نقشه نیمروز دوشنبه (2 مهر)

09:13 - 1400/01/21
شاخص سهام در ادامه روند صعودی خود بیش از 3 هزار واحد دیگر افزایش یافت و برای اولین‌بار به کانال بی‌سابقه 168 هزار واحدی قدم نهاد. اگر چه توقف پرشمار نمادها در کنار موج شناسایی سود از شتاب رشد شاخص کاست اما قدرت‌نمایی تقاضا، تعادل را در سطوح بالاتر قیمتی فراهم کرد تا روند صعودی سهام به شکل قابل‌قبولی ادامه یابد.
نقشه نیمروز دوشنبه (2 مهر)

دنیای بورس: دماسنج اصلی بورس تهران همزمان با انتشار تدریجی گزارش عملکرد شرکت‌ها برای شهریورماه به رشد قابل‌ملاحظه خود ادامه داد؛ به‌طوری که با حمایت عمومی سهام برای اولین‌بار از مرز 168 هزار واحد گذشت. از طرف دیگر، استمرار ارزش بالای معاملات خرد از رونق بنیادی سهام حکایت دارد که به نظر می‌رسد گزارش‌های ماهانه نقش موثری در ادامه این روند ایفا کند. به نظر می‌رسد گزارش‌های معدودی که از دیروز روانه سامانه کدال شده، مورد قبول فعالان سهام بوده است. مهمترین مولفه این گزارش‌ها رشد مورد انتظار نرخ‌های فروش در شهریورماه است. البته در مورد صادرکنندگان بورسی مقادیر فروش نیز حائز اهمیت ویژه است و به نظر می‌رسد که تحرک محتاطانه سهامداران در سهام صادرکنندگان مواد خام، ناشی از ریسک تحریمی میزان فروش این دسته از شرکت‌ها طی شهریورماه‌ست. از این منظر، انتشار گزارش لیدرهای صنایع اصلی اعم از فلزات، معدنی‌ها و پتروشیمی می‌تواند در تقویت یا تضعیف موج جدید تقاضا نقشی حیاتی بازی کند.

به نظر می‌رسد فعالان سهام علاوه بر گزارش‌های ماهانه، نیم‌نگاهی به نشست سالیانه مجمع عمومی سازمان ملل دارند. البته هیجان فعالان ارزی در سایه این نشست بیشتر نمود داشت؛ به‌طوری که نرخ دلار روز گذشته از مرز تاریخی 15 هزار تومان گذشت. با این حال، تسری این موضوع در معاملات سهام چندان زیاد ارزیابی نمی‌شود و تمرکز بازار معطوف به مولفه‌های بنیادی همچون گزارش‌های عملکرد و معاملات بورس کالا معطوف بود.

تب دلار در بازار گرم گمانه‌زنی‌ها در مورد نتایج نشست سالیانه سازمان ملل و حواشی پیرامونی آن، از جمله، دیدار احتمالی روحانی با ترامپ بالا گرفته است و می‌تواند دمای ریسک سهام را افزایش دهد. اما جریان دادوستدها و رشد محسوس قیمت‌ها نشاندهنده نقش‌نمایی متغیرهای بنیادی سهام است. از این حیث این هفته را می‌توان برای بازار سهام هفته‌ای سرنوشت‌ساز دانست.

ترافیک توقف‌ها

بیش از 50 نماد بورسی به دلیل رشد بیش از 20 یا 50 درصدی قیمت در جریان معاملات امروز متوقف شدند. مروری بر فهرست این نمادهای توقف‌یافته نشان می‌دهد که اغلب آنها متعلق به گروه های قندی، غذایی، انبوه‌سازی و خودرویی بوده‌اند. اکثر این نمادها جزو نمادهای کوچکتر بازار به شمار می‌روند که به پشتوانه ورود نقدینگی جدید مورد توجه ویژه بازار قرار گرفتند. توقف این نمادها در میانه معاملات امروز سبقت شاخص کل از شاخص هم‌وزن(با اثر یکسان نمادها) را به دبنال داشت. با این حال، بازگشایی مجدد نمادهای توقف‌یافته در روز گذشته سرعت رشد شاخص‌ها را هم‌اندازه ساخت.

ناهمگنی در معاملات پالایشی‌ها
گروه پالایشی که با زمزمه تعدیل مثبت بازدهی قابل‌توجهی را نصیب سهامداران خود کردند در جریان معاملات امروز عمدتا تحت فشار فروش قرار گرفتند. با این حال، «شپنا» در همان ابتدای معاملات به دلیل رشد 50 درصدی قیمت در 15 روز کاری متاوقف شد، و «شتران» از به حرکت خود در مسیر صعودی ادامه داد. با این حال، برهی نمادهای این گروه نظیر «شسپا» به‌عنوان نماینده روانکاران این گروه تحت تاثیر سودشناسی سهامداران با فشار عرضه مواجه‌اند.

برخورد غول‌های خودرویی به سد عرضه

سهام دو غول بزرگ خودرویی ایران خودرو و سایپا امروز با عرضه سهامداران حقیقی و حقوقی مواجه بودند. این فشار عرضه به طور محسوسی‌تری در سهام شرکت سایپا به چشم می‌خورد. ورود سرمایه‌های سنگین و احتمال بالای شناسایی سود با توجه به زمان شکل‌گیری روند و بازدهی مناسب سهام این شرکت در کوتاه‌مدت عامل مهمی در شناسایی سود و عرضه‌های پی در پی است. اما معاملات سهام شرکت ایران خودرو با توجه به پذیرا بودن حجم نقدینگی پایین‌تر و بازیگران اصلی کنترل‌گر اگرچه با عرضه‌های نسبی مواجه است اما تغییر چندانی در قیمت پایانی ملاحظه نمی‌شود. توقف نمادهای متعدد در این گروه به دلیل ثبت رشدهای قیمتی کوتاه‌مدت نیز به عدم توازن معاملات دامن زده‌است. از سوی دیگر نماد شرکت پارس خودرو پس از یک وقفه کوتاه در روند صعودی، امروز بار دیگر با فشار تقاضا مواجه شدند و بازگشایی نمادهای متوقف شده خودرویی با استقبال زیاد سرمایه‌گذاران و ثبت رشدهای بالای قیمتی نیز از دیگر نکات حائز اهمیت معاملات گروه خودرویی‌ست. وابستگی زیاد به عوامل تکنیکال و نقدینگی زیاد در گردش کماکان از مهمترین عوامل بازیگر در معاملات این صنعت هستند.

سبزپوشی فراگیر فلزات

فولاد مبارکه اصفهان به‌عنوان لیدر صنعت فلزات پس از چند روز جایگاه نخست فهرست نمادهای موثر بر شاخص را از آن خود کرده است. ثبت قیمت‌های جذاب در بورس کالا برای فروشندگان بورس کالای این گروه انتظارات پیرامون سودآوری سهام وابسته را بالا برده است. یکی از محرک‌های قیمتی «فولاد» و «فملی» فروش محصولات این دو شرکت در بورس کالاست.

در عین حال، روند رو به رشد قیمت‌های جهانی پس از اصلاح نسبتا قابل‌توجه قیمت فلزات رنگین نظیر مس و روی در کنار مسیر صعودی نرخ ارز بر جذابیت این سهام افزوده است. تحقق این فرآیند رد گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها به‌خصوص فروشندگان بورس کالا نظیر «فولاد» و «فملی» از اهمیت ویژه‌ای برای ادامه روند صعودی قیمت‌هاست. حرکت صعودی و ملایم لیدرهای این گروه در هفته جاری نشاندهنده انتظارات مثبت فعالان بازار از عملکرد ماهانه شرکت‌های این صنعت ا‌ست.

پرواز قیمت‌ها در محصولات فولادی

ورق گرم B فولاد مبارکه در حجم 81400 تن و با قیمت پایه 2985.4 تومان به ازای هر کیلوگرم عرضه شد. سقف تقاضای قیمتی برای این محصول در سطح 4200 تومان قرار گرفت؛ قیمت پایانی این معامله نهایتا در سطح 4057 تومان به ازای هر کیلوگرم قرار گرفت (رشد  36 درصدی نسبت به قیمت پایه) حجم ورق گرم C عرضه شده 18700 تن و قیمت پایه آن 2941 تومان بود که قیمت پایانی داد و ستدهای آن در نزدیکی 3880 تومان قرار گرفت (رشد 32 درصدی نسبت به قیمت پایه). موعد تحویل ورق های گرم روز آخر آبان ماه است.

با توجه به رشدهای قابل‌توجه قیمت‌ها نسبت به نرخ‌های پایه باید دید سیاست‌گذار همچنان به دنبال لغو معاملات برای محدود کردن قیمت‌ها خواهد رفت؟ ورق سرد B نیز با رشد 57 درصدی نسبت به قیمت پایه با میانگین قیمتی 4983 تومان معامله شد. قیمت پایانی داد و ستد ورق گالوانیزه در سطح 6809 تومان قرار گرفت و رشدی 73 درصدی نسبت به قیمت پایه را تجربه کرد. حجم عرضه این محصول 4400 تن بود.  رشد قیمت در رابطه با ورق قلع‌اندود بیشتر از سایر محصولات بود. قیمت پایانی معاملات این محصول در سطح 9497 تومان قرار گرفت و رشد 91 درصدی نسبت به پایه را ثبت کرد. موعد تحویل ورق سرد و نیز ورق‌های پوشش دار فولاد مبارکه روز پایانی آذر تعیین شده است. با ثبت معاملات بورس کالا، نماد «فولاد» نیز تا سقف مجاز روزانه پیشروی کرد و به صف خرید رسید.

فرش قرمز بورس کالا برای کاتد مس
3000 تن کاتد مسی عرضه شده «فملی» با تقاضا در سقف قیمتی 56 میلیون تومان مواجه شد. قیمت پایانی داد وستدهای این محصول در محدوده نزدیک به 55 میلیون تومان قرار خواهد گرفت که رشد بیش از 17 درصد را نسبت به جلسه پیشین نشان می‌دهد. در پی معامله امروز بورس کالا، معاملات «فملی» به سمت سقف مجاز روزانه حرکت کرد. قیمت مس در آخرین معاملات امروز بورس فلزات لندن در سطح 6344 دلار به ازای هر تن قرار دارد. موعد تحویل محصول برای این معامله 7 مهر مشخص شده است.