دنیای بورس: شاخص کل سهام در جریان دادوستدهای امروز ضمن رشد بیش از 2 هزار و 500 واحدی، رکورد قبلی را شکست و در میانه کانال 142 هزار واحدی قرار گرفت. استمرار تقاضای نیرومند در سهام پالایشی یکی از عوامل موثر در رشد شاخص کل بود. در این بین، نام تک‌سهم‌هایی نظیر «وغدیر»، «رمپنا» و «وبملت» نیز دیده می‌شود که جزو حامیان شاخص در یک روز تاریخی دیگر از منظر ثبت رکورد جدید هستند.
این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که ارزش معاملات خرد به بیش از 650 میلیارد تومان رسیده است و در فرابورس نیز ارزش معاملات خرد بدون درنظر گرفتن داد و ستدهای اوراق با درآمد ثابت به بیش از 200 میلیارد تومان بالغ می‌شود.
در عین حال، بزرگترین شرکت‌های بورسی، یعنی فولاد مبارکه اصفهان و هلدینگ خلیج فارس و گل گهر با تاثیر منفی خود در نیمه اول ساعات معاملات امروز مانع از رشد بیشتر شاخص کل شده بودند. با این حال، شاهد چرخش روند قیمتی در بزرگان این گروه در ساعت پایانی معاملات بودیم. به‌طوری که «فارس» به صدر فهرست نمادهای موثر بر رشد شاخص بازگشت. همزمان، شاخص‌های هم‌وزن با شتاب بیشتری در ثبت رکوردهای تازه هستند. سبقت شاخص کل هم‌وزن که از هفته پیش شروع شده است در جریان دادوستدهای امروز با رشد چشمگیر 5.2 درصدی تداوم یافت. این شاخص بیانگر این است که افزایش سطح تقاضا در بازار فراگیر است و در عین حال، رشد کوچکترهای بازار نسبتا بیشتر. افزایش نرخ فروش در بسیاری از صنایع کوچک بورسی نظیر سیمانی‌ها، لبنی‌ها و دارویی‌ها در ماه گذشته و احتمال افزایش نرخ در گروه‌های نظیر خودرو و قندی از محرک‌های تداوم رشد قیمت در این گروه‌ها ارزیابی می‌شود که عامل اصلی پیشی‌گرفتن شاخص‌های هم‌وزن از شاخص کل ارزیابی می‌شود.
موج توقف‌های ۲۰ درصدی
بسیاری از سهام بازار به دلیل رشد پیوسته قیمت در جریان معاملات امروز به‌منظور شفاف‌سازی‌های کلیشه‌ای بسته شدند. بر اساس دستورالعمل جدید، افزایش بیش از ۲۰ درصدی قیمت در پنج جلسه متوالی به‌منزله یک رویداد بااهمیت است و بنابراین ضرورت دارد که نماد مزبور به‌منظور شفاف‌سازی متوقف شود. اما نکته جالب توجه این است که نماد شرکت‌های متوقف عملا توضیحات سودمندی در مورد تغییر بااهمیت در پیش‌بینی سود خود ارائه نمی‌دهند و این مهم را به گزارش‌های ماهانه یا میان‌دوره‌ای موکول می‌کنند. بنابراین بخش قابل‌توجهی از جریان نقدینگی در تلاقی اخبار و ابهام در نمادهای مذکور به گردش در می‌آید. این در حالی است که شرکت‌ها طبق دستورالعمل ملزم‌اند رویداد بااهمیت را برای سهامداران خود، گزارش و تفسیر کنند. اما در فرآیند شفاف‌سازی شرکت‌های بورسی، به جای توضیح سودمند، شاهد تکرار کلیشه‌ای عبارت «عدم تغییر در وضعیت مالی» هستیم.
روند رو به رشد سهام پالایشی در معاملات امروز نیز ادامه یافت. در نتیجه این رشد بی‌وقفه و افزایش بیش از ۲۰ درصدی قیمت، شاهد توقف سریالی نمادهای این گروه در صبح امروز بودیم. این روند حاصل برداشتن سقف قیمت برای عرضه فرآورده‌های نفتی در بورس کالاست که روز گذشته نیز با تداوم تقاضای پرقدرت برای وکیوم باتوم پالایشگاه نفت بندرعباس ادامه یافت. انتظار می‌رود که با شفاف‌سازی موثر نمادهای این گروه معاملات این صنعت بر پایه‌های بنیادی تداوم پیدا کند.
بزرگان در پشت درهای بسته «اصلاح»
سهام گروه فولادی در روزهای اخیر دو بخش شده‌اند. کوچکترهای این گروه متناسب با فضای عمومی بازار و همانند دیگر شرکت‌های کوچکتر مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته‌اند و بزرگان زنجیره فلزات پشت سد قیمت‌گذاری‌ها در بورس کالا ایستاده‌اند. هرچند عامل اصلی بازدارنده‌ای چون فشار قیمت‌گذاری تثبیتی در نمادهای فولادی میل به خرید در قیمت‌های بالاتر را از بین برده است و کماکان رفتار دست به عصا را در کلیت این گروه شاهد هستیم.
البته باز هم شاهد معاملات همگنی در این گروه نیستیم. در حالی که تقاضای موثری در سهام غول‌هایی نظیر فولاد مبارکه و ملی مس در دو روز اخیر دیده نمی‌شود، صف طولانی خرید برای ذوب‌آهن اصفهان جالب توجه است. وضعیت در معاملات فلزات رنگی اما هیجان بیشتری به خود می‌بیند. تکیه سرمایه‌گذاران به گزارش‌های این شرکت‌ها و خصوصا نرخ‌های فروش ثبت شده در گزارش‌های ماهانه با متعادل شدن روند افسارگسیخته رشد دلار آرامش بیشتری برای رشد سهام این شرکت‌ها ایجاد کرده است.
سیل تقاضا در پتروشیمی‌ها
در گروه پتروشیمی از نیمه ساعات معاملاتی به بعد شاهد سیل تقاضا بوده‌ایم. به نحوی که در بیشتر نمادهای این گروه شاهد تشکیل صف خرید هستیم. ارزش معاملات این صنعت تا ساعت 12 به بیش از 165 میلیارد تومان رسیده و در این شرایط غلبه تقاضا بر عرضه کاملا مشهود است.
در بین شرکت‌های بالادستی این گروه اوره‌سازان مورد توجه خاص بازار قرار دارند. عبور قیمت جهانی اوره از مرز ۳۰۰ دلار، نمادهای وابسته نظیر پتروشیمی پردیس، کرمانشاه و خراسان را با تقاضای قوی روبه‌رو کرده است. اما مهمترین دلیل رشد قیمت در سهام این گروه و خصوصا صادراتی‌ها به بخشنامه اخیر بانک مرکزی مبنی بر مجاز شدن صرافان به ورود به بازار ارز و خرید دلار و یورو و یوان و درهم از شرکت‌ها صادرکننده است که ابهامات تسعیر ارز شرکت‌های صادراتی را کمرنگ‌تر می‌کند و انتظار ثبت درآمدهای بیشتری را به وجود می‌آورد. هرچند در این روند یک چشم سرمایه‌گذاران به گزارش‌های ماهانه شرکت‌هاست و ترس بروز علائم تحریمی بر کمیت فروش در شرکت‌های بزرگتر هنوز در معاملات روزانه مشاهده می‌شود.
ابهام بهتر است یا تحلیل؟
این روزها شاهد تقویت تقاضا در نمادهای شرکت‌های کوچکتر هستیم به نحوی که سهم عمده صف‌های خرید از بیش از 150 نمادی که صف خرید در آنها تشکیل شده است، به سهام شرکت‌های کوچکتر تعلق دارد. در این بین تشکیل صف خرید‌های 10 درصدی با کسب بازدهی‌های بعضا رویایی در کوتاه‌مدت در نمادهای بازار پایه اتفاقی‌ست که تا اندازه‌ای برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد در این نمادها می‌تواند خطرناک باشد. در حال حاضر بیش از 30 نماد بازار پایه که عمدتا با عدم شفافیت وضعیت شرکت و مشکلات اساسی تولید و فروش مواجه هستند؛ صف خرید روزانه را تجربه می‌کنند. هرچند برخی از این شرکت‌ها چشم‌انداز سودآوری بسیار مناسبی دارند اما باید توجه داشت که وضعیت عمده شرکت‌های یاد شده با ابهام جدی مواجهند و صرف لفظ عقب ماندن از روند با تکیه بر ارزش جایگزینی نمی‌تواند بهانه‌های موجهی برای ثبت این رشدها به شمار آید. هرچند پایین بودن حجم معاملات این میزان نگرانی را کمتر می‌کند اما افزایش قابل توجه حجم معاملات طی روزهای اخیر درگیر شدن سرمایه‌های بیشتر و احتمال زیان‌های آتی را پررنگ‌تر خواهد کرد. این اتفاق در حالی رخ می‌دهد در نمادهای کالایی و قابل محاسبه سود، بازیگران بورسی با وسواس بیشتری اقدام به معامله می‌کنند و به نظر می‌رسد هنوز ابهام و به نوعی قمار طرفداران خاص خود را در بازار سهام دارد. در ادامه لیست نمادهایی که بازدهی بالای 40 درصد را در مدت 2 هفته‌ای ثبت کرده‌اند آورده می‌شود.
معاملات فرآورده‌های فرعی نفتی در بورس کالا
سه پالایشگاه اصفهان، تبریز و تهران در جلسه امروز معاملات بورس کالا هر کدام 10 هزار تن وکیوم باتوم عرضه کردند. قیمت پایه این محصول برای هر سه عرضه‌کننده 1271 تومان لحاظ شده بود.
با این حال به نظر می‌رسد قیمت پایه این محصول برای پالایشگاه اصفهان، در نزدیکی 4 هزار تومان؛ برای پالایشگاه تبریز در نزدیکی 3900 تومان و برای پالایشگاه تهران در نزدیکی 3700 تومان قرار بگیرد.
در نوبت بعدی لوب‌کات دو پالایشگاه تهران و بندرعباس در این سامانه عرضه شد که قیمت پایانی این محصولات بدون رقابت چندانی در نزدیکی قیمت پایه قرار گرفت. این عدد برای پالایشگاه تهران در نزدیکی 2013 تومان و برای پالایشگاه بندرعباس در نزدیکی 1995 تومان است.
معاملات برخی دیگر از محصولات پالایشگاه‌ها در بورس انرژی دنبال شد. از جمله این موارد می‌توان به عرضه نزدیک به 2 هزار تن آیزوریسایکل پالایش نفت تهران با قیمت پایه 2653 تومان به ازای هر کیلوگرم اشاره کرد که قیمت پایانی این محصول در نزدیکی 5711 تومان قرار گرفت.
همچنین 3 میلیون لیتر از حلال 402 پالایش نفت تبریز با قیمت پایه 2223 تومان به ازای هر لیتر عرضه شد و قیمت پایانی آن در سطح 6234 تومان قرار گرفت.
200 هزار لیتر از حلال 404 پالایش نفت شیراز نیز که با قیمت پایه 2192 تومان به ازای هر لیتر عرضه شده بود نهایتا با قیمت پایانی 4960 تومان مورد معامله قرار گرفت.