نمودار زیر گویای نوسانات قیمتی هماهنگ دو نماد «خپارس» و «خساپا» است. البته در این میان سهام سایپا با سیگنال‌های نامناسب بنیادی مسیر نزولی پرشتاب را در پیش گرفت اما «خپارس» تا حدود زیادی در برابر افت قیمتی مقاومت کرد. بر این اساس از ابتدای پاییز سال گذشته «خساپا» افت حدود 40 درصدی و «خپارس» افت حدود 20 درصدی را تجربه کرده است.
روند نزولی نمادهای خودرویی، با محوریت دو نماد موضوع بحث همچنان ادامه دارد. گرچه امید نسبی به بقای برجام به وجود آمده است اما افت‌های شدید ماه‌های اخیر و فضای منفی حاکم بر این گروه بر شدت فروش افزوده است. در این شرایط احتمال ایجاد موج نوسانی جدید با دلگرمی نسبت به برجام وجود دارد. در این میان نمادهای بنیادی به قطع در اولویت سرمایه‌گذاری قرار دارد. در این میان وضعیت بنیادی «خپارس» از ماه‌های قبل مورد تاکید «دنیای بورس» بوده است. البته باید به این موضوع اشاره کرد سهام بدون حمایت بنیادی بستر مناسب‌تری برای رفتار هیجانی معامله‌گرانی دارند و در نتیجه میزان ریسک به بازدهی در این نمادها بیشتر است. نمادهای بنیادی خودرو چندان زیاد نیستند، علاوه بر «خپارس» می‌توان «خودرو» را در این زمره قرار داد. با این حال در ماه‌های اخیر «خپارس» زیر فشار «خساپا» قرار گرفته است. در شرایط کنونی به نظر می‌رسد به تدریج فضای روانی حاکم بر معاملات این دو نماد از بین برود.
در مطالب گذشته «دنیای بورس» به تقابل ریسک و بازدهی در سایه سنگین ترامپ بر برجام تاکید شده بود. در شرایط کنونی نیز همان‌طور که خروج از برجام ریسکی برای کل بازار به خصوص نمادهای خودرویی محسوب می‌شود از سوی دیگر ادامه کار برجام، در شرایطی که نمادهای خودرویی افت محسوسی را تجربه کرده‌اند می‌توانند فضا را برای رشد قیمتی این نمادها فراهم آورد.
در این خصوص مطالعه استراتژی معاملاتی در حضور ریسک سیستماتیک نیز توصیه می‌شود.
