پیش از این «دنیای بورس» برای محاسبه عملکرد احتمالی شرکتهای پالایشی در نیمه نخست سال مالی از صورتهای مالی نیمه نخست سال استفاده کرده بود. بر این اساس انتظار عملکرد ضعیف این شرکت برای 6 ماه نخست وجود داشت. بر این اساس پوشش تنها 6 درصد از سود برآوردی این شرکت پیشبینی شده بود. برآورد صورتهای مالی 6 ماه نخست این شرکت با فرض تحقق مقدار تولید و فروش شرکت انجام شده بود. همچنین سایر سرفصلهای درآمدی و هزینهای شرکت (به غیر از عوامل موثر در بهای تمامشده و همچنین فروش شرکت) ثابت فرض شده بود.
بر این اساس به نظر میرسد اختلاف کنونی پیشبینی تحلیلی نیمه نخست سال مالی این شرکت ( بر اساس مفروضات) با عملکرد واقعی نیز از این موضوع ناشی شده است. در این خصوص شرکت در 6 ماه نخست حدود 64 میلیارد تومان هزینه مالی پرداخت کرده است در حالیکه در نخستین پیشبینی میزان هزینه مالی برای کل سال حدود 94 میلیارد تومان بود (انتظار برای پرداخت 47 میلیارد تومان در نیمه نخست سال). این شرکت همچنین 634 هزار متر مکعب بنزین، حدود 30 هزار متر مکعب نفت سفید و 200 هزار مکعب نفت کوره را به فروش رسانده است. این در حالی است که شرکت پیشبینی فروش 750 متر مکعب بنزین، 135 هزار متر مکعب نفت سفید، 620 هزار متر مکعب نفتکوره را برای سال مالی جاری داشته است. نسبت به پیشبینی اولیه مقادیر تولید و فروش شرکت تغییر محسوسی داشته است.
دو نکته مورد توجه
بر اساس تحلیل پیشین روی صورتهای مالی شرکتهای پالایشی بر اساس صورتهای مالی «شبندر» به نظر میرسد میتوان سودآوری مشابهی (بر اساس تحلیل ارائهشده) برای سایر شرکتهای پالایشی برآورد کرد.
نکته مهمتر، احتمال اینکه تمامی سرفصلهای این صورتهای مالی بر اساس نرخهای قطعی که معمولا در تیر سال بعد عنوان میشود تغییر کند، وجود دارد. این حالت پیش از این به دفعات در صورتهای مالی شرکتهای پالایشی مشاهده شده است. البته پیگیریهای «دنیای بورس» تاکنون به قطعی بودن نرخهای اعلامی به شرکتهای پالایشی اشاره دارد.