ هزار و ۲۹۴ واحد رسید. مهم‌ترین اتفاق در چهار هفته گذشته شکسته شدن خط روند صعودی میان‌مدت است.
در حال حاضر شاخص کانی‌های غیر فلزی در فاز اصلاح قیمتی قرار دارد. این روند اصلاحی با برخورد به محدوده مقاومتی ۷۴ هزار و ۵۰۰ واحد آغاز شد و در ۳۰ روز کاری گذشته (۴۸ روز گذشته با احتساب تعطیلات) حدود ۲۲ درصد کاهش داشت و به محدوده‌های فعلی رسید.
در هر روند صعودی اصلاح قیمت‌ها اجتناب ناپذیر است. منظور از اصلاح قیمت‌ها تشکیل روند نزولی در میان‌مدت و بلند‌مدت نیست، بلکه کاهش قیمت‌ها است. احتمال ادامه کاهش قیمت‌ها در هفته آینده وجود دارد. فاز اصلاحی با شکست روند صعودی کوتاه‌مدت آغاز می‌شود. روند صعودی میان‌مدت گاه در این مرحله شکسته می‌شود و گاه شکسته نخواهد شد که در مورد شاخص کانی‌های غیر فلزی این اتفاق افتاده است. اما روند صعودی بلند‌مدت به هیچ وجه در فاز اصلاحی شکسته نخواهد شد.
تشکیل روند نزولی در کوتاه‌مدت قطعی است و احتمال اصلاح بیشتر هم در شاخص کانی‌های غیرفلزی وجود دارد. حضور شاخص مورد مطالعه در محدوده ۵۵ هزار و ۵۰۰ واحد تا ۵۵ هزار واحد که برای اکثر معامله‌گران و تحلیلگران حائز اهمیت است، احتمال نوسانات قیمتی در این محدوده را افزایش می‌دهد. در صورت اصلاح بیشتر قیمت ها، شاخص کانی‌های غیر فلزی در هفته‌های آینده می‌تواند تا محدوده ۳۸ هزار و ۸۰۰ واحد اصلاح داشته باشد.
در صورت کاهش قیمت‌ها، سه محدوده ممکن است مانع کاهش بیشتر قیمت‌ها شوند که به آنها حمایت می‌گوییم. محدوده ۴۹ هزار و ۶۰۰ واحد، محدوده ۴۴ هزار و ۶۰۰ واحد و محدوده ۴۱ هزار و ۴۰۰ واحد را می‌توان به‌عنوان اعداد مهم حمایتی شاخص مورد مطالعه در هفته‌های آتی در نظر داشت. این محدوده‌های حمایتی هر کدام به نوبه خود، بسیار قدرتمند هستند و امید بسیار زیادی برای متوقف شدن اصلاح قیمت‌ها هستند.
با توجه به حضور شاخص در منطقه مهم قیمتی و همچنین حضور در منطقه اشباع فروش که ناحیه‌ای است که بعد از چند روز متوالی کاهش قیمت به آن می‌رسیم، احتمال پایان فاز اصلاحی نیز وجود دارد. در صورتی که شاخص کانی‌های غیر فلزی مسیر افزایشی را در پیش بگیرد، این شاخص می‌تواند، سقف قبلی خود یعنی محدوده ۷۴ هزار و ۵۰۰ واحد را به‌عنوان هدف قیمتی در پیش داشته باشد که چهار محدوده ۵۸ هزار و ۸۰۰ واحد، ۶۲ هزار واحد، ۶۶ هزار واحد و ۶۹ هزار واحد می‌توانند از ادامه افزایش قیمت‌ها جلو‌گیری کنند، به این محدوده‌ها مقاومت می‌گوییم. محدوده‌های مذکور برای تحلیلگران محافظه‌کار که برای ترسیم خطوط تحلیلی حداقل دو نشانه تکنیکی یا گذر زمان را لحاظ می‌کنند نیز مهم است.
البته ممکن است تحلیلگران جسور محدوده مقاومتی و حمایتی دیگری نیز برای شاخص کانی‌های فلزی اعلام کنند که از اعتبار چندانی برخوردار نیست. تحلیلگران جسور برای ترسیم خطوط تحلیلی خود به دنبال حداکثر یک یا دو تایید نشانه تکنیکی بدون در نظر گرفتن گذر زمان هستند.
اصلاح گام به گام شاخص کانی‌های غیر فلزی
- عرفان فکری | معامله‌گر بازار داخلی و بازار‌های جهان
یبررسی شاخص گروه کانی‌های غیرفلزی نشان دهنده رفتار پساالگویی ریزشی است که طی روز‌های اخیر از بازار دیدیم و به معنای اتمام روند انگیزشی در موج ۳ از ۳ بوده است.
اکنون در گام اول از اصلاح از درجه ۴ میانی قرار داریم که با توجه به این موضوع که معمولا گام اول اصلاح‌ها به صورت ریزشی و قیمتی است. بر این اساس رفتار کنونی بازار توجیه می‌شود .
بررسی اصلاحی که اکنون در آن قرار داریم یعنی موج ۴ میانی با اصلاح هم درجه خود یعنی موج ۲ میانی در می‌یابیم که بازار هنوز آماده شروع روند انگیزشی بعدی نیست و برای کامل کردن اصلاح حال حاضر بازار یعنی همان ۴ میانی از منظر زمانی باید مقدار بیشتری از زمان را صرف کند. این بدان معناست که طی هفته‌های آینده بعد از اتمام این گام ریزشی برای چند هفته نمودار به صورت حاشیه‌ای حرکت می‌کند تا ریزموج‌های مورد نیاز برای کامل شدن این اصلاح را فراهم کند و از طرفی محرک‌های قیمتی بنیادین وارد صحنه شوند تا در موج ۵ از ۳ به سمت اهداف بالاتر برود. به نظر می‌رسد محرک اقتصادی نامبرده می‌تواند افزایش قیمت نرخ ارز باشد.
کگاز: از ۱۳ اسفند ماه ۹۸ که سقف ارتدکس خود را در قیمت ۳۰۰۰ تومان کامل کرد وارد محدوده متلاطم خود می‌شود. در این محدوده پول‌های بزرگ حضور ندارند و نمودار کندل‌های همپوشا با یکدیگر ایجاد می‌کند. اما از منظر موجی می‌تواند برای ۸-۶ هفته دیگر بین کف ۲۵۰۰ تا سقف ۳۸۰۰ تومان نوسان کند، سپس در امواج اصلاحی بالارونده خود به سمت محدوده ۸۰۰۰-۷۰۰۰ تومان می‌رود.
سفاسی: از ۹ تیر امسال از اصلاح چند ماهه خود خارج شد و رالی خوبی از قیمت ۵۸۰ تومان تا ۱۴۰۰ تومان به ثبت رساند، اکنون همزمان با ورود شاخص به اصلاح، این نماد نیز وارد فاز اصلاحی خود شده است، انتظار می‌رود گام ریزشی اصلاح فعلی تا محدوده ۱۰۰۰-۹۰۰ تومان تمام شود و برگشتی در موج «بی» خود داشته باشد و در بلند مدت در امواج انگیزشی بعدی به سمت محدوده ۲۵۰۰ خواهد رفت ولی فعلا زمان شروع موج انگیزشی بعدی نیست و نمودار در همین حوالی اصلاح زمانی خود را کامل می‌کند.
کقزوی: از منظر تکنیکال کلاسیک الگوی نموداری سرو شانه سقف خود را کامل کرده و در حال ریزش است و در حال حاضر علائمی مبنی بر تغییر وزن جریان سفارش‌ها از نزول به صعود در نمودار دیده نمی‌شود، سهم برای خرید مناسب ارزیابی نمی‌شود.
