نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (11 اردیبهشت)

خطای رفت و بازگشت در سیر صعودی

نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (11 اردیبهشت)

روند معاملات امروز سهام حکایت از آن دارد که بازگشت روز گذشته شاخص کل از سقف 219 هزار واحدی تنها اصلاحی موقت بوده است. نماگر کل بازار در آخرین جلسه معاملاتی هفته رشد 3466 واحدی را تجربه کرد و بر فراز سطح حساس 220 هزار قرار گرفت. در این میان فروشندگان روز گذشته سهام که بی‌توجه به ارزندگی سهام و تنها در واکنش به سطح حساس شاخص اقدام به فروش سهام خود کرده‌اند به نوعی جاماندگان اصلی روند صعودی هستند.

دنیای بورس: ارزش معاملات خرد بورسی یک ساعت مانده به پایان معاملات در سطح فراتر از هزار میلیارد تومان قرار گرفته است و بار دیگر توجه معامله‌گران به نمادهای بنیادی و بزرگ بازار معطوف شده است.

نااطمینانی از روند صعودی سهام و عدم برآورد دقیق از میزان ارزندگی سهام از جمله عواملی است که در یک روند اصلاحی می‌تواند به شیوع سندروم‌وار فشار عرضه‌ها منجر شود. در سوی مقابل اطلاع از حدود ارزندگی سهام و حضور در معاملات بر این مبنا می‌تواند دامنه ریسک‌پذیری معامله‌گران را گسترش داده و مانع از جاماندگی در روندهای این چنینی شود.

«دنیای بورس» در گزارش‌های متعددی از جمله نقشه نیمروز سه‌شنبه و دیده‌بان امروز به خطاهای تکراری و الگودار رفتار معامله‌گران تاکید کرد و لزوم داشتن نگاه جامع و کارشناسی به روند بورس را متذکر گردید. مطالعه این گزارش‌ها بار دیگر به مخاطبان توصیه می‌شود.

ارزیابی نماگرهای بورس

طی ماه‌های اخیر این مساله بارها مطرح می‌شد که سطح 220 هزار واحدی برای شاخص کل کاملا مورد انتظار است. از آن برهه تا کنون ابعاد متغیرهای حاکم بر بازار سرمایه به کلی متحول شده است که مهم‌ترین آن را می‌توان به رشد نرخ ارز در بازار آزاد و واکنش نسبی سیاست‌گذاری‌ها به این مساله عنوان کرد. ضمن این که محرک‌های قدرتمند دیگری به جریان صعودی سهام سوخت تزریق می‌کنند. انتشار صورت‌های مالی سال 97 و رشد محسوس سودآوری برای اکثر قریب به یقین شرکت‌های بزرگ و بنیادی در کنار فرارسیدن فصل مجامع شرکت‌ها از دیگر عوامل تشدیدکننده تقاضا در روزهای اخیر و همچنین پیش روست.

با تمام این اوصاف تاکید چندین باره بر سطح 220 هزار واحدی به تشدید حساسیت‌ها بر این سطح شاخص کل منجر شده است. همان‌گونه که عبور از سقف 197 هزار واحدی و بعد از آن گذر از کانال 206 هزار واحدی به نوعی با مقاومت‌های تکنیکالی مطرح می‌شد. با این وجود باید تاکید کرد که اعتبار رفتار نموداری در شرایطی که ارزندگی سهام حدود مشخصی دارد چندان پایدار نخواهد بود. در آخرین مرحله، نماگر کل بازار که روز گذشته با قرار گرفتن در آستانه 220 هزار واحدی به سرعت تغییر مسیر داد و اصلاح بیش از 2500 واحدی را در پیش گرفت، امروز مجددا به مدار صعود جهش وار بازگشت و فاصله‌ای تا سطح 220 هزار ندارد.

 همزمان با رشد 1.57 درصدی شاخص کل، شاخص هم‌وزن نیز رشد 770 واحدی و معادل 1.76 درصد را تجربه می‌کند. در معاملات امروز نیز بیشترین ارزش معاملات در گروه خودرو جریان دارد. گروهی که وضعیت بنیادی نمادهای آن توان چندانی برای حمایت از قیمت سهام ندارد و تنها اخبار و جریانات افزایش سرمایه‌ای صعود قیمت‌ها را در آن رقم زده است. بار دیگر لازم به تاکید است در صورت تفکیک مسیر سهام، که در روندهای صعودی مورد انتظار است عدم حمایت عوامل بنیادی می‌تواند به تشدید چندین باره فشار عرضه‌ها منجر شود.

در این رابطه بخوانید: تب و تاب «خودرو» پشت سقف تاریخی

از میان شاخص‌های صنایع، تنها برآیند تغییرات در 2 گروه معدنی‌ها و گروه زراعت منفی است. با این حال میزان رشد قیمت در گروه‌های مختلف یکسان نیست.

نگاهی به معاملات کالایی

بورس کالا امروز در گروه محصولات صنعتی میزبان عرضه شمش روی 3 شرکت بود. همچنین عرضه بیلت و شمش آلومینیومی شرکت ایرالکو از دیگر دادوستدهای مهم کالایی امروز بود.

در رابطه با شمش روی، دو شرکت کالسیمین و ذوب روی بافق نمایندگان بورسی در معاملات بودند. شمش روی کالسیمین با رقابت نسبی تا سقف 31.1 میلیون تومان معامله شد. به نظر می‌رسد قیمت پایانی این محصول در سطح فراتر از 30.5 میلیون تومان قرار گیرد. معادل دلاری این معاملات را می‌توان در حدود 10900 تومان تخمین زد که همچنان فاصله‌ای بیش از 30 درصد را با نرخ این ارز در بازار آزاد نشان می‌دهد.

شمش روی «کبافق» نیز میانگینی در حدود 29.7 میلیون تومان به ازای هر تن را به ثبت رساند.

رقابت بر سر شمش آلومینیومی نیز به ثبت تقاضا تا سقف 24.8 میلیون تومان به ازای هر تن برای این محصول انجامید. معادل دلاری این محصول در حدود 13780 تومان خواهد بود.

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر