صعودی اما بسیار متزلزل
- شکور علیشاهی | تحلیلگر بازار سرمایه
روند کلی شاخص چند رشته‌ای صنعتی، صعودی اما بسیار متزلزل و در حال شکسته شدن برآورد می‌شود. این شاخص در چهار هفته گذشته با حدود ۲۵ درصد افزایش از محدوده ۲۰۹ هزار و ۴۳۸ واحد به عدد ۲۶۲ هزار و ۱۵۳ واحد رسید. اما بعد از واکنش به مقاومت ۳۲۷ هزار و ۴۰۰ واحد، کاهش اتفاق افتاد و احتمالا از ۵ روز کاری قبل این شاخص در فاز اصلاحی فرو رفته است.
منظور از اصلاح قیمت‌ها تشکیل روند نزولی نیست، بلکه کاهش قیمت‌ها است. احتمال ادامه فاز اصلاحی تا محدوده ۱۴۹ هزار و ۶۰۰ واحد نیز وجود دارد اما در این مسیر حمایت‌های پر قدرتی وجود دارند که به احتمال زیاد می‌توانند مانع کاهش بیشتر قیمت شوند. به محدوده‌های مهم قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی که احتمال می‌رود از کاهش قیمت‌ها جلوگیری کنند حمایت می‌گوییم.
از جمله محدوده‌های حمایت شاخص چند رشته‌ای صنعتی می‌توان به محدوده ۲۳۰هزار و ۲۰۰ واحد، محدوده ۲۱۱ هزار و ۷۰۰ واحد و ۱۸۳ هزار و ۹۰۰ واحد اشاره کرد. با توجه به حضور این شاخص در فاز اصلاح قیمتی در صورتی که محدوده خط روند بلندمدت به سمت پایین شکسته شود از فاز اصلاحی وارد روند نزولی خواهیم شد. اما تا تبدیل فاز اصلاحی به ریزش فاصله زیادی داریم. خط روند صعودی میان‌مدت شاخص چند رشته‌ای صنعتی هنوز به سمت پایین شکسته نشده است.
در صورتی که این اتفاق بیفتد، ترس‌ها را نسبت به کاهش بیشتر قیمت‌ها بالا می‌برد. این شاخص در نزدیکی منطقه اشباع فروش قرار دارد. منطقه اشباع فروش به ناحیه‌ای از قیمت گفته می‌شود که بعد از چند روز متوالی کاهش قیمت در آن قرار می‌گیریم. به همین دلیل احتمال افزایش قیمت‌ها نیز در این صنعت وجود دارد، هر چند این شانس کمتر از ادامه اصلاح قیمت‌ها است.
به هر ترتیب با عبور شاخص این صنعت از محدوده مقاومتی ۳۲۷ هزار و ۴۰۰ واحد، می‌توان هدف ۴۳۹ هزار و ۳۰۰ واحد را برای شاخص این صنعت متصور بود که محدوده‌های ۳۹۳ هزار واحد، ۳۶۴ هزار و ۵۰۰ واحد و محدوده ۳۲۷ هزار و ۴۰۰ واحد می‌توانند از رسیدن به هدف یاد شده جلوگیری کنند.
به این محدوده‌ها مقاومت می‌گوییم. توجه داشته باشید به دلیل اینکه شاخص چند رشته‌ای صنعتی در تاریخ خود هیچگاه در این اعداد حضور نداشته، این محدوده‌ها از اعتبار چندانی برخوردار نیستند اما شیوه‌های آماری و تکنیکی برای محاسبه محدوده‌های مهم در این مواقع وجود دارد. البته خط روند نزولی کوتاه‌مدت نیز می‌تواند نقش مقاومتی ایفا کند.
اصلاح در انتظار گروه
- عرفان فکری | معامله‌گر بازار داخلی و بازار‌های جهانی
شاخص صنعت چند رشته‌ای‌ها که از ۶ فروردین ماه سال جاری وارد فاز شتاب‌دار خود در نمودار شده بود در روز‌های اخیر موج (۵) از ۳ خود را تکمیل کرد و با دور‌ه‌های نزولی، الگو‌‌های قبلی شروع اصلاح از درجه بالاتر را به ما گوشزد کرد که این اصلاح در قالب موج ۴ اصلی شکل می‌گیرد. معمولا در گام اول اصلاح‌ها به‌صورت قیمتی و ریزشی صورت می‌گیرد که اکنون در آن مرحله به سر می‌بریم.
همچنین براساس دستورالعمل تناوب در امواج اصلاحی به دلیل اینکه اصلاح موج ۲ اصلی به‌صورت سطحی شکل گرفته است. اصلاح موج ۴ اصلی که اکنون در گام اول آن هستیم به‌صورت شارپی و قیمتی پیش‌بینی می‌شود.
انتظار می‌رود این شاخص با رسیدن به حمایت‌های خوب خود در محدوده تنش سبز رنگ مشخص شده و کلاستر مشکی رنگ گام ریزشی این اصلاح را تمام کند و برگشتی به‌صورت بی موج یا ایکس موج یا شروع روند انگیزشی بعدی را در موج ۵ اصلی داشته باشیم. در بلندمدت نیز برای هدف موج ۵ اصلی محدوده ۶۰۰ هزار واحد در دسترس است.
وامید: گام C ریزشی از اصلاح پهنه بی‌موج قوی خود را تا حدوده 3800 تومان کامل می‌کند. سپس در موج (5) اصلی خود به سمت محدوده 8500 تومان می‌رود.
شستا: حمایت موج 4 از یک درجه پایین تر قبلی و کلاستر قیمتی برای موج 4 اصلی را در محدوده 4500 تومان دارد، انتظار می‌رود دوره ریزشی اصلاح در این محدوده‌ها تمام شود و طی چند روز آینده بازگشتی در موج B داشته باشد. ولی شروع‌کننده روند شتاب‌دار بعدی نیست و در این محدوده‌ها برای چند هفته باید اصلاح زمانی داشته باشد.
وصندوق: گام ریزشی فعلی خود را تا محدوده 1950 تومان تکمیل می‌کند. بعد از آن دو سناریو محتمل است؛ یا اصلاح در قالب یک پهنه کامل شده و روند انگیزشی بعدی به سمت محدوده 4200 تومان شروع می‌شود، یا در سناریو ی موجی دیگر برای یک الی دو هفته دیگر بین 1950 تا 2600 قیمت محدوده ساید قیمتی را تشکیل می‌دهد و سپس به سمت محدوده 4200 تومان می‌رود.
