بررسی جهش سودآوری «زنگان»

12:22 - 1400/01/25
شرکت صنعت روی زنگان با تعدیل مثبت 23 درصدی، میزان سود خالص خود را به 261 ریال به ازای هر سهم افزایش داد.
بررسی جهش سودآوری «زنگان»

در گزارش اولین پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به اسفند 96، میزان EPS این شرکت از 212 ریال در آخرین پیش‌بینی سال 95، به 261 ریال افزایش یافت. این شرکت با سرمایه 10 میلیارد تومانی، برآورد سود خالص خود در سال آینده را به رقم 2 میلیارد و 600 میلیون تومان رساند. در این مهم نقش کاهش هزینه‌های مالی شرکت دیده می‌شود.

بررسی صورت‌های مالی «زنگان» در سال آینده به رشد 5 درصدی میزان فروش اشاره دارد. از سویی افزایش 6 درصدی بهای تمام شده کالای فروش رفته، منجر شده تا سود ناخالص شرکت تغییر چندانی نداشته باشد. همچنین کاهش نزدیک به 30 درصدی هزینه‌های اداری، عمومی و فروش در سال 96 با کاهش 27 درصدی سایر درآمدهای عملیاتی پوشش یافته تا در سود عملیاتی شرکت نیز در مقایسه این دو سال، تغییر محسوسی به چشم نیاید.

اما کاهش 75 درصدی هزینه‌های مالی این شرکت گرچه در مرز 650 میلیون تومان قرار دارد، اما همین امر نهایتا موجبات رشد سود خالص از مرز 2 میلیارد و 100 میلیون تومان به بیش از 2 میلیارد و 600 میلیون را رقم زده است.

همچنین میزان فروش شرکت به نحو محسوسی به فروش روی (به صورت پودر) مربوط است (45 درصد کل درآمدهای شرکت). صنعت روی زنگان با افزایش 6 درصدی نرخ فروش، میزان متوسط فروش آن را به 318 هزار تومان در هر تن رسانده است. موضوعی که با توجه به نرخ‌های کنونی روی در بازارهای جهانی، منطقی به نظر می‌رسد (هر چند احتمال ادامه تعدیلات مثبت در این شرکت با توجه به روند صعودی بلند مدت نرخ دلار و تثبیت قیمت‌های جهانی همچنان بالاست). این موضوع خود به کاهش وزن درآمد حاصل از حق‌العمل کاری‌ها (از جمله در روی پودری) در کل درآمدهای شرکت شده است؛ به طوری که از محدوده 30 تا 50 درصدی در سال‌های گذشته (به دلیل پایین بودن قیمت روی جهانی) به 7 درصد در پیش‌بینی 96 رسیده است.