توانایی تولید و فروش
گزارش عملکرد آبان شرکت فولاد هرمزگان حاکی از 912 هزار تن تولید و 1 میلیون و 110 هزار تن فروش اسلب است. این اتفاق به معنی فروش تقریبی 197 هزار تن از موجودی انبار است. موجودی ابتدای دوره شرکت 287 هزار تن اسلب است و با روند فعلی به نظر می‌رسد این شرکت به طور منظم سعی در فروش تمام موجودی انبار خود تا پایان سال دارد. از آنجایی که میانگین تولید ماهانه چیزی حدود 114 هزار تن است، «هرمز» با فرض تداوم این مسیر؛ توانایی تولید 1 میلیون 360 هزار تن و فروش 1 میلیون 650 هزار تن اسلب را داراست.
قیمت فروش و بهای تمام شده مرتبط
در گزارش 6 ماهه، میانگین مبلغ فروش هر کیلوگرم اسلب در نیمه نخست سال؛ 1530 تومان و میانگین فروش 6 ماه دوم سال، 1680 تومان در نظر گرفته شده‌است. براساس گزارش‌های ماهانه ارسالی، در دو ماه ابتدایی فصل پاییز مبلغ فروش میانگین به 1560 تومان می‌رسد. بنابراین انتظار ثبت میانگین قیمت 1680 تومانی تا پایان سال نیازمند جهش قیمت‌های فروش در ماه‌های آتی است.
در بخش بهای تمام شده؛ سهم مواد مصرفی در نیمه نخست سال 43 درصد است. از آنجایی که پیش‌بینی میزان تولید با برآورد این گزارش فاصله چندانی ندارد، سهم سربار مطابق با پیش‌بینی‌ها درنظر گرفته می‌شود. براین اساس، سهم سربار سالانه رقمی در حدود 985 میلیارد تومان خواهد بود. اما سهم مواد اولیه با افزایش نسبی قیمت شمش فولاد خوزستان رشد خواهد یافت. براساس گزارش‌های ارسالی شرکت برای خرید گندله داخلی در نیمه دوم سال، شمش فولاد خوزستان 1780 تومانی را درنظر گرفته است. با فرض شمش 1900 تومانی تا پایان سال، سهم مواد اولیه برای کل سال به 1050 میلیارد تومان افزایش خواهد یافت و بهای تمام شده کالای فروش رفته به 2070 میلیارد تومان خواهد رسید.
با توجه به عملکرد شرکت در 8 ماه گذشته و فرض تداوم تولید و فروش هر کیلو اسلب در مرز 1700 تومان برای ماه‌های آینده سال؛ سهم فروش به 2558 میلیارد تومان خواهد رسید. با این مفروضات و ثابت ماندن بقیه اجزای پیش‌بینی صورت مالی؛ فولاد هرمزگان تا پایان سال می‌تواند به سود 28 تومانی به ازای هر سهم برسد.
تغییرات قیمت اسلب
شاید در نگاه اول قیمت فروش اسلب در ماه‌های مهر و آبان اندکی کمتر از حد انتظار به نظر بیاید. اما با توجه به سهم فروش صادراتی بالا و نوع قراردادهای یک تا سه ماهه؛ افزایش قیمت دلار از شهریور می‌تواند خود را در گزارش‌های ماهانه آتی نشان دهد. برهمین اساس مفروضات درنظر گرفته شده برای نرخ فروش اسلب 1700 تومانی در 4 ماه آینده هرچند محتاطانه اما منطقی به نظر می‌رسد.
براساس محاسبات صورت گرفته به ازای هر 100 تومان افزایش قیمت اسلب، 3 تومان به سود هر سهم این شرکت اضافه خواهد شد.
