نقشه نیمروز بورس سه‌شنبه (23 بهمن)

افت فرسایشی بزرگان بورسی

نقشه نیمروز بورس سه‌شنبه (23 بهمن)

شاخص کل بورس تهران طی معاملات امروز هم در غیاب شماری زیادی از فعالان سهام تغییرات کم‌دامنه‌ای را تجربه می‌کند. در غیاب تقاضای معنادار، روند معاملات نمادهای بزرگ نیز فرسایشی‌ست و دماسنج بورس تهران را با ریزش محسوسی مواجه کرده‌است. قرارگرفتن در میانه هفته‌ای نیمه‌تعطیل و استقبال کم بورس‌بازان ارزش معاملات را به شدت متاثر کرده است. در عین حال، جریان‌شناسی پول‌ها و نحوه آرایش معامله‌گران حاکی از واکنش به نوسان قیمت جهانی کالاها جز در مورد سنگ‌آهنی‌ها نیست و حفظ فاصله سرمایه‌گذاران از درگیر شدن با سهام به خوبی مشهود است.

دنیای بورس: شروع معاملات امروز با نوسان تقریبا صفر شاخص‌های اصلی بازار همراه بود. حجم نسبتا پایین دادوستدها در کنار جریان ضعیف نقدینگی در میانه هفته‌ای نیمه تعطیل سبب شد تا شاخص کل در ابتدای کار به رشد 90 واحدی بسنده کند. سپس با افزایش شمار فروشندگان در طیف وسیعی از سهم‌ها، خصوصا سهام بانکی و خودرویی شاخص کل در مسیر نزولی قرار گرفت و رفته‌رفته با فشار بیشتر عرضه‌ها در نماد شرکت‌های بزرگ بر افت شاخص افزوده شد و به این ترتیب، میزان تنزل شاخص در یک‌ساعت مانده به پایان معاملات به حدود 250 واحد رسید.

مروری بر فهرست نمادهای موثر بر شاخص کل نشان می‌دهد که فشار عرضه در سهم‌های بانکی و خودرویی تاثیر مثبت نمادهای معدنی بر این نماگر را تحت‌الشعاع قرار داده است. افت دسته‌جمعی نمادهای بانکی و همچنین فشار سنگین عرضه در گروه خودرویی در حالی رقم خورد که در گروه‌های وضع متعادل‌تری حاکم است. با وجود عمق کم معاملات و بروز فضای احتیاطی در فضای نیمه‌تعطیل فعلی، علائم بنیادی در حال حمایت از سهم‌هاست.

جلوه‌گری سنگ‌آهنی‌ها در بازار منفی

دو نماد بزرگ سنگ‌‌آهنی بازار یعنی نماد گل گهر و معدنی چادرملو در معاملات امروز بیشترینت حمایت را از شاخص کل به عمل آورده‌اند. «کگل» در جریان معاملات امروز حدود 80 واحد و «کچاد» 56 واحد تاثیر مثبت در محاسبه شاخص کل داشته‌اند. این  روند مثبت در سایر نمادهای گروه معدنی هم قابل مشاهده است و در این میان سنگ‌آهنی‌ها سهم بیشتری از جریان پول و رشد قیمت می‌برند. تداوم رشد بهای جهانی سنگ‌آهن را می‌توان مهمترین عامل تحرکات مثبت در سهام وابسته دانست. در پی اختلال در فعالیت‌های تولیدی غول معدنی دنیا یعنی شرکت وله در برزیل، قیمت سنگ‌آهن همچنان در حال افزایش است. رویدادی که منجر به جهش 7 تا 10 درصدی عیارهای مختلف سنگ‌آهن در بازگشایی بازارهای چین طی روز گذشته شد تا روند رو به رشد قیمت این کالای اساسی ادامه یابد و به بازار محصولات فولادی هم سرایت کند.

غول‌های کالایی قربانی عمق کم بازار؟

با وجود روند رو به رشد قیمت‌های جهانی و دریافت سیگنال‌های مساعد از وضعیت تجارت خارجی کشور شاهد گارد احتیاطی فعالان سهام در سهم‌های وابسته هستیم. پس از فشار شاخص دلار و افت نسبی بهای نفت و فلزات رنگین در بازگشایی بازار جهانی طی روز گذشته، شروع به کار بازارهای آسیایی در معاملات امروز با تقویت قیمت‌ها همراه بود. با وجود این، فعالان نسبتا کم‌تعداد بورس تهران در جریان دادوستدهای امروز واکنش چندانی به حرکت قیمت‌های جهانی نشان ندادند. فشار عرضه و عقبگرد قیمت در نماد ملی مس ایران و سایر هم‌گروهی‌ها از قبیل «فولاد» و «فاسمین» به عنوان نمایندگان این گروه بورسی را می‌توان پیامد فاز احتیاطی بازار دانست. به نظر می‌رسد عمق کم معاملات و غیاب شمار زیادی از سهامداران در دادوستدهای امروز به بروز چنین روندی در بین غول‌های بزرگ کالایی انجامیده است.

افت دسته‌جمعی بانکی-خودرویی
سهام گروه بانکی در معاملات امروز تحت فشار عرضه با افت دسته‌جمعی قیمت دست‌وپنجه نرم می‌کند. به نظر می‌رسد پس از فروکش تب تجدید ارزیابی‌ها در بورس تهران سهم‌های مرتبط در حال عقب‌نشینی هستند و به این ترتیب، نمادهای بانکی که پیشتاز این جریان بودند امروز را زیر فشار عرضه‌ها سپری می‌کنند و در نبود محرکی برای رشد تقاضا، با افت قابل توجه قیمت تاثیر زیادی بر افت شاخص گذاشته‌اند. خودروسازان هم در همین مسیر در حال عقب‌گرد هستند و غالبا در دامنه منفی قیمت دادوستد می‌شوند. اگرچه یکی دو نماد این گروه بر خلاف جریان کلی صنعت شنا می‌کنند اما در کل فروش‌ها بر قیمت سهم لیدرهای این گروه و قریب‌به‌اتفاق نمادها فشار آورده است. فقدان انگیزه بنیادی در کنار انتشار گزارش مورد انتظار وزارت صنعت از عملکرد خودروسازان در دی‌ماه زمینه‌ساز تداوم روند نزولی قیمت در این گروه ارزیابی می‌شود.

صف‌نشینی در سهام سیمانی‌ها
از ویژگی‌های جالب توجه معاملات امروز استقبال خاص بورس‌بازان از سهام سیمان‌کاران بود که از نیمه دوم معاملات به بعد متوسط قیمت در این گروه را به نحو محسوسی بالا برد. شاخص این صنعت در جریان دادوستدهای امروز پس از رشد شدید تقاضا در این گروه، در پایان معاملات حدود 3 درصد افزایش یافت. پس از تسلط روایت‌های دارایی‌محور در بازار، حال حضور دسته‌جمعی سهامداران در صف خرید سهام گروه سیمان را باید در اخبار پیرامون افزایش قیمت جست‌وجو کرد که در کنار گمانه‌زنی‌هایی در خصوص فراهم شدن بستر صادراتی به کشورهای منطقه و علی‌الخصوص سوریه و احتمال افزایش توان صادراتی سیمان، بر شدت تقاضا در سهام این صنعت افزود و قیمت‌ها را تا سقف مجاز روزانه بالا برد.

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر