پیش‌بینی ثبات روند در «خدیزل» 96

12:16 - 1400/01/25

شرکت بهمن دیزل اولین پیش‌بینی سودآوری هر سهم خود در سال 96 را با تعدیل منفی 4 درصدی روانه کدال کرد. این شرکت در آخرین گزارش عملکرد خود در طول 10 ماه سال جاری، 71 درصد از پیش‌بینی فروش سالانه را محقق کرده است. در گزارش 9 ماهه شرکت نیز حاشیه سود ناویژه 27 درصد است. با این تفاسیر و با فرض ثابت ماندن سایر مفروضات، بهمن دیزل احتمالا با تعدیل منفی 16 درصدی مواجه خواهد بود و سود هر سهم در پایان سال 95 به 66 تومان خواهد رسید.

اما اولین پیش‌بینی درآمد هر سهم «خدیزل» برای سال 96 با افزایش 19 درصدی فروش و کاهش 4 درصدی حاشیه سود ناخالص نسبت به آخرین پیش‌بینی سال 95 در نظر گرفته شده‌است. با توجه به نوع محصولات فروش رفته و سبک فروش قراردادی شرکت، نرخ محصولات دستخوش تغییر آنچنانی نخواهد شد و از این حیث نمی توان انتظار تکانه‌های شدید داشت. اما در مورد حاشیه سود اندکی جای ابهام و تردید وجود دارد و احتمال افزایش سود ناویژه با توجه به عملکرد سال‌های پیش وجود دارد.

با توجه افزایش فروش، هزینه‌های عمومی، اداری و فروش شرکت نیز با پیش‌بینی جهشی 31 درصدی همراه شده است. افزایش 198 درصدی بیمه و عوارض در کنار افزایش 118 درصدی کمیسیون فروش و 107 درصدی حمل و نقل از مهمترین دلایل این رشد به شمار می‌آید. به نظر می‌رسد پیش‌بینی هزینه‌های این سرفصل اندکی محتاطانه است و می‌تواند با کاهش همراه شود.

از طرفی شاهد کاهش 48 درصدی هزینه‌های مالی این شرکت برای سال 96 هستیم که منجر به کاهش زیان غیرعملیاتی هر سهم از 86 ریال به 19 ریال است. در نهایت به نظر می‌رسد در گزارش ارسالی پازل سرفصل‌های صورت سود و زیان به نحوی چیده شده‌است که بیانگر ثبات روند سودآوری شرکت در سال آتی باشد.