شرکت ملی سرب و روی ایران که در آخرین گزارش خود براساس عملکرد 6 ماهه، فروش 102 میلیارد تومانی تا پایان سال را پیشبینی کردهاست، با ثبت فروش 77.5 میلیارد تومان در 9 ماه به پوشش کامل بودجه خود در این مدت نائل شدهاست. در این میان عوامل متعددی میتوانند سودآوری شرکت تا پایان سال را تحت تاثیر قرار دهند.
در نگاه اول مفروضات شرکت برای 6 ماه دوم سال با واقعیات موجود فاصله قابل توجهی دارد. میانگین 2600 دلار برای روی، 2000 دلار برای سرب و دلار 3700 تومانی تا پایان سال از هرنظر بدبینانه در نظر گرفته شدهاند.
از سوی دیگر در حدود 700 تن شمش روی در انبار «فسرب» برای فروش موجود است. از آنجایی که بخشی از فروش شمش سرب به صورت خدماتیست، فروش این کالا در بیشتر از تولید بودهاست و فرض بر این است که شرکت موجودی قابل اتکایی از شمش سرب برای فروش ندارد. با این وجود ارزش فعلی موجودی انبار شمش روی با قیمتهای فعلی، 8.6 میلیارد تومان است.
نقطه ضعف شرکت
اما این پایان ماجرا نیست. شرکت ملی سرب و روی ایران همانطور که در گزارشهای قبل اشاره شد با مشکل تولید و فروش مواجه است و فاصله میان قیمتهای فروش و پیشبینی محتاطانه شرکت عامل اصلی رسیدن به سطح بودجه پیشبینی شدهاست. براین اساس قیمت میانگین فروش شمش روی سه ماه سوم سال به ازای هر تن 12.4 میلیون تومان است در حالی که پیشبینیهای شرکت به 9.6 میلیون تومان برای هر تن میرسد. در مورد هر تن شمش سرب نیز قیمت فروش محقق شده 9.4 میلیون تومان برای هر تن و قیمت پیشبینی شرکت 7.4 میلیون تومان است.
ضعف فروش از مقایسه پیش بینی تولید ماهانه و میانگین تولید 9 ماه گذشته به طور واضح مشهود است. از طرفی قیمت فروش شمش روی «فسرب» در مقایسه با «فرآور» و «فاسمین» به طور محسوس پایینتر است.
اما جهش قیمت فروش نسبت به میزان پیشبینی شده شرکت به حدیست که با فرض تداوم عملکرد تولید و فروش تمام محصولات تولید شده و ثابت ماندن حاشیه سود ناخالص 6 ماهه دوم؛ سود هر سهم «فسرب» تا پایان سال میتواند به محدوده 18-20 تومان برسد.