دست‌انداز تولید « شدوص »

23:01 - 1400/01/17
گزارش عملکرد آذر شرکت دوده صنعتی پارس بار دیگر نوسان تولید را نشان می‌دهد. این شرکت که در نیمه نخست سال تولید متوسط 2300 تن دوده را در هر ماه به ثبت رساند، طی ماه‌های مهر و آذر با تولید 1058 و 1269 تن انواع گرید دوده به نوعی از ریل رشد تولید و انتظارات سهامداران منحرف شده‌است.
دست‌انداز تولید « شدوص »

کاهش تولید در ماه‌های مهر و آذر زمانی بیشتر جلب توجه می‌کند که با فاکتور گرفتن وضعیت نیمه تعطیل اولین ماه سال؛ به میانگین تولید ماهانه بیش از 2600 تن انواع گرید دوده خواهیم رسید. این بدین معناست که شرکت توانایی تولید این میزان دوده را در هر ماه داشته و بر این اساس رسیدن به تولید بیش از 29 هزار تن تا انتهای سال را دور از دسترس نبود. اما اکنون با گذشت 9 ماه از سال 18500 تن دوده تولید شده‌است و در بهترین شرایط «شدوص» عقبگردی 1 ماهه نسبت به شرایط ایده‌آل خود دارد.

بر این اساس دوده صنعتی پارس می‌تواند با فروش تمام تولیدات خود در بهترین حالت به درآمد عملیاتی 104 میلیارد تومانی برسد.

با ارائه گزارش حسابرسی شده و افزایش حاشیه سود ناخالص؛ حتی با لحاظ کردن افزایش قیمت روغن به عنوان ماده اولیه اصلی؛ تخمین این نسبت برای نیمه دوم سال نیز می‌تواند بهتر شود.

به این ترتیب رسیدن به سود ناخالص 16.2 میلیارد تومان با شرایط بهینه تولید و فروش در دسترس خواهد بود. اما ادامه روند تولید پاییز در زمستان سود ناخالص را به سطح 14.6 میلیارد تومان خواهد رساند که کمتر از آخرین پیش‌بینی براساس عملکرد 6 ماهه است. اگرچه در این وضعیت نیز سود هر سهم با فاصله اندکی تغییر خواهد کرد اما قیمت فعلی «شدوص» دیگر جذابیتی نخواهد داشت.

بنابراین بسته به عملکرد شرکت در ماه زمستان سودآوری شرکت در محدوده 56-69 تومان متغیر خواهد بود. در این محاسبات بهبود حاشیه سود ناخالص شرکت با کاهش نرخ مواد مستقیم نسبت به پیش‌بینی‌ها به عنوان محتمل‌ترین گزینه لحاظ شده است و اختلاف سودآوری تنها به اختلاف عملکرد تولیدی شرکت مربوط است. در نهایت نباید از این نکته غافل شد که محاسبات فوق بدون لحاظ کردن فروش از موجودی انبار صورت گرفته است.