دیده‌بان بورس یک‌شنبه (7 بهمن)

10:40 - 1400/01/21
شاخص کل بورس تهران روز گذشته افت 463 واحدی را تجربه کرد. همچنان بازی نقدینگی میان گروه‌های مختلف بورسی ادامه دارد. در کنار رشد کوچک‌ترهای بازار، هیجان معاملات به برخی از نمادهای بزرگ نیز کشیده شد. در این خصوص معاملات سهام بانک تجارت با هیجان ماه‌های اخیر ادامه پیدا کرد. شب گذشته نیز پیشنهاد هیئت مدیره برای افزایش سرمایه 458 درصدی «وتجارت» روی «کدال» نشست. معاملات امروز بورس تهران احتمالا اثر قابل توجهی از این موضوع بپذیرد.
دیده‌بان بورس یک‌شنبه (7 بهمن)

دنیای بورس: سرانجام پس از انتشار شایعات طی چندین ماه گذشته پیشنهاد هیئت مدیره برای افزایش سرمایه سنگین بانک تجارت روی «کدال» نشست. با لحاظ این افزایش سرمایه نیز با فرض ادامه رویه ساخت زیان در دوره‌های مالی آینده بانک تجارت از شمولیت ماده 141 قانون تجارت خارج نمی‌شود. با این حال نکته‌ای که به نظر می‌رسد به واسطه آن در صدد داغ کردن سهام بانک تجارت و دیگر شرکت‌های زیان‌ده هستند خرد شدن قیمت سهم (کاهش قیمت سهم به دنبال افزایش تعداد سهام بعد از افزایش سرمایه) است. در این خصوص با در نظر گرفتن قیمت پایانی روز گذشته قیمت تئوریک سهام بانک تجارت بعد از افزایش سرمایه به حدود 33 تومان می‌رسد. به نظر می‌رسد این موضوع برای معامله‌گران بورس تهران از اهمیت بالایی برخوردار است و در نتیجه فارغ از موارد بنیادی احتمال واکنش هیجانی بازار به این نماد وجود دارد.

موارد زیادی در خصوص اثر یا جزئیاتی از منابع تامین چنین افزایش سرمایه سنگینی وجود دارد که از نظر بازار دارای اهمیت خواهد بود با این حال به نظر می‌رسد بازار همچنان با چشمان بسته و با سودای کسب سود به مسیر پیشین ادامه دهد. در این خصوص بعضا ابهاماتی از سوی کارشناسان در خصوص ارزش‌گذاری سرمایه‌گذاری ایرانیان (تامین‌کننده حدود 2576 میلیارد تومان از منابع افزایش سرمایه) یا شرکت مولد نیروگاهی تجارت فارس (حدود 2677 میلیارد تومان از منابع افزایش سرمایه) در مجموع به عنوان تامین‌کننده 25 درصد از منابع افزایش سرمایه سنگین بانک تجارت مطرح می‌شود که لازم است مورد توجه قرار گیرد. بررسی‌های «دنیای بورس» در این خصوص ارائه خواهد شد.

معاملات امروز بورس تهران احتمالا اثر قابل توجهی از این موضوع بپذیرد. گرچه عملکرد ماهانه شرکت‌ها منتشر شده و انتظار واکنش به این موضوع از سوی معامله‌گران وجود دارد با این حال در ادامه بی‌واکنشی معامله‌گران به عملکرد پاییز شرکت‌ها نگرانی از ادامه فضای هیجانی و احتمال رکود در ادامه نیز وجود دارد.

تاریخچه تجدید ارزیابی بورسی‌ها از سال 90

این بار نخست نیست که به واسطه تجدید ارزیابی سنگین، سهام یک شرکت‌ مورد توجه قرار می‌گیرد. در سال‌های گذشته نیز نمونه‌های بسیاری از این دست مشاهده شده است. در حالی‌که پیشنهاد هیئت‌مدیره برای افزایش سرمایه بانک تجارت روی «کدال» نشست، این بررسی‌های «دنیای بورس» حاکی از این موضوع است که در مجموع حدود 30 هزار میلیارد تومان افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها در سال‌های گذشته از سوی شرکت‌ها در دستور کار قرار گرفته است. این در حالی است که افزایش سرمایه بانک تجارت از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها که بعد از ارائه گزارش «دنیای بورس» منتشر شده بود، به تنهایی حدود 21 هزار میلیارد تومان است. در هفته گذشته نیز «دنیای بورس» به میزان افزایش سرمایه مورد نیاز برای خروج شرکت‌های زیان‌ده گروه بانک و خودرو از شمولیت ماده 141 قانون تجارت اشاره کرده بود. میزان افزایش سرمایه مورد نیاز و سابقه این موضوع به اختلاف فاحش اعداد و زیان‌های سنگین شرکت‌‌ها بزرگ تاکید دارد.

رویدادهای داخلی از نگاه «دنیای بورس»

الف) کلان: مجله اشپیگل گزارش داد که فرانسه، بریتانیا و آلمان بر سر تجارت با ایران از طریق کانال ویژه مالی موسوم به SPV، به توافق رسیده‌اند. قرار است تبادلات تجاری با ایران با وجود تحریم‌های آمریکا از این کانال ادامه یابد. به نوشته این نشریه معتبر آلمانی، دفتر مرکزی این نهاد در پاریس خواهد بود، آلمان مدیریت آن را به عهده می‌گیرد و بریتانیا نیز مسوول بخش حسابداری و حسابرسی آن خواهد بود. به نوشته اشپیگل، به‌رغم آنکه این سه کشور مهم اروپایی بر سر این کانال مالی مذاکره کرده‌اند، اما این کانال یک نهاد اروپایی محسوب نمی‌شود.

همچنین در اجرای اصل یکصد و بیست و سوم قانون اساسی، حسن روحانی قانون اصلاح قانون مبارزه با پولشویی را جهت اجرا به قوه قضائیه و وزارت امور اقتصادی و دارایی ابلاغ کرد. پیش‌تر تعیین‌تکلیف لایحه الحاق ایران به کنوانسیون پالرمو در مجمع تشخیص مصلحت نظام، به‌دلیل آنچه «دلایل فنی» و «طولانی شدن بحث‌ها» خوانده ‌شد به تعویق افتاد. ظاهرا مجمع در جلسه دو هفته آینده تصمیم می‌گیرد. این لایحه از جمله مواردی است که ایران برای تثبیت وضعیت خود در گروه اقدام مالی به آن نیاز دارد. با این حال برخی اعضای مجمع از فضای مثبت برای تصویب این لایحه خبر داده‌اند. با توجه به پایان مهلت اقدامات متقابل این گروه علیه ایران، در پایان بهمن تعیین تکلیف این لایحه می‌تواند به روشن شدن وضعیت ایران کمک کند.

طبق پیشنهاد مرکز پژوهش‌های مجلس برای بودجه سال 98، حذف ارز ترجیحی 4200 تومانی برای تمام یا بعضی کالاهای اساسی باید در دستور کار قرار گیرد. در همین حال درحالی طبق مصوبه مجلس ، قرار به واگذاری استقلال و پرسپولیس از طریق عرضه اولیه ۵ درصد سهام در فرابورس و بلوک 51 درصدی و سپس عرضه خرد در سال آینده شده که سازمان خصوصی سازی اعلام کرد: با توجه به تاکید ریاست جمهوری و وزیر ورزش و جوانان مبنی بر واگذاری سهام دو باشگاه استقلال و پرسپولیس ، این سازمان در نظر دارد مطابق برنامه زمانبندی شده بتواند تا پایان سال اقدام به برگزاری مزایده آنها کند.

ب) صنایع: با اعلام سخنگوی انجمن قطعه‌سازان ایران، تعدیل قیمت قطعات ازسوی ایران خودرو پذیرفته شده است و مذاکرات با سایپا نیز در این مورد ادامه دارد. آن طور که فرهاد به‌نیا در نشستی خبری عنوان کرد: مدیرعامل ایران خودرو با تعدیل قیمت قطعات به میزان ۷۰درصد موافقت کرده است. بنابراین قطعه‌سازان می‌توانند با ارائه مدارک موردنظر، قیمت محصولاتشان را در قراردادهای خود به‌روز کنند. همچنین در شرایطی که سازمان حمایت از خودروسازان خواست زمان تحویل خودروهای معوق را به مشتریان اعلام کنند که رضا رحمانی؛ وزیر صنعت، معدن و تجارت هم در وضعیتی تاکید کرد: خودروسازان مکلف به تحویل خودروهای پیش‌فروش شده (قطعی) با تاریخ تحویل اول شهریور‌ماه تا سی‌ام دی‌ماه به قیمت قبل هستند. البته ایران خودرو برای تعهدات شهریور تا دی ماه محصول‌های پر تیراژ خود با وجود پذیرش خسارت و زیان بسیار صرفا برای خودروهای پر تیراژ خود تنها ۳۰ درصد افزایش قیمت لحاظ کرده است.

عبدالناصر همتی؛ رئیس کل بانک مرکزی در یادداشت اینستاگرامی خود با اشاره به اقدام‌های بانک مرکزی در زمینه بازار ارز و پول از طرح‌های زیربنایی جدید برای توسعه زیرساخت‌های بانکی خبر داد. به گفته وی در هفته آینده اخبار خوب دیگری در این زمینه منتشر می‎‌شود. در همین حال فریال مستوفی؛ رئیس مرکز خدمات سرمایه‌گذاری اتاق بازرگانی تهران از شرایط جدید همکاری کونلون بانک با طرف ایرانی خبر داد. در بخش پتروشیمی‌ها نیز پیام  معتمد؛ مجری طرح توسعه فاز ۱۳ پارس جنوبی از آغاز ارسال اتان تولیدی پالایشگاه این فاز به مجتمع‌های پتروشیمی مستقر در عسلویه خبر داد.

 ج) شرکت‌ها: گروه مالی بانک مسکن در نظر دارد تعداد 150 میلیون سهم معادل 64.6 درصد از سهام مهندسی ساختمان و تاسیسات راه‌آهن موسوم به بالاست را با قیمت هر سهم 900 تومان به ارزش پایه بیش از 87.2 میلیارد تومان در روز دوشنبه 9 اسفندماه در بازار اول فرابورس به فروش برساند. همچنین افزایش سرمایه مهم بانک تجارت بعد از زمزمه چند روزه، تایید رسمی شد و این بانک از برنامه افزایش سرمایه ۴۵۸ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داد.