دیده‌بان بورس چهارشنبه (۲۶ دی)

10:33 - 1400/01/21
شاخص کل بورس تهران روز گذشته را با رشد ۷۵۰ واحدی به پایان رساند و در میانه کانال ۱۶۵ هزار واحدی متوقف شد. روند صعودی شاخص بار دیگر تحت تاثیر کامل روند رشد قیمتی سهام بنیادی و همچنین کالامحور میسر شد. روند معاملات دو روز اخیر از بازگشت توجهات به گروه‌های بزرگ حکایت دارد. ارزش معاملات و روند تغییر مالکیت‌ها نشانه‌ای از آمادگی مشروط سهام برای موج صعود دیگری را با خود حمل می‌کند؛ به نظر می‌رسد در صورت مساعدت بیش از پیش شرایط و متغیرهای جهانی بتوان به صعود ملموس شاخص امیدوار بود.
دیده‌بان بورس چهارشنبه (۲۶ دی)

دنیای بورس:‌ بازگشت توجه به نمادهای بنیادی

در شرایطی به آخرین جلسه معاملاتی این هفته می‌رسیم که روند انتشار گزارش‌های ۹ ماهه آغاز شده و انتظار می‌رود این رویه در ابتدای هفته آینده ترافیک سنگینی را در سامانه کدال ایجاد کند. به عبارتی سهامداران در جلسات معاملاتی روز گذشته و امروز تا حدودی خود را برای سهامداری بر اساس انتظارات از گزارش‌های ۹ ماهه آماده می‌کنند.

بازگشت توجهات به گروه‌های کالایی و افزایش فشارهای فروش در گروه‌های خودرو و بانکی نیز تا حدود زیادی موید همین فرض است. به نظر می‌رسد با توجه به روند اصلاحی قیمت سهام در چند وقت اخیر، میزان سود محقق شده در عملکرد ۹ ماهه شرکت‌های بنیادی بتواند چاشنی حرکت صعودی باشد؛ با این وجود برای تداوم این حرکت به نظر می‌رسد سوخت بیشتری لازم است. سوختی که می‌تواند با تقویت بازارهای جهانی مهیا شود.

صعود بیش از ۳ درصدی نفت

معاملات انتهایی شب گذشته بازارهای جهانی با رشد 2.9 درصدی قیمت نفت تگزاس و رشد ۲.7 درصدی نفت برنت به پایان رسید. تغییرات ملموس قیمت نفت در ماه‌های اخیر تاثیر مستقیمی در روند قیمت سهام داشته است و از این منظر می‌توان انتظار داشت که آخرین روز هفته نیز تحت تاثیر همین موضوع شاهد جو نسبتا مثبت در گروه‌های مرتبط باشیم.

به علاوه آن که صعود قیمت نفت چشم‌انداز درآمدهای کلان دولت را،‌ خصوصا در شرایطی که بحث بر سر جزییات بودجه سال آینده بالا گرفته است، تا حدودی تلطیف کند و بهبود بخشد. بازار سهام ماه‌های پیش را تحت فشار روانی از عکس این موضوع سپری کرده و امید به ثبات در این محدوده قیمتی می‌تواند انگیزاننده خوبی برای وزن کمتر دادن به نگرانی‌ها باشد.

 امید به پایان جنگ تجاری در آینده‌ای نزدیک

دو غول اقتصادی دنیا ایام نگران‌کننده‌ای را پشت سر می‌گذارند و نتایج جنگ تعرفه‌ای در حال ظهور در آمار اقتصادی این کشورهاست. با این حال هر دو طرف برهه‌های حساسی را پشت سر می‌گذارند و برای رسیدن به مقاصد استراتژیک خود به شدت به بهبود شرایط و آمار اقتصادی در کوتاه‌مدت نیاز دارند.

نشست مسئولان رده‌بالای تجاری امریکا و چین در پکن طی هفته گذشته نشانه‌ای از عزم جدی دو طرف برای گذر از این مرحله است. با این حال به نظر می‌رسد سررسید زمانی دو طرف برای پایان دادن به این شرایط به شدت نزدیک است و امیدها برای خاتمه این جنگ به شدت تقویت شده است. در صورتی که شرایط از این محل بتواند در فاصله نزدیکی به ثبات و حدود اطمینان برسد می‌توان انتظار داشت که موتور صعود سهام قدرت چندباره‌ای برای ادامه مسیر بیابد.

باید تاکید کرد که سناریوی بالا تا حدودی بر خوشبینی نسبی تکیه دارد و برای تحقق به مساعدت شرایط باید امید داشت. با این حال عامل نگران‌کننده دیگری در پیش است که می‌تواند مختل کننده روند مورد بحث باشد.

گزارش‌های ماهانه عملکرد شرکت‌ها در دی ماه با فاصله نسبتا کوتاهی از گزارش‌های 9 ماهه منتشر خواهد شد و در این گزارش‌ها مقادیر فروش چالش اصلی خواهد بود. این مساله که تحریم‌ها اثرات عمیق و پیش‌رونده‌ای در فعالیت شرکت‌ها داشته باشند در کنار رکود نسبی بازار داخل می‌تواند انگیزه‌ها برای تشکیل تقاضای قدرتمند را عقب براند. در این رابطه در نظر داشتن روندهای ماهیانه اخیر اهمیت زیادی دارد. در عین حال «دنیای بورس» نکات کلیدی مورد انتظار از گزارش‌های ماهانه را مطابق ماه‌های گذشته برای مخاطبین مورد تاکید قرار خواهد داد.

انتظارها از روند کوتاه مدت بورس

در دو هفته پیش رو سیل جریان اطلاعاتی به بازار سهام را شاهد خواهیم بود و این جریان عمدتا شامل داده‌های کمی و مبتنی بر اعداد از عملکرد شرکت‌هاست. به نظر می‌رسد در این شرایط می‌توان انتظار توجه خاص به کالایی‌ها را داشت؛ با این حال با پایان این موج (که ممکن است تحت شرایط فشار در بازارهای جهانی و یا گزارش‌های نامناسب به سرعت فرا برسد) می‌توان انتظار داشت که سهامداری مبتنی بر اخبار، به خصوص با محوریت افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی و تسعیر ارز بانک‌ها، بار دیگر در دستور کار بخش قابل توجهی از سهامداران قرار گیرد.

با این حال به قطع می‌توان انتظار داشت که معاملات امروز و داد و ستدهای ابتدایی هفته آینده بیش از همه تحت تاثیر و انتظار گزارش‌های 9 ماهه باشد و پس از آن رصد عملکردها می‌تواند مشخص کننده روندهای بعدی باشد.

آخرین اخبار و قیمت‌های جهانی

شب گذشته پارلمان بریتانیا به طرح خانم می برای خروج این کشور از اتحادیه اروپا رای منفی داد و بعد از آن موضوع رای عدم اعتماد به وی در دستور کار این پارلمان قرار گرفته است. بعد از رای منفی شب گذشته این مجلس به نحوه خروج مد نظر دولت، گزینه‌هایی همچون به تاخیر انداختن برگزیت، تکرار همه پرسی، کنار رفتن نخست وزیر و اعلام انتخابات زودهنگام ممکن است در دستور کار قرار گیرد که در این میان فشارها برای تکرار همه‌پرسی نیز پررنگ است. نتیجه نهایی این روند نه تنها در وضعیت اقتصادی، اجتماعی و سیاسی این کشور، بلکه در ابعاد کلی اقتصاد جهانی نیز تاثیر به سزایی خواهد داشت.

همچنین شب گذشته بلومبرگ از نشسته فوق‌العاده اوپک و اعضای غیراوپک در ماه مارس، در باکو و در رابطه با مدیریت تولید خبر داده است. قرار است عملیاتی شدن کاهش عرضه نفت در این نشست فوق العاده بررسی شود. از دیگر نکات مهم در رابطه با شوک‌های احتمالی نفت در آینده باید به تمدید یا عدم تمدید معافیت تحریمی امریکا برای خریداران نفت ایران اشاره کرد. طی هفته‌های اخیر نشانه‌هایی از دو سناریوی ممکن مشاهده شده است.

معاملات امروز صبح بازار فلزات لندن نیز با تغییرات ملایم کامودیتی‌های مرتبط آغاز شده است. مس حدود 5945 دلار، روی در حدود 2523 دلار در هر تن معامله می‌شود.

قیمت هر بشکه نفت تگزاس نیز بدون تغییر خاص نسبت به آخرین قیمت‌های شب گذشته در حدود 52.1 دلار قرار دارد.

رویدادهای داخلی از نگاه «دنیای بورس»

الف) کلان:  براساس مصوبه جدید هیات وزیران، واردات مواد اولیه و قطعات ضروری تولید بدون انتقال ارز تا سقف ۳۰۰ میلیون دلار تا پایان سال ۹۸ مجاز اعلام شد. معاون امور صنایع وزارت صنعت، معدن و تجارت نیز از توافق با گمرک ایران مبنی بر افزایش زمان ثبت سفارش کالا از سه ماه به 6 ماه خبر داد. هفته گذشته غلامحسین شافعی، رئیس اتاق ایران با ارسال نامه‌ای به وزیر صنعت خواهان افزایش زمان اعتبار ثبت سفارش برای واردات کالا از 3 ماه فعلی به 6 ماه شده بود.

دیروز همچنین بانک مرکزی در بخشنامه‌ای تخصیص ارز به صادرکنندگان را ممنوع و تاکید کرد، تخصیص ارز تنها برای مصارف وارداتی و خدمات صورت می‌گیرد. در همین حال جلسه مجمع موسس شرکت «بازار متشکل معاملات ارزی» در حالی روز گذشته به منظور بحث و بررسی در خصوص راه‌کارهای عملیاتی کردن این بازار در بانک مرکزی برگزار شد که روز جاری نماد معاملاتی شرکت فرابورس ایران به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت در خصوص سرمایه‌گذاری در 20 درصد از سهام این شرکت در حال تاسیس متوقف شد.

دیروز همچنین براساس مصوبه کمیسیون تلفیق مجلس، وزارت نفت اجازه یافت ۵ میلیون بشکه نفت و میعانات گازی را در بورس عرضه کند.

در همین حال کارمزدهای معاملاتی، تسویه نهایی و اعمال ابزارهای مشتقه بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای اطلاعیه جدید به تناسب تغییر کردند. میزان سقف کارمزد و بحث مالیات ابزارهای مشتقه در اطلاعیه جدید نیز تعیین تکلیف شده است. پیش‌تر مجید پیره؛ دبیر کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار از تصویب وارانت سبد سهام خبر داده بود.

ب) صنایع: حسین علی‌مراد؛ مدیر سرمایه‌گذاری شرکت ملی صنایع پتروشیمی با عدم تایید خروج سرمایه‌گذاران خارجی از شرکت‌های پتروشیمی تاکید دارد: اروپا و آسیایی‌ منتظر روشن شدن ساز و کار مالی هستند. این در حالی است که بهرام قاسمی؛ سخنگوی وزارت امور خارجه ایران در گفت‌وگویی ابراز کرد: طرف اروپایی تاریخ دقیقی برای آغاز به کار ساز و کار مالی ویژه اروپا موسوم به SPV به ایران ارائه نداده است.

در همین حال البته رییس کل بانک مرکزی در حالی با ترخیص خودروهای وارداتی که بعداز ۱۶مرداد ۹۷وارد گمرک‌های کشورشده‎اند، مخالفت کرده که وزیر صنعت معدن و تجارت با اعلام اینکه خودروهای مانده در گمرک اجازه ترخیص دارند، گفت: ثبت سفارش‌های قبلی خودرو کان‌ لم یکن شده است.

ج)‌ شرکت‌ها: ۴ نماد معاملاتی بورس کالای ایران از تابلوی الف بازار پایه فرابورس به بازار معاملاتی بورس تهران انتقال یافت. همچنین خبر رسیده عرضه محصول‌های هایما S۵ و پژو پارس اتوماتیک به صورت بسیار محدود و با قیمت حاشیه بازار که از روز گذشته آغاز شده است همچنان ادامه دارد. در همین حال در رویداد دیگری بر مبنای گفته مدیران مشکل کم آبی پالایشگاه اصفهان در 22 بهمن امسال رفع می‌شود.