نقشه نیمروز بورس شنبه (28 اردیبهشت)

11:22 - 1400/01/21
آخرین شنبه اردیبهشت‌ماه با استمرار رشد قیمت در طیف زیادی از سهام بورس تهران مقارن شده است. اگرچه ریسک‌های سیاسی و اختلافات تجاری قدرت‌های بزرگ، سهام مرتبط با بازارهای جهانی را تا حدودی تحت فشار گذاشته اما قدرت تقاضا خود را از مجرای رشد قیمت در اغلب گروه‌ها، به ویژه صنایع متوسط و کوچک نشان داده است. این در حالی است که غول‌های کالایی بازار در معاملات امروز عمدتا در ضعف تقاضا در دامنه منفی معامله می‌شوند.
نقشه نیمروز بورس شنبه (28 اردیبهشت)

دنیای بورس: فضای تنش‌آلود خاورمیانه یکی از عواملی بود که طی هفته قبل از سرعت رشد قیمت سهام کاست و متناسب با آن بر دمای هیجان در بازار ارز و طلا دمید. ترکیب این تنش‌ها با افزایش مناقشات تجاری چین و آمریکا به شکل‌گیری موجی از نگرانی در بورس تهران انجامید و قیمت‌ها را تا میانه‌های هفته قبل زیر فشار گذاشت. این فضا که به استقبال پرریسک‌ترین سناریوهای سیاسی در جو سنگین رسانه‌ای رفته بود، طی روزهای بعد با عدم موضع‌گیری حاد از سوی رئیس جمهوری آمریکا و دیگر طرف‌های درگیر تا حدودی تلطیف شد. در نتیجه، در روزهای پایانی هفته، تب بازار ارز فروکش کرد و توامان در بازار سهام شاهد افزایش تقاضا و رشد دوباره قیمت در بخش زیادی از سهام بورس تهران بودیم. بازتاب این منظره را می‌توان در عقبگرد 5.5 درصدی دلار در هفته قبل و ارتقای 5.5 درصدی شاخص هم‌وزن در بورس تهران دید. ترجمان رفتار قیمت در این دو بازار حاکی از بهبود جو روانی حاکم بر بازارهای سهام و ارز و ایجاد شکاف در فضایی که فکر می‌کرد تنش‌های سیاسی به سمت رویارویی مستقیم نیروها در خلیج فارس در حال حرکت است.

در چنین چشم‌اندازی بود که شاخص سهام در جریان معاملات امروز در حمایت از تقاضای قوی رشد کرد. البته افت نسبی ارزش معاملات و نحوه آرایش معامله‌گران و توزیع نقدینگی در بین سهام و صنایع مختلف، احتیاط گروهی از معامله‌گران را در سمت خرید نمادهای بزرگ به تصویر می‌کشد، اما وسعت و شدت رشد قیمت نشاندهنده اراده مصمم بورس‌بازان برای تداوم حرکت صعودی است.

جبهه‌های فعال بورسی

با وجود سبزپوشی شاخص‌های اصلی بازار، بزرگترین شرکت‌های بورسی شامل «فولاد»، «فارس» و «فملی»  تحت فشار عرضه در دامنه منفی قیمت در حال معامله هستند. این نمادها و برخی از نمادهای مرتبط و همگروه بر خلاف جو کلی بازار مسیر نزولی را طی می‌کنند و بیشترین فشار را بر شاخص کل وارد کرده‌اند.

پس از فلزات اساسی که توام با افت قیمت در لیدرها در صدر فهرست بیشترین ارزش معاملات صنایع قرار دارد، نمادهای گروه خودرویی پرمعامله‌ترین صنعت بورس تهران در جریان معاملات امروز هستند. نمادهای این گروه از صبح امروز مجددا با استقبال قابل توجه شمار زیادی از معامله‌گران غالبا در سقف مجاز قیمت معامله شدند. اگرچه بزرگان این صنعت در شرایط تحریم مدت‌هاست از ضعف عملیاتی در تولید و فروش رنج می‌برند، اما طی این مدت از منظر تورم دارایی از محل ارزیابی مجدد به طور متناوب رشد کرده‌اند. رشد دسته‌جمعی سهام این گروه طی معاملات امروز را هم باید از همین چشم‌انداز نگریست.

پس از صنعت خودرو نیز سهام بانکی بخش قابل ملاحظه‌ای از ارزش معاملات را در اختیار دارند. در نمادهای این گروه نیز انتظار برای تعیین تکلیف نهایی و قطعی‌شدن موضوع افزایش نرخ تسعیر دارایی‌های ارزی نقش اصلی را در سبزپوشی قیمت‌ها ایفا می‌کند. در بین گروه‌های پرتقاضای دیگر می‌توان به سهام صنعت حمل‌ونقل اشاره کرد که ضمن تجربه صف‌ خرید، به طور دسته‌جمعی در حال رشد قیمت هستند. برای مثال، نماد «حکشتی» به عنوان نماینده بزرگ این گروه بورسی در رتبه‌های بالای جدول نمادهای حامی شاخص قرار دارد. حساسیت سودآوری سهام این صنعت به روند صعودی دلار مهمترین عامل استقبال معامله‌گران از نمادهای این گروه ارزیابی می‌شود.

در دیگر جبهه‌های فعال باید به رشد قیمت در برخی تک‌نمادها نظیر «اخابر»، حجم قابل توجه معاملات «بترانس» در سقف قیمت و همچنین دادوستدهای پرحجم در گروه‌ سرمایه‌گذاری و تشکیل سنگین‌ترین صف خرید بازار برای نماد سرمایه‌گذاری خوارزمی اشاره کرد. به طور کلی، در اغلب گروه‌های متوسط از گروه سرمایه‌گذاری گرفته تا سیمان  و کاشی‌سازان، نمادهای ساختمانی و بسیاری از تک‌سهم‌های متعلق به گروه‌های کوچک شاهد رشد حداکثری قیمت هستیم.

افزایش حجم عرضه‌ها در دقایق پایانی معاملات گروه خودرویی علاوه بر رشد حجم داد و ستدها نوعی واکنش به سطوح مقاومتی را در قیمت‌های فعلی نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد تنور خرید و فروش‌های نمادهای این صنعت تحت تاثیر اخبار و گمانه‌زنی‌های افزایش تولید و فروش، کماکان داغ بماند.