نقشه نیمروز بورس شنبه(22 دی)

بورس در انتظار اخبار تازه

نقشه نیمروز بورس شنبه(22 دی)

شاخص کل بورس تهران مطابق انتظار بسیاری از اهالی بازار به رشد خود در معاملات امروز ادامه داد و توانست بار دیگر به کانال 165 هزار واحدی راه یابد. با وجود این، حرکت رو به رشد قیمت‌ها فروشندگان بالقوه را وارد جریان معاملات کرد و افزایش عرضه‌ها در نیمه دوم معاملات از حرکت صعودی سهام کاست خالص تغییرات شاخص کل را به محدوده صفر نزدیک کرد. به نظر می‌رسد اخبار و اطلاعات جدید در باره سهام طی هفته جاری بتواند شاخص سهام را دستخوش تغییرات بیشتر کند.

دنیای بورس: بازار سهام معاملات این هفته را در شرایطی آغاز کرد که شاخص کل در هفته قبل بیشترین بازدهی را طی سه ماه اخیر ثبت کرده بود. چنان که در «نقشه نیمروز» قبلی هم عنوان شد، جوانه‌های صلح تجاری در بازار جهانی  در کنار تقویت جریان اطلاعات در تحریک تقاضای سهام طی هفته قبل بیشترین نقش را ایفا کردند. این روند در نیمه نخست معاملات امروز با شدت کمتری ادامه یافت و شاخص کل توانست با ارتقای 440 واحدی تا سقف 165  هزار و 270 واحد صعود کند. با وجود این، فعال شدن فروشندگان بالقوه در نیمه دوم معاملات قیمت‌ها را زیر فشار گذاشت و زمینه را برای بازگشت شاخص از سقف روزانه فراهم کرد. به نظر می‌رسد کسب بازدهی‌های مورد انتظار در هفته گذشته انگیزه را برای حفظ سود در بین شمار کثیری از معامله‌گران بیشتر کرده و بر نیروهای سمت تقاضا غلبه یافته است. در عین حال، عقبگرد تندتر شاخص کل نسبت به شاخص کل هم‌وزن حاکی از عرضه‌های بیشتر در سهام شرکت‌های بزرگ و تقاضای قوی‌تر در سهام بنگاه‌های کوچکتر است.

جدال مستعار بر سر نرخ

دو شرکت پتروشیمی مبین و پتروشیمی فجر که پس از تعلیق چندروزه در روز پایانی هفته قبل به تابلوی معاملات پیوستند، همچنان تحت فشار عرضه در حال معامله هستند. در معاملات امروز، نماد پتروشیمی مبین در جدول نمادهای موثر بر شاخص بیشترین فشار را بر نماگر بازار ثبت کرده است. جدال نسبتا طولانی بر سر تعیین فرمول قیمت‌گذاری و نرخ فروش خدمات و محصولات به واحدهای پتروشیمی همچنان مهمترین مساله این نمادهاست. بررسی‌های «دنیای بورس» نشان می‌دهد به‌رغم انتظار بسیاری از سهامداران، سودآوری نمادهای مرتبط بر اساس فرمول جدید کمتر از انتظار بسیاری از فعالان خوش‌بین خواهد بود و همین مساله عامل فشار عرضه در نماد «مبین» و «بفجر» ارزیابی می‌شود.

علائم مثبت از اولین کارنامه‌های پاییزی

بسیاری از فعالان و تحلیلگران سهام انتظار برای رونمایی از عملکرد بنگا‌ه‌های بورسی در فصل پاییز و خوش‌بینی نسبت به نتایج آن را از محرک‌های تقاضا دانستند. رویدادی که از مجرای تقویت جریان اطلاعات در غربال کردن سهام سودآور موثر تلقی می‌َشود. در بین گزارش‌های مزبور، نماد معاملات معدنی چادرملو به عنوان نماینده گروه‌های کالایی عملکرد خود را روانه سامانه کدال کرد تا در بین گروه‌های کالایی، اولین بنگاهی باشد که کارنامه پاییزی خود را منتشر می‌کند. «کچاد» در این گزارش سود خالص خود را در مقیاس فصلی بیش از دو برابر افزایش داده است. این نماد در نیمه نخست سال 317 ریال سود به ازای هر سهم شناسایی کرد؛ با وجود این، در گزارش 9 ماهه میزان سود خود را 658 ریال ارتقا داد تا رشد 107 درصدی سود را در سه ماهه سوم سال به نمایش بگذارد. همین موضوع یکی از محرک‌های تقاضا در این سهم طی معاملات امروز ارزیابی می‌شود که به‌رغم فشار عمومی عرضه، حمایت چشمگیری از شاخص کل به عمل آورده است.

هر چند شناسایی سود حرف اول را در معاملات امروز می‌زند اما به نظر می‌رسد تحقق سودهای بهتر از انتظار از طریق رونمایی از عملکرد شرکت‌ها بتواند در روزهای آتی به حمایت از سهم‌های اصطلاحا بنیادی بازار بیاید و در مقابل، در نقش غربالگر آن، فشار عرضه را در سهام غیرسودآور بیشتر کند.

مسیر متفاوت بانکی‌ها

نمادهای بانکی جزو گروه‌هایی هستند که در معاملات امروز غالبا تحت فشار عرضه دادوستد می‌شوند. نمادهای اصلی این گروه که طی هفته گذشته با چرخش محور تقاضا به سمت گروه‌های کالایی در فضای منفی معامله می‌شدند امروز را هم در دامنه منفی قیمت قرار دارند. در این میان، «وبملت» یکی از نمادهایی است که در رتبه‌های بالای جدول نمادهای موثر بر شاخص است و سایر نمادها نیز در ضعف معاملات لیدر گروه، در وضعیت مشابهی قرار دارند. با وجود این، نماد بانک دی و پست بانک ایران در مسیری متفاوت در حال حرکت در مسیر صعودی هستند و صف‌های قابل‌توجهی از خریداران را روبه‌روی خود دارند. مهمترین عامل تحرکات مثبت در نمادهای این گروه را باید به مساله تجدید ارزیابی نسبت داد که طی روزهای اخیر معاملات تعداد زیادی از نمادها را زیر سایه خود قرار داده است. به‌رغم فضای نسبتا منفی بر معاملات این گروه، امکان ایجاد موج‌های دیگر در نمادهای این گروه دور از انتظار نیست و در این میان، گزارش‌های 9 ماهه می‌توان نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه مسیر نمادهای بانکی در روزهای آتی ایفا کند.

واکنش خودرویی‌ها به مجوز «خساپا»

نمادهای خودرویی‌ها نیز همچون سایر گروه‌های اصلی در نیمه اول معاملات عمدتا کم‌نوسان معامله می‌شدند. اما پس از شفاف‌سازی نماد سایپا در خصوص دریافت مجوز افزایش نرخ فروش شاهد افزایش محسوس تقاضا و چرخش قیمت در نمادهای خودرویی بودیم. «خساپا» یک ساعت مانده به پایان معاملات امروز متوقف و اعلام کرد که مجوز افزایش 30 درصدی نرخ فروش را از سازمان حمایت از مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان دریافت کرده است. پس از این رویداد، تقریبا تمام نمادهای گروه خودرویی با رشد چشمگیر تقاضا مواجه شدند و برخی از آنها نیز تا محدوده صف خرید پیش رفتند. هر چند اثر مثبت افزایش قیمت فروش در کاهش زیان خودروسازان انکارناپذیر است اما به نظر می‌رسد سودآوری سهام این گروه مستلزم تغییرات ساختاری است و افزایش قیمت فروش تنها یکی از این عوامل اثربخش به شمار می‌رود. از این رو، هر چند خبر افزایش قیمت خودرو معامله‌گران را ترغیب به خرید سهام خودروسازان کند اما کارنامه پاییزی این شرکت‌ها از مجرای ضعف شدید عملکرد و تعمیق زیان می‌تواند معاملات این گروه را تحت‌الشعاع قرار دهد. «دنیای بورس» در گزارشی مفصل ضمن تاکید به تاثیر آزادسازی قیمت به معضلات ساختاری خودروسازان پرداخته است.

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر