ارزش معاملات خرد بورس در 3 ساعت ابتدایی امروز به بیش از 315 میلیارد تومان رسیده است و در این میان خریدار بیش از 190 میلیارد تومان سهام، حقوقیهای بازار بودند. تغییر مالکیت از اشخاص حقیقی به حقوقیهای بازار بیش از 100 میلیارد تومان بوده است و نقش حمایتی این گروه سبب شده است تا شاخص کل رشد بیشتر از 100 واحد را به ثبت برساند.
بار واقعی بر هم خوردن برجام بر نمادهای خودرویی
نقش حمایتی تنها در نمادهای بزرگ بازار مشهود است و نمادهای کوچکتر فشار فروش بیشتری را تجربه میکنند. نمادهای خودرویی نیز علیرغم برخورداری از این نقش حمایتی نتوانستهاند در مقابل افت قیمت سهم ایستادگی کامل داشته باشند و البته این مساله امری طبیعی به نظر میرسد.
پیش از این بر تقابل ریسک و بازدهی در نمادهای این گروه بارها تاکید شد و توصیه شد تمام تصمیمات در رابطه با خرید سهام خودرویی باید با رصد کامل فضای برجام صورت پذیرد. اکنون که تقریبا میتوان عنوان کرد بدترین سناریوی ممکن رخ داده است نمادهای این گروه تحت ریسک خروج شرکای خارجی قرار دارند و در صورتی که طرفهای مقابل نتوانند منافع این شرکتها را برآورده سازند (که احتمال آن را بایستی قوی دانست) فشار فروش در نمادهای این گروه باز هم تشدید خواهد شد.
شاخص گروه خودرو در آخرین روز معاملاتی سال 94 سقف تاریخی 27582 واحدی را تجربه کرد و این شاخص تا روز گذشته افتی 46 درصدی نسبت به این سقف تجربه کرده است. رکورد قبلی در پی به توافق رسیدن ایران با قدرتهای جهانی و باز شدن راه برای ورود شرکتهای خارجی حاصل شد و اکنون در صورتی که این روزنه مجددا بسته شود انتظار برای افت بیشتر قیمت سهام این گروه دور از ذهن نیست. بدین ترتیب باید در نظر داشت که ریسک خرید سهام این گروه بسیار زیاد خواهد بود و در شرایط فعلی به معاملهگران توصیه میشود به جای تلاش برای کسب سودهای قوی در کوتاه مدت به سهام با بنیاد قوی توجه داشته باشند. در ادامه در رابطه با رویکرد بهینه معاملاتی توصیههایی برای مخاطبین ارائه خواهد شد.
نگاهی به معاملات نمادهای فولادی
«فولاد» امروز بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل به جای گذاشته است و این در حالی است که در بیش از 90 درصد حجم معاملات انجام شده در این نماد فعالان حقوقی در نقش خریدار ظاهر شدهاند. قیمت سهم «فولاد» در معاملات پایانی با افت بیش از 3 درصد در نزدیکی سطوح 275 تومانی قیمت سهم در حال معامله است.
اگر چه فضای منفی موجود نیازمند تخلیه هیجان است با این وجود باید در نظر داشت در شرایطی که شرکتهای صادرکننده تحت شرایط پیمانسپاری ارزی با شرایط دشواری مواجهند، نرخهای فروش محصولات کالایی در بازارهای داخلی و در رقابت آزاد میتواند معیار تعیینکنندهای برای شرکتهایی از این دست باشد. در چنین شرایطی باید انتظار داشت که موج تورمی با فاصله زمانی اندکی خود را در قیمت کالاها نمایان کند و این مساله میتواند سودآوری شرکتهای کالایی را که در بازار داخلی اقدام به عرضه محصولات خود میکنند تضمین نماید. در این رابطه روند عرضه و تقاضای محصولات فولاد مبارکه در هفته آینده در بورس کالا جالب توجه خواهد بود.
در جلسه معاملاتی امروز بورس کالا، فولاد خوزستان 30 هزار تن شمش بلوم خود را عرضه کرد. قیمت پایه این عرضه 2240 تومان مشخص شده بود. با این حال قیمت پایانی این معامله در سطح 2411 تومان قرار گرفت. این مساله بهخوبی بازتاب انتظاراتی است که در بالا شرح داده شد. «فخوز» هفته گذشته نیز 30 هزار تن از همین محصول را در قیمت پایه 2200 تومان عرضه کرده بود که در همان قیمت نیز قرارداد فروش منعقد شد.
اما در معاملات امروز بورسی این مساله نتوانست دلیل کافی برای جلوگیری از افت قیمت سهم باشد. با این وجود در ادامه و با خالی شدن بار قشار روانی بازار و در صورتی که سیاستهای جدید نیز در تضاد با منافع تولیدکنندگان کالایی قرار نگیرد میتواند انتظار واکنش بهتری نسبت به این ارقام داشت.
«فخوز» در معاملات امروز با کمک خریداران حقوقی رشد 0.2 درصدی در قیمت پایانی سهم را به ثبت رساند؛ با این وجود عمده معاملات این سهم (از لحاظ زمانی) در محدوده منفی جریان داشت.
در بین نمادهای فولادی، «کاوه» امروز را با افت 0.63 درصدی در قیمت پایانی به اتمام رساند و نماد «ارفع» که روزهای گذشته رشد قابل توجهی به ثبت رسانده بود امروز در محدوده صف فروش قرار گرفت.