تداوم عملکرد ضعیف «خدیزل» در پاییز

10:18 - 1400/01/21
شرکت بهمن دیزل در ادامه روند ثابت عملکرد ماهانه خود در پاییز، فروش 28 میلیارد تومانی را در آذر رقم زده‌است. هرچند عملکرد فصل پاییز این شرکت از فصل تابستان بهتر است اما وضعیت تولید و فروش کلی شرکت در مقایسه با سال گذشته در سطح پایینی قرار دارد. افت 70 درصدی تولید و فروش محصولات در پاییز نسبت به مدت مشابه سال گذشته گواه این مدعاست.
تداوم عملکرد ضعیف «خدیزل» در پاییز

شرکت بهمن دیزل که سال 97 را با عملکرد خوبی در فصل بهار شروع کرده بود، با افت تولید و فروش در فصل‌های تابستان و زمستان؛ تا این مقطع از سال جاری فروش 105 میلیارد تومانی را به ثبت رسانده است که در مقایسه با فروش شرکت در مدت مشابه سال گذشته که 145 میلیارد تومان بوده‌است؛ افت محسوسی را نشان می‌دهد.

تداوم عملکرد ضعیف «خدیزل» در پاییز7

عملکرد فروش شرکت در پاییز 97 اگرچه نسبت به تابستان رشد محسوسی را نشان می‌دهد اما عدم رشد ملموس قیمت فروش محصولات نشان می‌دهد که رشد درآمدی پاییز بیشتر ناشی از رشد میزان تولید و فروش در پاییز نسبت به تابستان است.

نگاه کلی به عملکرد این شرکت در فصول تابستان و پاییز نگران کننده است. عملکرد تولید و فروش «خدیزل» در تابستان به لحاظ تعدادی، به ترتیب 45 و 49 درصد افت نسبت به مدت مشابه را نشان می‌دهد. افت 70 درصدی در تولید و 68 درصدی در فروش پاییز نسبت به مدت مشابه سال قبل نیز حاکی از ورود به رکود یا مشکلات شدید تولیدی نظیر فراهم کردن قطعات است که شرایط خوبی را برای بهمن دیزل ترسیم نمی‌کند. هرچند عملکرد خوب شرکت در فصل بهار جبران کننده بخشی از ضعف‌های عملکرد فصول بعد است اما در بازه 9 ماهه، شاهد عقب‌گرد 30 درصدی میزان تولید و فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته هستیم.


تداوم عملکرد ضعیف «خدیزل» در پاییز9


شرکت بهمن دیزل در نیمه نخست سال جاری سود 14 تومانی را به ازای هر سهم محقق کرده است حال آنکه عملکرد نیمه نخست سال این شرکت از لحاظ تعداد فروش محصولات تقریبا با نیمه نخست سال قبل همخوانی دارد. اما نگاهی نسبت سود عملیاتی این شرکت در نیمه نخست سال جاری 15.7 درصد است حال آنکه این نسبت در نیمه نخست سال گذشته 23.2 درصد بوده‌است. شرایط در خصوص نسبت سود خالص به درآمد در نیمه نخست سال از این هم بدتر می‌شود. حاشیه سود خالص شرکت در نیمه نخست سال جاری تنها 6.6 درصد است حال آنکه حاشیه سود خالص در مدت مشابه سال گذشته 17 درصد بوده‌است. افزایش چشمگیر هزینه‌های مالی در نیمه نخست سال جاری عامل اصلی افت شدید سود خالص «خدیزل» در پایان شهریور است و به نظر می‌رسد حتی بهبود عملکرد تولید و فروش این شرکت در زمستان نیز با بالا رفتن هزینه‌های مالی همراه شده و بخش بزرگی از سود احتمالی را از بین ببرد. این در حالی‌ست که با وجود شرایط فعلی، انتظار تغییر خاصی در عملکرد زمستان نمی‌رود.
عملکرد «خدیزل» در نیمه دوم سال گذشته بسیار بهتر از نیمه نخست سال بوده ولی افزایش هزینه‌های عموما غیرعملیاتی، سود نهایی سال قبل را به میزان افزایش فروش رشد نداده‌است.

حال در سال جدید و با افت چشمگیر تولید و فروش در پاییز که در ابتدای گزارش به آن اشاره شد، تکرار روند سال گذشته تقریبا غیرممکن خواهد بود و حتی احتمال ساخت زیان با توجه به عدم افزایش نرخ محصولات و هزینه‌های ثابت ادارای عمومی و فروش و هزینه‌های سربار، در نیمه دوم سال با ادامه چنین وضعیتی وجود دارد.