ریزش «کاذر» با فشار بنیادی

11:49 - 1400/01/25
«کاذر» با ریزش بیش از 12 درصدی در ابتدای معاملات در میان نمادهای با بیشترین اثر منفی بر شاخص قرار داشت. از ابتدای سال جاری این سهم دست خوش نوسانات بسیاری بوده است. در حالی‌که نشانه‌های مثبتی از عوامل بنیادی در این سهم مشاهده نمی‌شد اما این سهم روی موج نقدینگی به خصوص از سوی حقیقی‌های بازار روند پرنوسانی را تجربه کرد. در این شرایط ریزش سودآوری این شرکت در گزارش 6 ماهه موجب شد که این نماد در اوایل آذر متوقف شود. پس از ریزش 90 درصدی سود خالص پیشبینی‌شده بر اساس عملکرد 6 ماهه شاهد تشدید فشار در معاملات روزانه بودیم.

سود هر سهم در نخستین پیشبینی این شرکت 56 ریال به ازای هر سهم عنوان شده بود. گرچه در ابتدای موج صعودی نیز این شرکت با نسبت قیمت به درآمد بالایی مواجه بود اما حرکت نقدینگی موجب شد که سهم رشدهای افسارگسیخته‌ای را تجربه کند. «کاذر» از اوایل اردیبهشت تا پیش از توقف در تاریخ 16 آذر رشد بیش از 70 درصدی را به ثبت رساند، در این مدت نیز این سهم با نوسانات شدیدی مواجه بود. با این حال این سهم در مقابل فشار عوامل بنیادی تاب نیاورد و انعکاس ریزش سودآوری به معاملات این نماد فشار فروش را تشدید کرد. به این ترتیب از روز بازگشایی در هفته گذشته شاهد تشکیل صف فروش در کف بازه روزانه هستیم. امروز نیز با دستور رفع گره معاملاتی از سوی ناظر مسیر تند نزول را در پیش گرفت.

در معاملات امروز 15 درصد از حجم فروش را معامله‌گران حقوقی در اختیار داشتند و از سوی دیگر تنها یک درصد از حجم خرید در اختیار این گروه بوده است. با ریزش‌های اخیر این سهم بار دیگر به سطح روانی 200 تومان نزدیک شده است. احتمال هجوم چارتیست‌ها در این کف روانی وجود دارد با این حال ضعف عوامل بنیادی و نسبت قیمت به درآمد بالای این سهم ( بیش از 410) وزنه سنگینی در برابر این سهم است.