مجمع عادی سالانه تولید برق ماهتاب کهنوج با حضور 95 درصد سهامداران برگزار شد و در پایان از 163.6 تومان سود محقق شده به ازای هر سهم، 130 تومان آن تقسیم شد. در این میان البته در پایان با تصمیم صاحبان سهام تولیدی آرین ماهتاب گستر، توسعه و مدیریت انرژی پارسیان، تولید برق ماهتاب سینا، تولید و گسترش برق امیرکبیر و تجارت انرژی فردا به مدت 2 سال به عنوان اعضای هیات مدیره انتخاب شدند.
گزارش هیات مدیره
فرشاد نذری‌دوست؛ مدیرعامل تولید برق ماهتاب کهنوج در مجمع سالانه گزارش هیات مدیره را قرائت کرد که بر مبنای گزارش ارایه شده:
الف) در سال مورد گزارش ضریب آمادگی نیروگاه شوباد 91 درصد و نیروگاه کهنوج 97 درصد بود و مجموعا تامین 1.02 درصد از برق کشور توسط تولید برق ماهتاب کهنوج صورت گرفت. سال قبل این سهم از تولید برق کشور حدود 0.8 درصد بود. انرژی تولیدی شرکت در سال مالی منتهی به 30 دیماه سال 96 حدود 36 درصد افزایش داشت و از 2200 گیگاوات ساعت به 3000 گیگاوات ساعت رسید. این درحالیست که رشد فروش صنعت برق در سال جاری نسبت به سال قبل در کل کشور 5 درصد بود. نیروگاه شوباد در نقطه ژرف شبکه (با فاصله از شبکه سراسری برق) قرار گرفته و با توجه به ضریب بار بالا، برای برق تولیدی آن امکان جایگزینی وجود ندارد.
ب) همچنین درآمدهای «بکهنوج» 220 میلیارد تومان و هزینه‌ها 133 میلیارد تومان بود که به سود خالص حدود 87 میلیارد تومانی با رشد 10 درصدی نسبت به سال قبل منتج شد. البته با این وجود شرکت نسبت به پیش‌بینی سود اولیه (10) درصد انحراف منفی داشت.
ج) فروش تمام یا بخشی از برق تولیدی نیروگاه شوباد به مدت 5 سال از طریق قرارداد تضمینی (ECA) صورت می‌گیرد و پس از اتمام مدت قرارداد به مدیریت شبکه برق یا از طریق بورس انرژی فروخته می‌شود. حسن قرارداد تضمینی فروش برق آنست که ریسک نرخ ارز تا حدودی پوشش داده می‌شود.
گزارش حسابرس
گزارش حسابرس «بکهنوج» مشروط با 2 بند شرط اعلام شد:
بر مبنای بند 4 (بند شرط) مبلغ 11.7 میلیارد تومان بهره و زیان تسعیر ارز مربوط به پس از بهره‌برداری نیروگاه شوباد به بهای تمام شده دارایی‌ها منتقل شده که خلاف استانداردهای حسابرسی است.
هیات رییسه در توضیح این موضوع گفت: این بند در سال گذشته هم بود و مجمع موافقت کرده است. علت هم مشکل با دارایی بود که اگر در هزینه‌ها می‌بردیم دارایی به عنوان هزینه‌های غیرقابل قبول اعلام و از آن مالیات می‌گرفت. نماینده بورس نیز در این باره می‌گوید: تا کی می‌خواهید وجود این بند را در گزارش داشته باشید و بالاخره باید تعیین تکلیف شود.
وی همچنین خواست در تقسیم سود موضوع این بند لحاظ شود. به گفته مدیر مالی با بالا رفتن سطح اهمیت شرکت در سال‌های آینده این بند از بند شرط حذف خواهد شد. رییس جلسه همچنین در این باره عنوان می‌کند: به اندازه این مبلغ در سود انباشته نگه خواهیم داشت و نهایتا این موضوع توسط سهامداران تنفیذ شد.
بند 5 (بند شرط) تاکید دارد: در تاییدیه دریافتی از مپنا بدهی به شرکت بکهنوج 14 میلیارد بیشتر و طلب از بکهنوج 9 میلیون یورو بیشتر از آنچه در حساب‌ها ثبت شده، آمده است.
هیات رییسه در توضیح این مساله تاکید دارد: نیروگاه شوباد وامی ارزی از صندوق توسعه با عاملیت بانک تجارت داشت که مجموعه قبل از دریافت وام برای سرعت بخشدین در کار پیشپرداخت 15 میلیارد تومانی به مپنا داد.
پس از دریافت وام از صندوق توسعه قرار شد مبلغ پیشپرداخت «بکهنوج» پرداخت شود که در جریان است. مغایرت در طلب مپنا نیز پس از تحویل قطعی نیروگاه در حساب‌ها تسویه خواهد شد.
بند 7 (تاکید بر مطلب خاص) نمایانگر این موضوع است که 267 میلیارد تومان تسعیر مانده تسهیلات ارزی به خاطر افزایش نرخ ارز به بهای تمام شده دارایی‌ها رفته است. در این مورد یکی از سهامداران پرسید استاندارد حسابرسی در این مورد چگونه است؟ که حسابرس گفت: اگر افزایش نرخ ارز بیش از 20 درصد باشد امکان انتقال تسعیر ارز به دارایی‌ها وجود دارد با این شرط که بهای تمام شده دارایی از بهای بازیافتی آن بالاتر نرود.
براساس بند 8 (تاکید بر مطلب خاص) 2.2 میلیارد تومان از سوی سازمان مالیات بابت سال مالی منتهی به 30 دیماه سال 1395 علی‌رغم معافیت مالیاتی طلب شده که شرکت نپذیرفته است. به گفته هایت مدیره مجموعه پیگیر اعتراض‌ها است و شرکت را در این زمینه محق می‌داند.
بر مبنای بند 11 (سایر بند توضیحی) مانده طلب سنواتی از شرکت مادر تخصصی توانیر، در رابطه با فروش برق نیروگاه شوباد 26 میلیارد تومان است که مطابق قرارداد باید خسارت تاخیر پرداخت شود. همچنین 240 میلیارد تومان طلب از شرکت مادر تخصصی تولید نیروی برق حرارتی وصول نشده است. به گفته هیات رییسه درباره بخش اول صورت وضعیت خسارت تهیه و فرستاده شده و این در حالی است که مطابق قرارداد باید وصول شود. بخش دوم نیز به خاطر وضعیت مالی دولت هنوز وصول نشده است.
پرسش و پاسخ
در بخش پرسش و پاسخ هر یک از سهامداران موضوع‌های مجزایی مطرح کردند که هیات رییسه حاضر در مجمع به هر یک از این دغدغه سهامداران پاسخ داد.
طرح توسعه: هیات رییسه درباره طرح توسعه در مجموعه می‌گوید: شرکت دارای قرارداد فروش تضمینی برق برای فاز دوم نیروگاه شوباد با توانیر است و از بابت آن پیش‌پرداختی به مبلغ 20 میلیارد تومان دریافت کرد. این مبلغ عمدتا صرف احداث مشترکاتی شده که برای فاز 2 هم مورد استفاده قرار می‌گیرد. البته در صورت داشتن توجیه اقتصادی، فاز دوم 560 مگاواتی شوباد شروع می‌شود.
وام ارزی: مدیرعامل همچنین درباره وام ارزی شرکت و روند بازپرداخت آن تاکید دارد: 230 میلیون یورو وام از صندوق توسعه ملی با نرخ 5 درصد دریافت شد که باید در یازده قسط با فاصله شش ماهه پرداخت شود. قسط اول در شهریور سال گذشته و قسط دوم در اسفندماه بود که به خاطر عدم پرداخت مطالبات نیروگاه از سوی توانیر این اقساط پرداخت نشد. از سوی مسوولان دولتی اقدام‌هایی در جریان است تا برای پرداخت اقساط دو سال مهلت داده شود.
تسعیر ارز: هیات رییسه در خصوص اینکه آیا وزارت نیرو هزینه تسعیر ارز وام مجموعه را قبول می‌کند؟ (با توجه به گفته سهامداران مبنی بر اینکه مجموعه تقریبا معادل فروش برق زیان تسعیر ارز داشت!) می‌گوید: در قرارداد فروش تضمینی برق برای تاخیر در پرداخت، پیش‌بینی خسارت شده است.
خسارت تاخیر برابر نرخ تسهیلات عقود مبادله‌ای (پارسال 18 درصد) به علاوه 2 درصد است. در حالی که وجه التزام وام صندوق توسعه 6 درصد است. اما برای فروش آزاد برق هیچ خسارتی دریافت نشده و در اینجا شرکت زیان می بیند. به گفته مدیرعامل در سال جاری با همه این مشکلات فقط 5 درصد از سود مجموعه کم شد.
قرارداد با «بمپنا»: شناسایی هزینه سوخت سبب کاهش سود پیش‌بینی شده مجموعه برای سال 1397 شده است. مدیرعامل درباره اینکه چرا قرارداد تضمین «بکهنوج» با تولید برق عسلویه مپنا («بمپنا») که سود رایگان دریافت می‌کند، متفاوت است؟ تاکید دارد: قرارداد «بمپنا» هم مانند «بکهنوج» 5 ساله بود اما برای 5 سال دیگر تمدید شد.
قرارداد فعلی ما 30 ماه با صد درصد فروش تضمینی و سپس 29 ماه با 50 درصد فروش تضمینی است، اما با الحاقیه جدید قرارداد که در حال قطعی شدن است، 44.5 ماه صد درصد برق به صورت تضمینی خریداری شده و از این بابت تعدیلی صورت می‌گیرد.
البته الحاقیه‌های دیگری هم در دست مذاکره است که احتمالا این زمان را چند ماه اضافه می‌کند. یکی از اعضای هیات مدیره هم اضافه کرد اگر الحاقیه‌های دوم و سوم مبادله شود تا نیمه سال 1398 فروش تضمینی تمدید خواهد شد.
نرخ فروش برق: هیات رییسه حاضر درباره کاهش نرخ فروش هر مگاوات برق نیروگاه کهنوج در سال‌جاری عنوان می‌کند: توانیر از مجموعه خواسته نیروگاه کوچک «بکهنوج» فقط 4 ماه به تولید برق بپردازد و 8 ماه متوقف باشد. البته نرخی برای خرید برق گذاشته‌اند که هزینه‌های سال این نیروگاه را پوشش دهد.
پیش‌بینی نیروگاه‌ها: مدیرعامل البته در خصوص پیش‌بینی وضعیت نیروگاه‌ها می‌گوید: من نمی‌توانم پیش‌بینی کنم و فقط به آمار قبلی صنعت برق اشاره می‌کنم که در چند سال اخیر، آمادگی حدود 9 درصد و مصرف انرژی حدود 20 درصد رشد داشت. بنابراین وزارت نیرو باید مشوق‌هایی به تولید کنندگان ارایه بدهد وگرنه دچار مشکل در تامین برق کشور می‌شود.
تهاتر بدهی‌ها: مدیرعامل درباره تهاتر بدهی نیروگاه‌ها که در بودجه سال 1397 آمده و اقدام‌های صورت گرفته عنوان می‌کند: تهاتر بدهی مربوط به مطالبات تا پایان سال 1395 با بانک‌ها است که «بکهنوج» مطالباتی در آن سال‌ها ندارد. اما برای مطالبات پس از سال 1395 درخواست دریافت اوراق خزانه داده‌ایم.
گواهی ظرفیت: مجموعه درباره مقوله گواهی ظرفیت نیروگاه‌ها نیز تصریح می‌کند: گواهی ظرفیت برای نیروگاه‌های جدید است که ظرفیت خود را در بازار برای مصرف‌کنندگان جدید ارایه می‌دهند و شامل «بکهنوج» نمی‌شود، مگر اینکه فاز دوم نیروگاه به بهره‌برداری برسد که در حال حاضر شروع نشده است.
«بکهنوج» به روایت اعداد
- سود تحقق یافته (EPS) به ازای هر سهم؛ 137.4 تومان، سال گذشته؛ 125 تومان
- سود تقسیم شده (DPS) به ازای هر سهم؛ 130 تومان، سال گذشته؛ 120 تومان
- سود انباشته در پایان سال مالی به ازای هر سهم؛ 163.6 تومان
حاشیه‌های مجمع
- اعتراض در مجمع: یکی از سهامداران به عدم ارایه اطلاعات کتبی (مانند صورت‌های مالی و گزارش حسابرس) در مجمع اعتراض کرد و گفت: اجازه دهید ما نصف شما مدیران، اطلاعات داشته باشیم! در این میان همچنین وقتی نماینده بورس درباره تقسیم سود صحبت می‌کرد یکی از سهامداران معترض شد که سازمان بورس به زیان سهامداران جز عمل می‌کند. همچنین یکی از سهامداران حقوقی درخواست داشت که سودی تقسیم شود که قابل پرداخت در موعد مقرر به ما باشد.
- تاریخ تاسیس: تولید برق ماهتاب کهنوج (بکهنوج) در سال 1386 تاسیس و نیروگاه 75 مگاواتی کهنوج را به تدریج تا سال 1390 ایجاد کرد. پس از آن نیز شروع به ساخت نیروگاه سیکل ترکیبی شوباد کرد که فاز اول آن به ظرفیت حدود 500 مگاوات در سال 1395 تکمیل شد. «بکهنوج» در سال 1395 وارد فرابورس شد. سهامدار عمده «بکهنوج» شرکت تولیدی آرین ماهتاب گستر است.
