دیده‌بان بورس سه‌شنبه (۱۸ دی)

تصمیم‌گیری بر مبنای روایت‌ها؟

دیده‌بان بورس سه‌شنبه (۱۸ دی)

معاملات روز گذشته سهام تا حدودی متفاوت از ۲ روز آغازین هفته رقم خورد و شاخص کل در پی رشد بیش از هزار واحدی، خود را به نیمه نخست کانال ۱۶۲ هزار واحدی رساند. اگر چه در جلسه پیشین نیز عمده ارزش معاملات در گروه بانک‌ها جریان داشت، این گروه کانون رشد قیمت‌ها نبودند و محور معاملات سبزپوش را نمادهای پالایشی شکل دادند. آیا توجه به نمادهای کالایی و بنیادی در معاملات امروز نیز ادامه می‌یابد؟

دنیای بورس:‌ در معاملات روز گذشته، ۵ نماد پالایشی از بین 6 پالایشگاه بورسی، معاملات خود را در محدوده سقف قیمتی به پایان بردند و شاخص گروه فرآورده‌های نفتی رشد بیش از 4 درصد را تجربه کرد. رشد قیمت نفت در معاملات ابتدای هفته بازارهای جهانی از محرک‌های این گروه برای صعود بود.

سوخت جهانی بورس تهران

رشد قیمت کالاهای پایه در معاملات روز گذشته دو منشا عمده داشت. نخستین مورد به احتمال تجدید نظر بانک مرکزی امریکا در رابطه با سیاست‌های افزایش نرخ بهره باز می‌گردد که از روزهای پایانی هفته گذشته موج صعودی قدرتمندی را در بازارهای جهانی رقم زد و مورد دوم با انتظار برای پایان جنگ تجاری پیوند می‌خورد. مسئولان تجاری دو کشور چین و امریکا از روز گذشته به بررسی پیش‌نیازهای توافقی جامع پرداخته‌اند و این نشست امروز به پایان خواهد رسید. پیشرفت مذاکرات در این سطح پای مسئولان بلندرده‌تر را به میان باز خواهد کرد و امیدها برای فاصله گرفتن از رکود اقتصادی دنیا را تا حدودی تقویت می‌کند.

با این حال آخرین معاملات شب گذشته، با محدود شدن دامنه رشد قیمتی نفت و ورود فلزات به محدوده قرمز رنگ همراه شد. هر بشکه نفت برنت نهایتا کار خود را با رشد یک درصدی به پایان برد و نفت تگزاس در محدوده 48.8 دلار قرار گرفت. اما قیمت روی تا سطح 2510 دلاری عقب نشست و قیمت مس با افت 0.34 درصدی به نزدیکی سطح 5915 دلار رسید.

به نظر می‌رسد اخبار مربوط به مذاکرات دو قدرت اقتصادی بتواند تعیین کننده پررنگی در مسیر معاملات بازارهای جهانی باشد. با این حال اگر نتایج مشخصی تا پایان زمان معاملات بورس تهران مخابره نشود احتمالا می‌توان انتظار یک تغییر کانون دیگر را داشت.

 

آخرین وضعیت خودرویی‌ها

در معاملات گروه خودروسازان وضعیت نماد «خودرو» تا حدودی متفاوت از سایر هم‌گروهی‌هاست. در معاملات روز گذشته سهام ایران‌خودرو صف قابل‌توجه خرید را تجربه می‌کرد و این در حالی بود که دیگر نمادهای این گروه تغییرات قابل‌توجهی در مسیر صعودی نداشتند.

ریشه این اختلاف به مصوبه معافیت مالیاتی برای شرکت‌های مشمول ماده 134 قانون تجارت باز می‌گردد که در 5 سال گذشته از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش سرمایه نداشته‌اند.

«دنیای بورس» در گزارش ریشه‌یابی سبقت «خودرو» از هم گروهی‌ها به شرح جزئیات این موضوع پرداخته و مطالعه آن را به مخاطبین توصیه می کند. آگاهی از زمین بازی این گروه می‌تواند راهنمای خوبی برای تصمیم‌گیری در قبال معاملات سهام این نمادها باشد.

نوسانات قیمتی سهام ایران‌خودرو طی یک‌سال اخیر نیز جالب توجه است. قیمت سهم «خودرو» در پایان دی ماه سال گذشته توانست به محدوده بالاتر از 300 تومان راه یابد و طی کش و قوس‌های فراوان طی یک سال اخیر روز گذشته مجددا شاهد پیشروی قیمت سهام این نماد تا محدوده بالاتر از 300 تومان بودیم. عدم توجه به وضعیت بنیادی و سودآوری تکرار شونده نکته اصلی افت و خیز قیمت سهام این گروه بوده است. بار دیگر قیمت سهام ایران‌خودرو نه بر اساس وضعیت مناسب عملیاتی، که بر اساس روایات و موج‌های خبری و هیجانات دنبال می‌شود و این مساله می‌تواند سهامداران ناآشنا با رویه معامله‌گران این گروه را با زیان روبرو سازد.

نگاهی به پرونده بانکی‌ها

از میان نمادهای مطرح‌تر گروه بانکی، روز گذشته تنها دو نماد «دی» و «وبملت» مسیر رشد قیمت را طی کردند. سایر نمادهای بزرگ این گروه با افت نسبی قیمت همراه شدند و در این میان «وبصادر» و «وپاسار» بیش ترین میزان افت قیمت را تجربه کردند.

با این حال دو نکته همچنان حائز اهمیت است. بیشترین ارزش معاملات در این گروه جریان داشت و علی‌رغم افت نسبی قیمت‌ها در این گروه شاهد آن بودیم که برآیند تغییر مالکیت‌ها همچنان به سمت خریداران حقیقی سنگینی کرد. بر این اساس می‌توان این گونه برداشت کرد که سهامداران این گروه همچنان در انتظار فضای نسبتا آرامتر گروه‌های کالایی هستند تا حرکتی دوباره را آغاز کنند.

به غیر از بحث تسعیر نرخ ارز برای بانک‌هایی همچون ملت، اکثر اخبار این گروه حول مطلب افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‌ها می‌گذرد. با این حال چند نکته جدید و اساسی در رابطه این افزایش سرمایه وجود دارد که می‌تواند نقشی تعیین‌کننده در موضع‌گیری نسبت به این شکل از افزایش سرمایه داشته باشد. در این راستا بخوانید: سد قانونی در برابر هیجان تجدید ارزیابی دارایی‌ها؟

دیگر مولفه‌های بازی‌ساز سهام

تاکید بر دو نرخ ارز مرجع و نرخ 8 هزار تومانی تسعیر دلار در بودجه سال 98 چندین گروه از نمادهای بازار را متاثر ساخته است. دسته اول را می‌توان به آن‌هایی نسبت داد که دارایی‌های ارزی خود در گزارش‌های 6 ماهه را با نرخ‌های پایین‌تری تسعیر کرده اند و دسته دوم شامل صنایعی می‌شود که مواد مصرفی آنها جز اقلام ضروری و اساسی دسته بندی می‌شود. تحرکات دیروز «وبلمت»، روانکارسازان و تولیدکنندگان روغن نباتی را تا حدود زیادی می‌توان به این مساله نسبت داد.

همچنین دادوستدهای بورس کالایی محصولات فولاد مبارکه در معاملات دیروز، تا حدودی این امیدواری را ایجاد کرد که با تصحیح مکانیزم‌ها از شدت رکود در فضای معاملات این سامانه کاسته شود. در این خصوص باید در انتظار تصمیمات بعدی وزارت صمت بود.

رویدادهای داخلی از نگاه «دنیای بورس»

الف) کلان: بانک مرکزی در گزارشی اعلام کرد: تامین ارز واردات در بازار نیما از محل عرضه ارز صادر کنندگان و نیز عرضه این بانک در دو روز گذشته روند افزایشی و رو به رشد به خود گرفته است. همچنین حسب اطلاعات ثبت شده در سامانه سنا، میزان عرضه ارز صادراتی و نیز خرید و فروش صرافی‌ها در روزهای اخیر روند افزایشی داشته است و به نظر می‌رسد همانطور که سیاست‌گذار پولی پیش‌بینی کرده در سه ماهه پایان سال میزان عرضه ارز در این بازار روند افزایشی خود را ادامه دهد. این بانک همچنین دیروز پیرو انتشار اخباری در برخی از رسانه‌ها و طرح ادعای «توقف صدور مجوز ترخیص کالا از گمرک برای فولادسازان بزرگ از سوی بانک مرکزی» اعلام کرد تخصیص ارز به صادرکنندگانی که به تعهدات خود عمل کرده‌اند، ادامه دارد .

علی صحرایی؛ مدیرعامل بورس تهران در سی‌و‌دومین صبحانه کاری کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران که با موضوع «راهکارهای توسعه بازار سرمایه» برگزار شد، از دستور کار ایجاد دامنه نوسان پویا در بورس خبر داد و گفت: البته در پلتفرم معاملاتی فعلی این امکان وجود ندارد و امیدورام با بهبود شرایط تغییراتی در این زمینه انجام‌ شود. این در حالی است که مرتضی بانک؛ دبیر شورایعالی مناطق آزاد نیز از ارجاع آیین نامه تشکیل بورس بین الملل به کمیسیون اقتصادی دولت خبر داد و گفت: این آیین‌نامه برای تصویب نهایی به هیات دولت می‌رود.

در بازار مسکن نیز تحقیقات میدانی از واسطه‌های ملکی و نیز بررسی آمارهای سامانه اطلاعات بازار املاک نشان می‌دهد در هفته‌های سپری شده از دی ماه نیز گروه متراژی ۴۰ تا ۸۰ مترمربع پرتقاضاترین گروه در مقایسه با سایر گروه‌ها بوده و حداقل یک‌سوم معاملات مسکن را به خود اختصاص داده است. بررسی سمت عرضه نیز نشان می‌دهد کاهش فایل‌های عرضه شده برای فروش با قیمت نامناسب و غیرهمخوان با سن بنا و مشخصات آپارتمان در بازار آپارتمان‌های کوچک و میان‌متراژ، نوید دهنده سرعت گرفتن حرکت بازار مسکن به سمت ثبات نسبی قیمتی است.

ب) صنایع: هیات دولت با صدور بخشنامه‌ای ثبت سفارش واردات خودروهای دارای قبض انبار به صورت بدون انتقال ارز را بلامانع اعلام کرد. در همین حال هاشم یکه‌زارع؛ مدیرعامل ایران‌خودرو نیز با بیان اینکه پیش فروش پژو 207 و دنا پلاس از دو هفته آینده شروع می‌شود، زمان تولید پژو 301 را اعلام کرد.

در بخش فلزات اساسی نیز جعفر سرقینی؛ معاون وزیر صنعت معدن و تجارت از صادرات شش و نیم میلیون تن فولاد در هشت ماهه نخست امسال خبر داد. در پالایشی‌ها نیز ناصر عاشوری؛ دبیر انجمن پالایش نفت نیز با اشاره به کاهش ۱۰ تا ۱۳ درصدی قیمت فرآورده‌های نفتی به دو دلیل گفت: به زودی با واگذاری دو پالایشگاه آبادان و شازند اراک به بخش خصوصی،۲۰ درصد سهام پالایشگاه‌ها به وزارت نفت برگشت داده می‌شود .

در همین حال سعید رسولی؛ عضو هیات مدیره راه‌آهن هم با اشاره اینکه در لایحه بودجه 98 درآمد گمرکی راه‌آهن 21.8 درصد و اعتبار طرح بهسازی ناوگان شبکه ریلی 46 درصد کاهش یافته است، گفت: رئیس سازمان برنامه و بودجه با اختصاص دلار 4200 تومانی به شرکت‌های ریلی موافقت اصولی دارد.

ج) شرکت‌ها: در حالي منومر وينيل استات (VAM) پتروشيمي شازند ديگر در دفتر توسعه تكميلي صنايع پايين دست پتروشيمي قيمت‌گذاري نمی‌شود كه به نظر مي‌رسد دي اتيل هگزانول، پارازايلين و اورتوزايلين نيز با توجه به داشتن مصرف كنندگان خاص و جلوگيري از ورود نوسان گيران به اين بازار نيازمند قيمت‌گذاري توسط مصرف كنندگان و توليدكنندگان اين محصول‌ها است. به نظر مي‌رسد فروش اكثر محصول‌های شيميايي بايد براساس قراردادهاي بلندمدت ميان توليدكنندگان و مصرف كنندگان پايين دست و بدون نوسان قيمتي حداقل براي يك تا دوماه انجام شود.

مجمع فوق العاده محورسازان ایران خودرو با افزایش سرمایه ۳۴۸ درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها موافقت کرد. براین اساس،«خوساز»  25 میلیارد تومانی جهت اصلاح ساختار مالی و خروج از شمولیت ماده 141 قانون تجارت تا زمان برگزاری مجمع سالانه سرمایه فعلی را در رقم 111.9 میلیارد تومان به ثبت می‌رساند. همچنین افزایش ۲۵ درصدی سرمایه شرکت افرانت از محل سود انباشته تصویب شد. براساس تصمیم‌های مجمع عمومی فوق‌العاده افرانت، سرمایه افرانت به 62.5 میلیارد تومان رسید. با این افزایش سرمایه سهامداران افرانت به ازای چهار سهم، یک‌ سهم جایزه دریافت کردند.

همچنین ساعد امین جعفری؛ مدیر امور خدمات و پشتیبانی بانک صادرات ایران از فروش نزدیک به یک‌هزار ملک مازاد این بانک از زمان آغاز قانون رفع موانع تولید رقابت‌پذیر تا پایان آذر ماه سال ٩٧ خبر داد.

 

 

 

 

 

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر