فلزات به پیشواز گزارش ماهانه می‌روند
رشد قیمت فلزات پایه در بازارهای جهانی تاثیر متفاوتی بر نمادهای مربوط در بازار داخلی گذاشته است. نمادهای «فملی» و «فباهنر» در پی نزدیک شدن مجدد قیمت مس به سطح 7000 دلار امروز روند رشد قیمتی را تجربه می‌کنند. «فملی» که در ابتدای معاملات در پی عرضه‌های پر فشار سهامداران حقوقی مسیر کمنوسانی را در پیش گرفته بود با افزایش تقاضا بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت. در خصوص این سهم خروج گنجینه زرین‌شهر طی روزهای اخیر از نکات قابل توجه است. این سهام‌دار حقوقی با عرضه‌های متوالی سرانجام از جمع سهامداران با مالکیت بیش از یک درصد خارج شد. گرچه در شرایط کنونی امکان رصد دقیق رفتار معاملاتی این سهام‌دار وجود ندارد اما به نظر می‌رسد عرضه سهام در این شرکت تا خروج کامل از این سهم ادامه داشته باشد.
پیش از این بر عملکرد درخشان ملی مس ایران در ماه آبان تاکید شده بود. علاوه بر رشد قیمت جهانی مس انتظار برای انتشار عملکرد مطلوب ماهانه این شرکت‌ها از عوامل توجه فعالان بازار به این نمادهاست. «فملی» در صورتی که بتواند روند رو به بهبود آبان ماه خود را در زمینه تولید و فروش ادامه دهد می‌تواند تا حدودی کام خریداران کنونی را شیرین کند.
نمادهای حاضر در صنعت روی چون «فاسمین» و «فرآور» در معاملات امروز روند نسبتا کمنوسانی را در پیش گرفتند. قیمت روی در بازارهای جهانی بار دیگر از سطح 3200 دلار عبور کرد. با این حال رشدهای اخیر این نمادها معامله‌گران را با درنگ بیشتری مواجه کرده است. علاوه بر این چشم‌پوشی هر دو شرکت از فروش محصولات در دو ماه ابتدایی پاییز از یک سو امکان عرضه پرحجم را برای شرکت‌های کالسیمین و فرآوری مواد معدنی ایران فراهم کرده است؛ این پتانسیل برای «فاسمین» به مراتب بیشتر بوده و بازار انتظار گزارشی درخشان مانند آخرین ماه بهار سال جاری را از فاسمین (در بخش مقدار فروش) می‌کشد. تحلیل‌های پیشین «دنیای بورس» در این خصوص کاملا به ارزندگی این سهم اشاره داشته است. در شرایط کنونی تا انتشار عملکرد آذر نمی‌توان اظهار نظر دقیقی داشت و بسته به ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و تحلیل‌های پیشین «دنیای بورس» می‌توان در این خصوص تصمیم‌گیری نمود.
رشد قیمتی نمادهای فولادی نیز در معاملات امروز با دامنه کمتری ادامه یافت. گرچه عرضه در این نمادها به خصوص بزرگان این صنعت ادامه دارد اما با انتظار برای عملکرد درخشان آذرماه استقبال از این نمادها را شاهد هستیم. فروش آذر فولاد مبارکه بار دیگر می‌تواند فعالان بازار سهام را غافلگیر کند. با ارائه این گزارش به نظر می‌رسد می‌توان به تعدیل دوباره سودآوری در عملکرد 9 ماهه امیدوار بود. البته همچنان باید ریسک و فرصت‌های پیش رو را در کنار یکدیگر ارزیابی کرد.
کمنوسانی متانولی‌ها روی قله
در ادامه رشد هفته‌های قبل قیمت متانول در بازار جهانی از ابتدای هفته جاری تاکنون این محصول صعود اندکی را در پیش گرفته است. با این حال همچنان در خصوص روند قیمتی آخر هفته (هم‌زمان با تعطیلات بورس تهران) نمی‌توان اظهار نظر دقیقی داشت. در شرایط کنونی «زاگرس» و «شفن» در نتیجه فشار فروش مسیر کمنوسانی را در پیش گرفته‌اند. ثبات قیمت متانول در بازار جهانی مهم‌ترین مسئله برای ارزیابی از آینده قیمتی سهام شرکت‌های متانول‌ساز است. همچنان هراس از افت ناگهانی قیمت متانول مشاهده می‌شود. با قیمت‌های کنونی متانول «زاگرس» سودآوری رویایی را برای سال جاری محقق خواهد کرد. اما آن‌چه در این میان اهمیت دارد چشم‌انداز آتی قیمت متانول و انتظار برای سقوط قیمتی این محصول پتروشیمی در روند میان‌مدت است. رصد کوتاه‌مدت نوسانات متانول می‌تواند دید دقیق‌تری از آینده این صنعت ارائه دهد.
خبر قابل توجه دیگر در نمادهای متانول‌ساز بازگشایی نماد «شخارک» بعد از حدود یک ماه است. این شرکت در اصلاحیه پیشبینی 6 ماهه نسبت به پیشبینی قبلی 33 درصد رشد سودآوری و نسبت به گزارش 3ماهه این شرکت 52 درصد تعدیل مثبت را اعمال کرده است. گام نخست از انتظارات «دنیای بورس» از سودآوری «شخارک» برآورده شده است و در گزارش‌های آتی انتظارات از وضعیت سودآوری این شرکت تا پایان سال در شرایط کنونی مطرح خواهد شد. با میانگین قیمت هر تن متانول 360 دلار در نیمه دوم سال این شرکت امکان رشد سودآوری تا سطح 400 تومان را خواهد داشت.
خودرو در انتظار موج دوباره
خودرویی‌ها در جریان معاملات امروز از جمله نمادهای موثر در افت شاخص بودند. نمادهای خودرویی پس از تجربه رشد قابل توجه قیمت طی دو روز گذشته، امروز از مدار صعودی بازگشتند و در محدوده منفی قیمت معامله شدند. اخبار مساعد مربوط به افزایش تعرفه واردات خودرو و نیز رشد نرخ فروش بعضی محصولات شرکت‌های خودرویی نتوانسته است حجم نقدینگی معاملات این گروه را در حد مطلوب افزایش دهد و همان‌گونه که پیش از این تاکید شده بود این مساله رشد ادامه‌دار این نمادها را با مشکل روبرو می‌کند. با این حال انتظار برای انتشار گزارش فعالیت این نمادها در ماه پایانی پاییز وجود دارد و عملکرد مطلوب این نمادها – به خصوص «خودرو» و «خپارس»- می‌تواند رونقی دوباره به معاملات این گروه ببخشد.
البته باید به این موضوع توجه داشت که دلیل اصلی رشد نمادهای خودرویی بیش از آن‌که توجه به بهبود وضعیت بنیادی باشد اخبار دیگری مانند احتمال لحاظ دوباره معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها است. در این میان نمادهایی که وضعیت بنیادی بهتری داشتند مانند «خودرو» و «خپارس» (پیش از این به بررسی این نمادها و پتانسیل رشد قیمت سهام پرداخته شده بود) بازدهی بیشتری را برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهند داشت. اما همان‌طور که در گزارش نیمروز گذشته نیز اشاره شد رشد ادامه‌دار نمادهای خودرویی در شرایط کنونی به نقدینگی بالایی نیاز دارد که این نقدینگی به دنبال اخبار داغ از این صنعت است. همچنان معاملات این صنعت باید رصد شود.
افزایش تقاضا در «شیران»
در گروه محصولات شیمیایی، صنایع شیمیایی ایران (با نماد «شیران») تا ساعات میانی بازار در لیست نمادهای اثرگذار بر شاخص کل قرار داشت. این نماد طی داد و ستدهای روز جاری تا نزدیکی سقف مجاز قیمتی پیشروی کرد، اما در ادامه با شدت گرفتن فشار فروش تا حدودی از این محدوده عقب نشست. رشد قیمت پایه عرضه محصولات صنایع شیمیایی ایران در بورس کالا را می‌توان به عنوان انگیزه معامله‌گران در توجه به این سهم عنوان کرد. البته با وجود رشد قیمت پایه این محصولات، در نبود تقاضا معامله‌ای انجام نشده است. مشکلات صنایع پایین‌دستی مصرفکننده محصولات «شیران» مانند تولیدکنندگان مواد شوینده مانع از شکل‌گیری تقاضا در سطوح بالای قیمتی می‌شود.
در گروه شیمیایی سهام شرکت‌های مصرفکننده LAB (محصول تولیدی صنایع شیمیایی ایران) وجود دارند که با افزایش هزینه تمام‌شده تولید در این شرکت‌ها احتمال افت سودآوری مطرح می‌شود. این تعدیل‌ها پیش از این نیز در میان شرکت‌های این گروه مانند «شپاکسا» مشاهده شده بود.
نگاهی به سایر گروه‌های بازار
نمادهای سیمانی در پی اعلام خبر کاهش تعرفه برای چند دسته از محصولات صادراتی ایران، روز گذشته عموما رشدهای حداکثری قیمت را تجربه کردند. اما در معاملات امروز هیجان بازار این نمادها تا حدود زیادی فروکش کرد و اکثر این نمادها با رشدهای ملایم قیمتی همراه شدند.
فضای امروز نمادهای پالایشی نیز در جوی منفی ولی کم‌دامنه دنبال شد. پیشبینی تعدیل‌های قابل‌ملاحظه پالایشگاه‌ها پیش از این در فضای هیجانی و مبهم معاملات این گروه به رشد قیمتی این نمادها دامن زد و همین موضوع اثرات ارائه گزارش‌های 6 ماهه این گروه را کم‌رنگ کرده است. با این حال ادامه مسیر برای نمادهای مورد نظر می‌تواند در نگاه فعالان بازار جذاب جلوه کند. در همین راستا «دنیای بورس» در گزارش مسیریابی پالایشی‌ها به تحلیل وضعیت سودآوری پالایشگاه‌ها بر اساس آخرین مفروضات پرداخته است که مطالعه آن به مخاطبان توصیه می‌گردد.