در محدوده مقاومتی
- شکور علیشاهی | تحلیلگر بازار سرمایه
شاخص چندرشته‌ای صنعتی طی ۷ روز کاری گذشته با حدود ۱۵ درصد کاهش از محدوده ۱۸۹ هزار واحد به محدوده ۱۶۰ هزار واحد رسید. محدوده خط روند نزولی میان‌مدت این صنعت به‌عنوان بزرگ‌ترین منطقه مقاومتی، می‌تواند مانع افزایش شاخص شود. در مقابل محدوده خط روند صعودی بلند‌مدت، منطقه حمایتی قدرتمندی است که می‌تواند از ورود به فاز ریزش این صنعت جلوگیری کند.
عبور شاخص از محدوده مهم ۱۶۸ هزار واحد به سمت پایین، این سطح را تبدیل به مقاومت کرده و ممکن است در چند روز آینده ادامه کاهش قیمت‌ها در قالب پرده‌اول از سناریوی کاهشی و با هدف برخورد به خط روند صعودی بلند‌مدت محتمل است. سطح ۱۴۹ هزار و ۵۰۰ واحد، به‌عنوان محدودههای حمایتی قدرتمند، می‌تواند از رسیدن شاخص به محدودههای خط روند صعودی بلند‌مدت جلوگیری کند. تا محدودههای این خط بسیار مهم هنوز امید برگشت شاخص به مدار صعودی وجود دارد.
در صورت واکنش شاخص چند رشته‌ای صنعتی به محدوده خط روند صعودی بلند‌مدت یا حتی برخورد به حمایت ۱۴۹ هزار و ۵۰۰ واحد، می‌توان امیدوار بود شاخص در مسیر پرده اول از سناریوی افزایشی با هدف ۲۱۷ هزار واحد حرکت کند. در مسیر افزایش این شاخص، علاوه بر محدوده خط روند نزولی میان‌مدت، سطوح مقاومتی ۱۸۴ هزار واحد و ۲۰۰ هزار واحد می‌توانند در مسیر افزایش مشکلاتی ایجاد کنند. به‌نظر می‌رسد در محدوده ۲۱۷ هزار واحد شاخص این صنعت به سمت خط روند صعودی بلند‌مدت جذب شود ولی ممکن است با نیروی تقاضا از این مرکز گرانش دور شده و به سمت سقف قبلی حرکت کند.
در این‌صورت بازیگران در پرده دوم از سناریوی افزایشی سعی می‌کنند با ایجاد تقاضای بیشتر در سهام شرکت‌های این صنعت، شاخص را تا محدودههای ۳۲۷ هزار و ۵۰۰واحد بالا ببرند. در این مرحله سطوح مقاومتی ۲۴۷ هزار و ۵۰۰ واحد و ۲۶۷ هزار و ۵۰۰ واحد ممکن است مانع رسیدن شاخص این صنعت به محدودههای سقف قبلی شوند. احتمال رخ‌دادن پرده سوم و چهارم از سناریوی افزایش قیمت فعلا کم است و در این نوشته به آنها نمی‌پردازیم.
مناطق مقاومتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا عرضه‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند صعودی و افزایش قیمت‌ها باشند. از طرفی سطوحی که به‌عنوان هدف قیمتی، در روند صعودی معرفی می‌شوند، مناطقی هستند که در آن معامله‌گران به جمع‌آوری سود ناشی از افزایش قیمت‌ها می‌پردازند، بنابراین در این محدوده‌ها علاوه بر عرضه‌کنندگان زیاد، ممکن است تقاضا‌کننده سهام نیز از خرید اجتناب‌کرده و به‌نوعی در منطقه اشباع خرید که بعد از چند روز تقریبا متوالی افزایش قیمت در آن قرار می‌گیریم، حضور داریم؛ همین موضوع ممکن است نقطه پایان افزایش قیمت‌ها باشد.
البته تمامی محدودههای مقاومتی و اهداف قیمتی، در صورت شکسته‌شدن به سمت بالا با حجم زیاد می‌توانند به سطوح حمایتی تبدیل شوند. روند نزولی میان‌مدت این شاخص تقریبا قدرتمند به‌نظر می‌رسد و می‌تواند در برابر حرکت افزایشی شاخص ایستادگی کند. ممکن است کاهش قیمت‌ها در قالب دو پرده دیگر ادامه داشته باشد. این اتفاق می‌تواند با خبری غیر‌منتظره قوت بگیرد.
شاخص صنعت چند رشته‌ای صنعتی بعد از رسیدن به محدودههای خط روند صعودی بلند‌مدت و تکمیل مرحله اول از سناریوی کاهشی، در صورت فشار عرضه‌ها می‌تواند تا محدودههای ۱۳۱ هزار و ۵۰۰ واحد ریزش داشته باشد.
احتمال گذر از مرحله دوم و کاهش بیشتر قیمت‌ها در صنعت چند رشته‌ای صنعتی بسیار کم است اما در صورت وجود عرضه‌های هیجانی در بازار، در پرده سوم این شاخص می‌تواند سطح حمایتی ۱۱۰ هزار واحد را به سمت پایین بشکند و به محدودههای ۹۵ هزار و ۵۰۰ واحد برسد. مرحله چهارم به محدودههای کمتر از ۵۰ هزارو ۵۰۰ واحد می‌پردازد که بهتر است در حال‌حاضر به بررسی آن نپردازیم.
مناطق حمایتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا تقاضا‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند نزولی و کاهش قیمت‌ها باشند. از طرفی سطوحی که به‌عنوان هدف قیمتی، در روند نزولی معرفی می‌شوند، مناطقی هستند که در آن معامله‌گران بلند‌مدت بازار در سهم حضور دارند و اکثر سفته‌بازان در این نقطه از سهم خارج شده‌اند، بنابراین در این محدوده‌ها علاوه بر احتمال تقاضای زیاد، ممکن است عرضه‌کننده سهام نیز از فروش اجتناب‌کرده و به‌نوعی در منطقه اشباع فروش که بعد از چند روز تقریبا متوالی کاهش قیمت در آن قرار می‌گیریم، حضور داریم. همین موضوع ممکن است نقطه پایان کاهش قیمت‌ها باشد. البته تمامی این محدوده‌ها در صورت شکسته‌شدن به سمت پایین با حجم زیاد می‌توانند به سطوح مقاومتی تبدیل شوند.
گروه پر پتانسیل و شاخص ساز بازار
- محمد بنیادی | کارشناس بازار سرمایه
شاخص چند رشته‌ای صنعتی پس از رشد تا محدوده ۳۲۷هزار و ۵۰۰ واحد وارد اصلاح پرقدرت با شیب بسیار تندی شده است و بعد از چند روز پرفشار فروش، مقداری از شیب ریزش کاسته شده و برای مدتی در یک کانال نزولی با شیب تقریبی ۴۵ درجه در حال اصلاح است. در حال حاضر شاخص این گروه در کف این کانال و در نزدیکی محدوده ۶۱ درصد فیبوناچی اصلاحی موج صعودی قبلی خود قرار دارد، اما تریگر اصلی برای ورود به این گروه خروج از باند بالایی کانال نزولی خواهد بود.
حمایت‌های در نظر گرفته شده برای شاخص محدوده کف کانال و در گام بعدی ۱۵۳هزار و ۴۷۰ واحد خواهد بود. مقاومتها نیز محدوده سقف و همچنین ۱۸۶هزار خواهد بود. در حال حاضر با توجه به دو واگرایی پی در پی صورت گرفته در نمودار به‌نظر می‌رسد روزهای انتهایی ریزش را در این گروه خواهیم داشت و فروشنده‌ها خیلی قدرت بالایی برای مانور بیشتر نخواهند داشت، اما برای ورود با ریسک کم باید منتظر صدور تریگر اصلی و ورود خریداران پرقدرت بمانیم.
سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی (با نماد وصندوق): وصندوق با اصلاح عمیق صورت گرفته، در قیمت ۱۲۵۰ تومان محدوده حمایت الگوی هارمونیک شارک همراه با محدوده حمایتی سقف کانالی که قبلا از آن خارج شده، داشته است که موجب برگشت سهم از این نقطه شده است. در حال حاضر محدوده ۱۴۲۰ تومان که مقداری با قیمت کنونی سهم فاصله دارد، حمایت مناسبی برای این نماد خواهد بود. در صورت از دست رفتن این حمایت، ۱۲۵۰ تومان حمایت بعدی سهم خواهد بود. مقاومتها نیز در محدوده ۱۷۰۰ تومان و ۲۱۰۰ تومان در گام بعدی خواهد بود.
سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی (با نماد وبانک): نماد وبانک با اصلاح زیگزاگی به محدوده ۸۴۰ تومان به‌عنوان حمایت استاتیک کف قبلی و همچنین حمایت خط روند صعودی همراه با واگرایی مثبت رسیده و در این محدوده بازگشتی انجام داده. در حال حاضر نیز بار دیگر درحال نزدیک شدن به محدوده خط روند صعودی است. در صورت از دست رفتن خط روند صعودی ۸۵۰ تومان حمایت بعدی نماد است و مقاومتها نیز در محدوده ۱۳۰۰ و ۱۶۰۰ تومان خواهند بود.