پتانسیل رشد قیمتی پالایشی‌ها؟
بعد از انتظار بلندمدت برای انتشار گزارش عملکرد نیمسال نخست پالایشگاه‌ها و اوج گرفتن زمزمه‌ها مبنی بر اعلام نرخ محصولات پالایشی از طرف شرکت ملی پالایش و پخش بالاخره پالایشگاه بندرعباس با ارائه صورت مالی 6 ماهه قبل از آغاز معاملات روز جاری، پیش‌قدم ارائه اطلاعات مالی در این گروه شد.
گرچه طبق صورت مالی منتشر شده «شبندر» این پالایشگاه موفق شده است در 6 ماه نخست سال جاری 74 درصد از آخرین میزان پیشبینی شده سود به ازای هر سهم خود را محقق کند بازار از اتخاذ رویکرد هیجان‌زده نسبت به سهم‌های پالایشی خودداری کرده است. نمادهای این گروه پیش از این و در فضای مبهم قبلی به استقبال خبر افزایش سودآوری این شرکت‌ها رفته بودند.
جدا از ابهامات موجود، اطلاعات منتشره در صورت مالی «شبندر» خبر از ارقام مطلوب و قابل قبول برای صنایع پالایشی دارد. عملکرد مثبت پالایش نفت بندرعباس بالاتر از انتظارات بود و انتشار چنین عملکردی می‌تواند چشم‌انداز سودآوری این شرکت را روشن‌تر از قبل سازد. اطلاعات منتشرشده از سوی پالایش نفت بندرعباس کاملا بر این موضوع تاکید دارد که پالایش و پخش قصد سازش با شرکت‌های پالایشی را دارد. شکاف قیمتی محصولات و نفت در عملکرد نیمه نخست «شبندر» رشد 5 درصدی را نسبت به 3 ماه نخست تجربه کرده است که این موضوع به جهش فاصله قیمتی محصولات و نفت در تابستان اشاره دارد.
ادامه این رویه سودآوری شرکت‌های پالایشی را با رشد قابل توجهی مواجه خواهد کرد. در این میان اما فشار فروش نمادهای این گروه مانع از ادامه مسیر صعودی گذشته در این نمادها شده است. از علل اصلی مقاومت نمادهای پالایشی در ادامه مسیر صعودی می‌توان به انتظار برای نوسانات پایان هفته قیمت نفت هم‌زمان با نشست اوپک اشاره کرد. مهم‌تر از این موضوع پیش‌خور شدن انتظارات در سودآوری شرکت‌های پالایشی پس از رشد قیمتی در ماه‌های اخیر است. اوایل شهریور «دنیای بورس» به ارزندگی این نمادها با انتظارات آتی اشاره کرده بود. رشدهای قیمتی این نمادها در فضای مبهم هفته‌های اخیر اما چندان قابل اطمینان نبود (ابهامات موجود به عنوان ریسک پالایشی‌ها مطرح شده بود) که با ارائه عملکرد مثبت پالایش نفت بندرعباس، می‌توان به حمایت عوامل بنیادی از سودآوری پالایشی‌ها خوشبین بود. با این حال همچنان اعتماد کافی به این نمادها ایجاد نشده است و ادامه رشد قیمتی این نمادها نیازمند جلب اعتماد بازار در فضای غیر شفاف این گروه است. احتمال توقف این نمادها و ارائه تعدیل مثبت در روزهای آتی وجود دارد. با این وجود در آخرین خبر «شبندر» از ارائه احتمالی پیشبینی حسابرسی نشده تا شنبه هفته آتی خبر داده و احتمال اعمال تعدیل سود بیش از 20 درصد را کم اعلام کرده است.
فلزات
«فولاد» به روال روزهای گذشته همچنان تاثیرگذارترین نماد بر شاخص کل به حساب می‌آید. ارائه گزارش عملکرد ماه آبان فولاد مبارکه اصفهان نشان از پیش‌روی این نماد در مسیر مورد انتظار داشت. سطوح فعلی قیمت فولاد در بازار چین سیگنالی برای حمایت از سطوح کنونی قیمت فروش محصولات فولادی محسوب می‌شود. بدین ترتیب «فولاد» امروز در نزدیکی سقف مجاز قیمتی در حال معامله است و دیگر نمادهای فولادی نیز رشد ملموس قیمتی را تجربه می‌کنند.
در پی افت قیمت فلزات پایه در بازارهای جهانی سایر نمادهای فلزات اساسی در فضای منفی معامله می‌شوند. «فملی» و «فباهنر» که در روزهای ابتدایی هفته با عبور قیمت مس از سطح 7 هزار دلار در کانون توجه بازار قرار گرفتند، امروز با افت قیمت ملموس مس در مدار منفی قیمت معامله می‌شدند. در ادامه، هیجانات در بازار معاملات «فملی» بالاگرفت و روند قیمتی این سهم به مسیر مثبت بازگشت. جدا از حمایت سهامداران حقوقی، انتظار برای انتشار گزارش آبان ماه ملی مس ایران می‌تواند مسیر آتی قیمت این سهم را مشخص کند.
نمادهای صنعت روی نیز در پی افت قیمت این فلز امروز شاهد نوسان در محدوده منفی قیمت‌اند. با این حال نمادهای این گروه مانند «فاسمین» نیز با حمایت در کف‌های قیمتی بالاتر مواجه هستند. «فایرا» بعد از 3 روز معامله در نزدیکی صف خرید امروز رشد محدودتری داشته است. با این حال لازم به تاکید است که سطوح قیمتی فعلی فلزات پایه در بازارهای جهانی همچنان در محدوده جذابی برای نمادهای مطرح و مربوط قرار دارد.
علی‌رغم سردی واکنش معامله‌گران نسبت به نمادهای فلزات پایه، کانه‌های فلزی امروز در کانون توجه قرار دارند و بیشترین حجم و ارزش معاملات را در اختیار دارند. «کچاد» و «کگل» همراه با نمادهای فولادی مسیر صعودی را در پیش‌گرفته‌اند و در محدوده نزدیک به صف خرید معامله می‌شوند.
موعد شناسایی سود در «زاگرس»؟
سهام پتروشیمی زاگرس در معاملات امروز نیز در ادامه مسیر صعودی گذشته روند رشد قیمتی را در پیش گرفته است. همان‌طور که اشاره شد چندان نمی‌توان به روند پایداری قیمت متانول در سطوح کنونی اطمینان داشت و باید به شدت روند قیمتی متانول در این هفته دنبال شود. آخرین اطلاعات به افت قیمتی متانول تحت قرارداد CFR چین به کمتر از 370 دلار اشاره دارد که می‌تواند بر روند معاملات این نماد اثرگذار باشد. گرچه سطوح قیمتی پایین‌تر «متانول» نیز می‌تواند جهش سودآوری «زاگرس» را به دنبال داشته باشد اما باید به واکنش بازار نیز توجه کرد. از سوی دیگر انتظار برای انتشار عملکرد آبان «زاگرس» وجود دارد که می‌تواند سیگنال حمایتی برای ادامه مسیر صعودی باشد. همچنان توصیه می‌شود گزارش‌های آتی «دنیای بورس» از روند قیمتی متانول و بررسی عملکرد آبان این شرکت را دنبال کنید.
انتظار خودرویی‌ها برای تصمیم کنگره
نمادهای خودرویی امروز نیز در محدوده‌های منفی قیمت در حال معامله‌اند. گزارش عملکرد ایران خودرو در ماه آبان از فروش پر قدرت این نماد خبر می‌دهد. با این حال تخمین روند سودآوری شرکت در ادامه سال همچنان مبهم است . به نظر می‌رسد با نزدیک شدن به موعد تصمیم‌گیری کنگره امریکا در رابطه با تعیین موضع در قبال برجام، بازار نمادهای خودرویی مجددا تحت تاثیر فضای منفی بلاتکلیفی قرار گرفته‌اند.
در برهه فعلی هر سهم «خساپا» مجددا در نزدیکی کف روانی 100 تومان معامله می‌شود و تلاش‌های حمایتی برای حفظ این سطح مقاومتی قابل ملاحظه است.
