رشد ناقص فولادی‌ها
اکثر نمادهای فلزی معاملات امروز خود را با افت قیمت آغاز کردند. این در حالی است که در این میان نمادهای فولادی همگام با لیدر خود توانستند در مدار مثبت مورد معامله قرار گیرند. به این ترتیب در معاملات امروز «فولاد» تا ساعات میانی بازار توانست در صدر نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گیرد. از میان نمادهای این گروه «هرمز» بیشترین رشد قیمتی را تجربه کرد. این در حالی است که در ساعات پایانی بازار شدت عرضه‌ها مانع از پایداری این نماد در مدار مثبت شد و این سهم با افت قیمت اندکی همراه شد. «فخوز» نیز در ادامه بازار در فهرست نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گرفت.
روز گذشته شاهد عرضه محصولات فولاد مبارکه در بورس کالا بودیم. عرضه محصولات این شرکت تماما در قالب قرارداد‌های سلف (مچینگ) صورت گرفت. طی این قراردادها هر کیلو ورق گرم C به قیمت 2460 تومان داد و ستد شد که نسبت به قرارداد مشابه منعقد شده در هفته پیش رشدی 3.3 درصدی داشته است. قیمت ورق گرم B طی قرارداد مچینگ نیز 2619 تومان به ازای هر کیلو بود. این محصول در هفته گذشته طی دو قرارداد مچینگ متفاوت به قیمت‌های 2545 و 2619 تومان مورد معامله قرار گرفته بود. ورق سرد B نیز بدون تغییر قیمت نسبت جلسه پیشین عرضه در قیمت 2797 تومان معامله شد.
در گروه روی معاملات نمادهای «فاسمین» و «فرآور» به دلیل شدت عرضه‌ها در ابتدای بازار، با افت قیمتی بالای 4 درصد آغاز شد. همانطور که پیش‌تر از سوی «دنیای بورس» عنوان شد، پس از رشدهای پرشتاب قیمتی سهام کالسیمین، این نماد تابعی از روند قیمتی روی در بازارهای جهانی است. در معاملات امروز نیز همگام با نوسانات روی در نزدیک سطح 3300 دلاری شاهد نوسانات قیمتی «کالسیمین» در بورس تهران بودیم. این موضوع به این معنا است که بازار پتانسیلی به غیر از سطوح بالای قیمت روی در بازار جهانی برای نمادهای روی و «فاسمین» متصور نیست و به دنبال آن افت قیمت فلز روی فشار فروش سهام را بر این نماد به همراه دارد. بهای فلز روی به دلیل جهش موجودی انبار (بیش از 78 هزار تن) این فلز در بازار لندن با ریزش مواجه شده و به سطح 3315 دلاری رسیده است. بر این اساس روند قیمتی روی در بازارهای جهانی از سوی معامله‌گران این نمادها باید مورد توجه قرار گیرد. «فزرین» دیگر نماد متعلق به صنعت روی نیز افت قیمت بالایی را در معاملات امروز تجربه کرده است.
در گروه مس نیز شاهد افت قیمتی نمادهای «فملی» و «فباهنر» بودیم. مس شهید باهنر پس از تجربه رشد قیمتی بالای 4 درصد در دو روز معاملاتی گذشته، با افت بالای دو درصد در معاملات امروز روبرو شده است. بهای هر تن مس در بازارهای جهانی در زمان تهیه این گزارش به سطح قیمتی 6964 دلار رسیده است.
در گروه آلومینیوم شاهد شدت گرفتن تقاضا در نماد «فایرا» تا سقف قیمتی مجاز و تشکیل صف خرید به دلیل عرضه عمده سهام این شرکت در جلسه معاملاتی امروز بودیم. در این عرضه 19.53 درصد از سهام این شرکت توسط سازمان خصوصی‌سازی به وکالت از موسسه صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد با قیمت پایه هر سهم 2000 ریال صورت گرفت.
در گروه سنگ آهنی‌ها معاملات «کگل» و «کچاد» با افزایش تقاضای نسبی از سوی معامله‌گران در محدوده مثبت قیمتی در حال انجام است.
نزول ادامه‌دار خودرویی‌ها
مطابق با انتظارات خودرویی‌ها بار دیگر با سقف کانال صعودی در مسیر نزولی قرار گرفتند. البته در این میان برخی از نمادهای این گروه مانند تولیدکنندگان خودروهای سنگین رشدهای قابل توجه را به ثبت رساندند. فعالان بازار سهام در هفته‌های اخیر دل به صعود سهام شرکت‌هایی بسته بودند که به عنوان یکی از صنایع با بدترین وضعیت بنیادی در بورس تهران شناخته می‌شوند. اخبار از طرح نوسازی ناوگان عمومی دستاویز سفته‌بازان برای داغ کردن این نمادها بود. این موضوع به این معنی نیست که این شرکت‌ها تحت تاثیر مثبت این طرح و افزایش تقاضای محسوس ناشی از این موضوع قرار نمی‌گیرند اما میزان واکنش بازار به این موضوع کاملا بر پایه هیجان بود و خریداران هیچ دیدی از میزان اثر این موضوع بر ساختار مالی نامناسب این شرکت‌ها نداشتند.
خودرویی‌ها در معاملات امروز نیز افت قیمت را تجربه کردند. افت قیمت اخیر این نمادها نشان از خروج نقدینگی از این گروه دارد. این گروه در صدر برترین صنایع امروز به لحاظ حجم و ارزش معاملات قرار گرفته است. دو نماد «خساپا» و «خپارس» در غیاب دیگر نماد مطرح این گروه («خودور») به دلیل فشار فروش در مدار منفی قیمتی قرار گرفتند. ایران خودرو به دلیل برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده به منظور تعیین اعضای هیات مدیره در جلسه معاملاتی امروز متوقف شده است.
«دنیای بورس» بارها در گزارش‌های خود (عمدتا گزارش نیمروز) به رفتارهای هیجانی معامله‌گران در فرآیند خرید و فروش نمادهای خودرویی اشاره کرده بود. در گزارش نیمروز شنبه (5 اسفند) تحلیل کاملی از وضعیت بازدهی نمادهای خودرویی ارائه و بر این موضوع تاکید شد که رشد روزهای اخیر نمادهای این گروه با توجه به فضای حاکم بر این گروه نمی‌تواند چندان پایدار باشد و باید در ادامه شاهد شدت گرفتن عرضه‌ها در این نمادها باشیم. تنها نکته‌ای که باید به آن توجه کرد فضای معاملاتی حاکم بر این گروه است شدت نوسانات این گروه در ذهن عمده فعالان بازار به ثبت رسیده است و عمده معامله‌گران این نمادها به این موضوع واقفند که شتاب صعود نمادها می‌تواند در مسیر عکس نیز با همان شدت دنبال شود. نمودار نوسانات شدید نمادهای خودرویی از ابتدای سال 92 که در همایش چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال 97 (سه‌شنبه هفته گذشته) به مخاطبان ارائه شد این موضوع را شرح می‌دهد.
مروری بر معاملات سایر گروه‌ها
در گروه پالایشی نمادهای «شتران»، «شپنا» و «شبندر» با رشد نسبی تقاضای حقوقی‌ها با رشد قیمت همراه شدند. در این بین «شپنا» توانست نقشی مثبت بر رشد شاخص کل ایفا کند. با این حال در ادامه شاهد تغییر مسیر قیمتی «شبندر» به دلیل پیشی گرفتن عرضه از تقاضا بودیم. انگیزه خرید فعالان بازار در معاملات امروز را می‌توان رشد قیمت نفت در معاملات شب گذشته عنوان کرد. مطالب پیشین «دنیای بورس» کاملا فضای این گروه را تشریح می‌کند. در این خصوص با عدم تحقق انتظارات از گزارش پاییز و همچنین انتظار برای عملکردی ضعیف‌تر در زمستان نباید در انتظار سیگنال بنیادی در کوتاه‌مدت داشت. با این حال سطوح قیمتی کنونی نفت و ارز مبادله‌ای در نیمه نخست سال آینده (با فرض مساعد بودن وضعیت بازارهای جهانی و تکرار کرک اسپرد سال 96) می‌تواند فضا را برای شروع رشد قیمتی این نمادها آماده کند.
در گروه محصولات شیمیایی، خرید و فروش نمادهای متانولی در محدوده منفی قیمتی در حال انجام است. در گروه اوره‌ای‌ها «شپدیس» و «خراسان» در معاملات امروز با رشد قیمتی همراه شده‌اند. بر اساس آگهی منتشر شده، 1.17 درصد از سهام پتروشیمی پردیس با قیمت پایه 8818 ریال در تاریخ 21 اسفند ماه سال جاری به صورت عمده(غیر مدیریتی) عرضه خواهد شد.
در معاملات امروز «مارون» سرانجام قیمت خورد. به نظر می‌رسد حقوقی‌ها برای ثبت قیمت‌های بالای 4 هزار تومان دست به کار شده‌اند. به منظور بررسی این نماد به آخرین گزارش «دنیای بورس» در این خصوص مراجعه کنید. سود سال 97 مارون می‌تواند بسیار جذاب باشد اما این موضوع باید در کنار ابهام خوراک لحاظ شود.
