گزارش هیات مدیره
در ابتدا محمدرضا میراحمدی؛ مدیر عامل پتروشیمی زاگرس به بررسی گزارش عملکرد این شرکت در سال مالی منتهی به اسفند 96 پرداخت. بر اساس این گزارش، پتروشیمی زاگرس در سال 96 از مجموع 3 میلیون و 119 هزار تن متانول تولید شده، 3 میلیون و 106 هزار تن را به فروش رسانده است. به این ترتیب کل درآمد عملیاتی این شرکت در سال مورد بررسی با رشد 39 درصدی به 4434 میلیارد تومان افزایش یافته است. سود خالص این شرکت با تجربه رشد 104 درصدی به 1949.7 میلیارد تومان رسیده است.
علاوه بر این پتروشیمی زاگرس در سال 2017 توانسته است با تولید 3 میلیون تن متانول سهم 2.3 درصدی از کل تولید جهانی این محصول را به خود اختصاص دهد. از نظر توان تولیدی این شرکت پس از عربستان در جایگاه دوم تولیدکننده متانول در خاورمیانه قرار گرفته است و در دنیا نیز این شرکت رتبه چهارم را بعد از شرکت‌های متانکس، ترینیداد و الرازی در اختیار دارد.
بازارهای صادراتی در سال 96 شامل 6 کشور «چین»، «هند»، «ایتالیا»، «تایوان»، «ژاپن» و «ترکیه» به ترتیب با سهم‌های 78.9 درصد، 11.6 درصد، 5 درصد، 2.5 درصد، 1.3 درصد و 0.7 درصد بوده است. قابل ذکر است که کشور ژاپن در این سال به فهرست بازارهای صادراتی افزوده شده است.
بررسی روند قیمت متوسط CFR ماهانه چین در مقایسه با قیمت نفت اوپک نشان از رابطه مستقیم این دو قیمت در سال 96 دارد. همچنین آمارها نشان می‌دهد متوسط قیمت فروش ماهانه متانول چین در سال 96 به طور متوسط 3 درصد بیشتر از قیمت نشریات بین‌المللی در این مدت بوده است. این عدد برای متوسط قیمت فروش ماهانه در جنوب و غرب هند به بیش از 6 درصد در مقایسه با قیمت نشریات بین‌المللی می‌رسد.
در سوی دیگر در بخش هزینه‌ها، کل هزینه حمل صادراتی پتروشیمی زاگرس در سال 96 به 101.8 میلیون دلار رسیده است که در مقایسه با سال 95 با کاهش 18 درصدی همراه شده است. دلیل این امر کاهش 15 درصدی نرخ حمل هر تن متانول به 34 دلار در سال 96 بوده است. به گفته مدیر عامل این شرکت احتمال افت این نرخ در ادامه وجود نخواهد داشت مگر آنکه پتروشیمی زاگرس به خرید کشتی‌های جدید اقدام کند. به اعتقاد افشین بنایی؛ رئیس هیات مدیره بهتر است که شرکت به میزان 50 درصد ظرفیت تولیدی خود کشتی مالکیتی داشته باشد. چرا که با افزوده شدن واحدهای متانولی جدید(کاوه و مرجان) قیمت متانول تحت فشار قرار می‌گیرد و در عوض هزینه حمل با کشتی بالا می‌رود. به این ترتیب «زاگرس» با خرید کشتی می‌تواند بالا رفتن هزینه‌های حمل را جبران کند.
برنامه‌ها و اهداف شرکت در سال جاری
1. بهینه‌سازی مصرف انرژی
2. اجرای پروژه‌های زیست‌محیطی (عدم تحویل پساب شرکت به پتروشیمی مبین ظرف یکی دو ماه آینده)
3. احداث واحد تولید اکسیژن و سرویس‌های جانبی (مطالعات امکان‌سنجی طرح صورت گرفته و با وجود نیاز به سرمایه‌گذاری بالا در این طرح، IRR بیش از 20 درصدی را برای شرکت به دنبال خواهد داشت. راه‌اندازی این طرح به 3 سال زمان و سرمایه‌گذاری به میزان 460 میلیون یورو نیاز دارد.)
4. ارتقای رضایت‌مندی مشتری
5. ارتقای توانمندی نیروی انسانی
6. توسعه بازارهای فروش محصول (صادرات به کره و برخی کشورهای اروپایی در دستور کار قرار دارد.)
7. سرمایه‌گذاری در صنایع پایین دستی
مهم‌ترین چالش‌های «زاگرس» در سال 97
1. محدودیت‌های جدی در انتقال ارز و عملیات بانکی بین‌المللی
2. دشواری تامین قطعات یدکی و کاتالیست (در شرایط کنونی تعمیرات اساسی در حال انجام با استفاده از قطعات یدکی خریداری شده در 2 سال و نیم گذشته صورت می‌گیرد. به این ترتیب برای تامین قطعات یدکی تعمیرات اساسی آتی با مشکل مواجه خواهد شد.)
3. فزونی عرضه بر تقاضای متانول در بازارهای بین‌المللی
4. چالش‌ها و نوسانات موجود در قیمت‌گذاری مواد اولیه (با رشد نرخ دلار مبادله‌ای به 4200 تومان این شرکت امیدوار است که دولت قیمت حامل‌های انرژی و خوراک را افزایش ندهد.)
5. عدم رشد صنایع پایین دستی متانول در کشور (با توجه به مصرف پایین متانول در بازار داخلی(350 هزار تن) در صورت بازگشت تحریم‌ها احتمال ایجاد مشکل فروش متانول برای این شرکت وجود خواهد شد.)
گزارش حسابرس
گزارش حسابرس «زاگرس» مطلوب و با یک بند اظهار نظر مشروط اعلام شد. بر مبنای بند 4(شرط) جهت تامین نیازهای فاز دوم مجتمع تا پایان مرداد ماه سال 1392 قراردادی با شرکت پتروشیمی مبین منعقد نگردیده، لیکن در شهریور ماه سال مذکور قراردادی از این بابت منعقد شده که برخلاف مفاد آن، مبالغ سرویس‌های ارائه شده فاقد مصوبه هیات مدیره و یا توافق کتبی طرفین بوده و تاریخ اجرای قرارداد در آن مشخص نگردیده و بنابراین تمامی صورتحساب‌ها به صورت علی‌الحساب از شرکت فوق دریافت شده است. براساس تطبیق حساب‌های فیمابین، مبلغ 980 میلیارد ریال اختلاف حساب نامساعد از بابت صورتحساب‌های سنوات قبل عمدتا در رابطه با میزان مصرف و نرخ خوراک(دیماند) و تفاوت نرخ تسعیر ارز مرجع و مبادله‌ای و سایر موارد در حساب‌ها وجود داشته و دعوای حقوقی نیز از جانب شرکت مزبور علیه واحد رسیدگی در مراجع قانونی مطرح شده است.
به گفته مدیرمالی اختلاف حساب با پتروشیمی مبین در شورای رقابت مطرح و نهایتا در مرداد ماه سال 96 انحصاری بودن تولیدات و سرویس‌های جانبی پتروشیمی مبین به تایید شورای رقابت رسیده و خدمات شرکت مذکور در زمره دستورالعمل قیمت‌گذاری کالا و خدمات، انحصاری تلقی شده است.
به گفته هیات رئیسه «زاگرس» با وجود سطوح 5 سنتی قیمت اکسیژن اما پتروشیمی مبین به دلیل انحصار آن را با قیمت 10.7 سنت به فروش می‌رساند. به این ترتیب تا حصول نتیجه باید منتظر نظر شورای رقابت در این خصوص بود.
پرسش و پاسخ
وضعیت مالیاتی: از آنجا که 98 درصد از فروش متانول شرکت به بازارهای صادراتی اختصاص دارد معافیت مالیاتی «زاگرس» تا 10 سال آینده تمدید شد.
اثرات تحریم بر فروش شرکت: رئیس هیات مدیره در این خصوص به سهامداران گفت: بزرگترین دغدغه مدیران هنگام وصول مطالبات است. در این شرایط مدارک معتبر جهت پشتیبانی از فروش شرکت وجود نخواد داشت. با توجه به تحریم‌های اعمالی خریدار نمی‌تواند وثایق لازمه مانند چک یا از طرق بازگشایی lc تامین کنند. 95 درصد معاملات صورت گرفته شرکت به صورت غیر مستقیم صورت می‌گیرد. در شرایط کنونی نیز وضعیت نقل و انتقال وجوه پیچیده‌تر شده است.
پیشبینی نرخ جهانی متانول: به گفته بنایی نمی‌توان پیشبینی درستی در این خصوص ارائه داد. چرا که از یک سو در سال جاری 3.8 میلیون تن متانول از طریق پتروشیمی‌های کاوه و مرجان و یک میلیون تن نیز از سوی آمریکا به ظرفیت تولیدی افزوده می‌شود و از سوی دیگر در شرایط کنونی سه پتروشیمی «شفن»، «شخارک» و «زاگرس» تحت تعمیرات اساسی قرار دارند و یک واحد نیز در عربستان در حال اورهال است. همچنین قیمت نفت نیز در سطوح بالایی قرار دارد. با این حال به صورت تجربی و حسی می‌توان امیدوار بود که نرخ متانول حول و حوش 300 دلار باقی بماند.
افزایش محصولات: به عقیده سهامداران بهتر است این شرکت به جای راه‌اندازی واحد یوتیلیتی به تکمیل زنجیره ارزش بپردازد. این در حالی است که به گفته بنایی جدای از هزینه سرمایه‌گذاری بالای (1.3 میلیارد دلار) راه‌اندازی واحد MTO چون قیمت متانول نوسانات بسیار زیادی دارد احداث این واحد (MTO) در نرخ‌های بالای 250 دلار برای متانول از لحاظ اقتصادی مقرون به صرفه نیست.
زمان پایان تعمیرات اساسی و اثر آن بر تولید: به گفته مدیر عامل «زاگرس» در شرایط کنونی تعمیرات 92 درصد پیشرفت داشته است و بخش احیای کاتالیست به مدت یک هفته به طول می‌انجامد. به این ترتیب انتظار داریم تا 10 خرداد سال جاری فرآیند اورهال فاز دوم به اتمام برسد. در خصوص اثر آن بر تولید نیز می‌توان گفت که مقدار تولید از بودجه (3 میلیون و 150 هزار تن) کمتر نخواهد شد.
پیشبینی EPS در سال جاری: رئیس هیات مدیره معتقد است به دلیل مشخص نبودن رویه قیمتی دلار، متانول نمی‌توان اظهار نظر دقیقی در این خصوص ارائه داد.