افت شاخص دلار، رشد قیمت نفت و همینطور فلزات پایه در بازارهای جهانی از جمله عواملی بودند که انگیزه بازار در سمت خرید را قوت بخشیدند. گروه فلزات اساسی در ابتدای معاملات نقش اصلی را در رشد شاخص ایفا کرد. با این حال در ادامه عموم گروههای مطرح در این گام بزرگ همجهت بودهاند. در شرایط کنونی خریداران پس از رشدهای مداوم قیمتی در لاک احتیاط فرو رفتهاند. هراس از اصلاح قیمتی سهام در گروههای مختلف و شناسایی سود افزایش فشار فروش را به دنبال داشته است.
گرچه احتمال افت قیمت سهام در شرایط کنونی وجود دارد اما در پساقله انتظارات به طور کلی تغییر میکند. جلوه بورس در نگاه عموم جامعه احتمالا ورود نقدینگی به سمت این بازار (مطابق با سال 92) را به دنبال خواهد داشت. در این میان باید به کاهش نرخ سود بدون ریسک نیز توجه کرد. نمادهای جذاب که «دنیای بورس» پیش از این نیز به معرفی آنها پرداخته بود عمدتا جذاب هستند. در چنین شرایطی تحلیلگران معمولا با رشدهای شدید قیمتی و با هراس از اصلاح در سمت فروش ظاهر میشوند. گرچه این حالت پس از رشدهای اخیر محتملترین حالت است اما به شدت توصیه میشود که روند قیمتی سهام موجود در پرتفو و همچنین متغیرهای موجود به خوبی بررسی شود (مطالب آتی «دنیای بورس» را دنبال کنید).
در این شرایط دو حالت کمین خریداران برای افت بیشتر قیمت سهام و از سوی دیگر ورود نقدینگی جدید مورد انتظار است. اگر فرضیه حضور نقدینگی تازهنفس پس از رشدهای مداوم را بپذیریم باید گفت گروه جدید احتمالا قدرت ضعیفتری در تحلیل دارند و بیشتر متاثر فضای هیجانی خواهند بود. بر این اساس گفته میشود که تحلیلگران (البته افرادی که ریسک بالایی را نپذیرفته و بعضا نسبت به تحلیل خود تردید دارند) معمولا ریسک حضور در این فضا را نپذیرفته و راه خروج از بازار را در پیش میگیرند. ریسکهای موجود برای بازار جهانی، ریسک برجام و همچنین تنشهای منطقهای از جمله مواردی است که باید به شدت مورد توجه قرار گیرد. با این حال بهترین راهکار در شرایط کنونی رصد انتظارات بازار است و واکنش به محرکهای احتمالی است.
صفنشینی برای «فملی»
امروز «فملی» جایگاه «فولاد» را در صدر نمادهای تاثیرگذار بر شاخص گرفته است. عبور مجدد قیمت مس در بازار لندن از سطح 7 هزار دلار بهانه اصلی برای رشد مداوم این نماد بوده است. بدین ترتیب نماد «فملی» در همان دقایق ابتدایی معاملات، به صف خرید رسید. حق تقدم این نماد نیز به تبع رشد قیمتی آن تا صف خرید پیش رفت. پیش از این «دنیای بورس» به جذابیت سهام ملی مس ایران اشاره کرده و در گزارشی با عنوان در جستجوی مسیر جذابیت «فملی» عوامل حمایتی برای رشد قیمتی این نماد را مورد بررسی قرار داده بود. نکته جالب که در این گزارش به آن پرداخته شده جذابیت حقتقدم سهام ملی مس ایران بود. در این خصوص در حالیکه سهام ملی مس ایران در این مدت کمتر از 5 درصد رشد کرده است، حقتقدم ملی مس بازدهی نزدیک به 15 درصدی را به ثبت رسانده است.
دیگر نماد صنعت مس «فباهنر» نیز همپای «فملی» رشد قیمتی تا سقف مجاز و پس از آن صف خرید را تجربه میکند.
کمین خریداران؟
دیگر نمادهای فلزی نیز در ابتدای معاملات با افزایش تقاضا همراه شده بودند. دو نماد جذاب این گروه که از ماهها قبل به طور مداوم به جذابیت این نمادها اشاره شده بود، «فولاد» و «فاسمین» نیز گرچه در ابتدای معاملات با افزایش تقاضا همراه شده بودند اما در شرایط کنونی با افزایش فشار فروش همراه اند. در این خصوص همچنان انتظار برای انتشار عملکرد ماهانه «فولاد» در آبان وجود دارد. در خصوص گزارش ماهانه «فاسمین» به گزارش روز گذشته «دنیای بورس» مراجعه کنید. در گزارش دیروز روند قیمتی «فاسمین» در معاملات امروز تا حدود زیادی پیشبینی شده بود. در شرایط کنونی خریداران انتظار قیمتهای پایینتر این سهم را میکشند. به نظر میرسد اگر فشار فروش نتواند قیمت این سهم را با افت قابل ملاحظهای همراه کند شاید بتوان در انتظار رشد دوباره این سهم با قدرت گرفتن تقاضا بود. در شرایط کنونی باید در نظر داشت که تا آغاز هفته بازار جهانی (دوشنبه) و رصد قیمتی روی نمی توان مسیر آتی قیمت این سهم را به راحتی ترسیم کرد.
انتظارات در «زاگرس» برآورده شد؟
ادامه روند صعودی قیمت متانول در بازارهای جهانی نیز رشدهای قیمتی نمادهای متانولی را میسر کرده است. نماد«زاگرس» با رشد قیمتی قابل ملاحظهای نسبت به قیمت روز پایانی روز چهارشنبه کار خود را آغاز کرد و با وجود عرضه سهامداران حقوقی همچنان در مسیر مثبت معامله میشود. از دیگر سو «شفن» روند استوارتری را در پیشگرفته است و هماکنون در نزدیکی سقف مجاز قیمتی در حال معامله است. در گزارشهای اخیر نیمروز «دنیای بورس» بارها به جذابیت نماد «زاگرس» اشاره شده است. روند گزارشهای موجود برای این نماد را در صفحه مختص به این نماد دنبال کنید.
قیمتهای کنونی برای سودآوری «زاگرس» سطوحی رویایی محسوب میشود با این حال پایداری در سطوح کنونی که با احتمال کمی همراه است میتواند بر قیمت این سهم فشار وارد کند. در این شرایط رصد قیمتی متانول در معاملات میانه هفته جاری تا انتشار گزارشهای موثق پلتز در آغاز هفته آینده اهمیت بالایی را دارا است. همچنان «زاگرس» نماد جذابی برای معاملهگران خواهد بود اما همچنان تاکید میشود با توجه نوسانات احتمالی قیمت متانول باید هر لحظه دنبال شود.
«تاپیکو» دیگر نماد پتروشیمی است که در رشد عمومی بازار امروز تاثیرگذار بود. این نماد از ساعت اولیه شروع به کار امروز بورس صف خرید را تجربه میکند و علیرغم عرضههای سهامداران حقوقی، فشار تقاضا صف خرید را همچنان نگاه داشته است. در شرایطی که اخبار جدید از این نماد در دسترس نیست شاید نتوان به رشدهای مداوم قیمتی این نماد امیدوار بود.