نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (26 اردیبهشت)

مقصد بعدی نقدینگی ؟

نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (26 اردیبهشت)

شاخص کل بورس تهران در معاملات امروز روند صعودی را با سرعت کمتری طی می‌کند. تشدید فشار فروش در سهام گروه خودرویی و اثر کاهنده برخی از نمادهای این گروه بر شاخص کل مانع از ورود نماگر به کانال 95 هزار واحدی شد. موج شناسایی سود در نمادهای پیشتاز یک هفته اخیر افزایش یافته است. نقدینگی در روزهای اخیر در حال چرخش میان گروه‌های مختلف است. در این میان درخشش عوامل بنیادی در آینده‌ای نزدیک می‌تواند نقدینگی را به سمت نمادهای کالایی بکشاند.

غلبه فشار فروش بر نمادهای خودرویی

اکثر نمادهای خودرویی معاملات امروز را با افت قیمت سهم آغاز کردند. مطابق با انتظارات شاهد افزایش فشار فروش در این نمادها پس از رشد قیمتی روزهای اخیر بودیم. در پی فشار فروش ایجاد شده بیشتر نمادهای این گروه تا سطوح کف قیمتی مجاز روزانه عقب‌نشینی کردند. بطوریکه در ساعات ابتدایی بازار دو نماد «خساپا» و «خپارس» اثری کاهنده بر رشد شاخص کل داشتند.

«دنیای بورس» پیش‌تر به رفتار هیجانی معامله‌گران این نمادها با توجه به اخبار مثبت و منفی مرتبط با گروه خودرو اشاره کرده بود. همانطور که گفته شد جذابیت سطوح قیمتی (افت قیمت این نمادها و رسیدن به کف‌های قیمتی پیش از اعلام موضع آمریکا در خصوص برجام) در اکثر نمادهای این گروه رشد قیمت آنها را به دنبال داشت. با این حال مطابق با آن‌چه در نیمروز دوشنبه اشاره شد نمادهای خودرویی با نزدیک شدن به سطوح قیمتی حساس با افزایش فشار فروش شدند. در شرایط کنونی دو عامل برجام و افزایش هزینه‌های خودرویی (ناشی از رشد قیمت فولاد و نرخ دلار مبادله‌ای) در کنار عدم تصویب افزایش نرخ فروش محصولات از سوی مقام قیمت‌گذار مهم‌ترین چالش‌های این گروه چه از نظر روانی و همچنین بنیادی به شمار می‌رود.

معاملات منفی گروه انبوه‌سازی

در گروه انبوه‌سازی شاهد ادامه یافتن شناسایی سود و به تبع آن افت قیمت سهام در اکثر نمادها بودیم. «دنیای بورس» در گزارش نیمروز دوشنبه روند نزولی چندین ساله این گروه در کنار رونق نسبی معاملات مسکن در ماه‌های اخیر را به عنوان 2 عامل موثر بر رشد قیمتی نمادهای این گروه مورد بررسی قرار داد. در این گزارش همچنین به انتظار برای سرکوب تقاضا و افت قیمت این نمادها اشاره شد. بر این اساس در ادامه معاملات روز گذشته معاملات گروه به تبع فشار فروش در مدار منفی صورت گرفت. در ادامه اما بار دیگر موج تقاضا این نمادها را به مدار مثبت کشاند و بعضا تا صف خرید پیش برد. با وجود خوشبینی‌های موجود انتظار تغییر محسوس در صورت جریان وجوه نقد این شرکت‌ها در کوتاه‌مدت وجود ندارد و این ضعف بنیادی با وجود نسبت پایین ارزش بازار به خالص ارزش دارایی‌ها، سدی قدرتمند در برابر رشد قیمتی سهام این گروه محسوب می‌شود.

در گروه سیمانی‌ها نیز تمامی نمادها در محدوده منفی قیمتی مورد معامله قرار گرفتند و در بسیاری از نمادها شاهد ریزش قیمتی با نوسانات بالای 3 درصد بودیم.

نوسانات محدود گروه فلزی‌

در معاملات امروز بازار سهام نمادهای گروه فلزی نوسانات اندکی را در دو محدوده مثبت و منفی به ثبت رساندند. در گروه فولادی‌ها «فخوز» در صدر تقاضای معامله‌گران قرار گرفت و رشد بالای یک درصد را تجربه کرد و از این رو توانست در فهرست نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گیرد. دو نماد «کاوه» و «هرمز» نیز نوسانات محدودی را در مدار مثبت تجربه کردند. اما در ادامه در ساعات میانی این دو نماد به محدوده منفی عقب نشینی کردند. قیمت سهام «فولاد» نیز در معاملات امروز به تبع فشار فروش موجود با افت نسبی همراه شد. در بازارهای جهانی قیمت ورق HRC منطقه CIS با افت 4 درصدی همراه شده است. این امر می‌تواند قیمت پایه محصولات فولاد مبارکه در عرضه هفته آتی بورس کالا را تحت فشار قرار دهد. اما با توجه به اینکه در عرضه‌های فولاد مبارکه در بورس کالا همواره افزایش تقاضای معامله‌گران رشد میانگین قیمت پایانی را در مقایسه با قیمت پایه به همراه داشته است؛ به منظور بررسی این عامل می‎بایست منتظر عرضه آتی فولاد مبارکه ماند.  

در بازارهای جهانی قیمت فلزات پایه به دنبال رشد ملموس شاخص دلار در شب گذشته (به تبع عبور نرخ بازده اسناد خزانه آمریکا از مرز 3 درصد) تحت فشار قرار گرفت. این در حالی است که در ادامه انتشار آمارهای امیدوارکننده از بخش مسکن چین قیمت فلزات را با نوسانات محدودی در مدار مثبت همراه کرد.

به این ترتیب در معاملات امروز گروه روی شاهد افت قیمتی نمادهای «فاسمین»، «فزرین»و «کیمیا» بودیم. نماد «فرآور» نیز به دلیل برگزاری مجمع عادی سالیانه امروز در توقف به سر می‌برد. در شرایط کنونی بهای هر تن روی در بازارهای جهانی در سطح 3075 دلار قرار گرفته است.

در گروه مس «فملی» به مدد نقش حمایتی حقوقی‌ها نوسانات اندکی را در مدار مثبت تجربه کرد و به این ترتیب توانست اثری مثبت بر رشد شاخص کل بر جای گذارد. قیمت مس در معاملات امروز لندن با تجربه رشد 0.3 درصدی در سطح 6823 دلار قرار گرفت. 

در سوی دیگر «فایرا» از صنعت آلومینیوم همچنان با رشد تقاضای معامله‌گران همراه است و در جلسه معاملاتی امروز نیز صف خرید را تجربه می‌کند. «فنوال» نیز با رشد ملایم قیمتی همراه شده است.

 

مروری بر معاملات سایر گروه‌ها

در معاملات امروز شاهد رشد قیمتی نمادهای گروه قندی بودیم. تمامی نمادهای این گروه به تبع افزایش تقاضای معامله‌گران و کوچ نقدینگی در مدار مثبت مورد معامله قرار گرفتند.

در گروه پتروشیمی هلدینگ «تاپیکو» نوسانات محدودی را در محدوده منفی قیمتی به ثبت رساند. این نماد پس از «خساپا» بیشترین اثر کاهنده را بر رشد شاخص کل در معاملات امروز بر جای گذاشت.

در سوی دیگر در گروه متانولی معاملات نمادهای «شخارک» و «شفن» در مدار مثبت قیمتی صورت گرفت. پتروشیمی زاگرس به دلیل برگزاری مجمع عادی سالیانه در روز گذشته هنوز متوقف است. در مجمع مورد نظر سود نقدی 740 تومانی به ازای هر سهم تقسیم شد و پیشنهادهایی در خصوص طرح‌های توسعه شرکت و پیش‌بینی روند قیمتی متانول مورد بررسی قرار گرفت. در این خصوص مطالعه گزارش راهکار «زاگرس» برای مقابله با ابهام متانول به مخاطبان توصیه می‌شود. در شرایط کنونی بهای هر تن متانول در بازارهای جهانی با رشد 3 دلاری در روز گذشته در سطح 415 دلاری قرار گرفته است. بر این اساس با توجه به سطوح بالای قیمت متانول احتمال بالایی برای مثبت باز شدن سهام «زاگرس» در هفته آتی وجود دارد و به این ترتیب رشد قیمت سهام این شرکت می‌تواند اثری مثبت بر رشد قیمتی «پارسان» داشته باشد.

در گروه کانه‌های فلزی عمده نمادها به دلیل فشار فروش معامله‌گران در محدوده منفی قیمتی معامله شدند. این در حالی است که «کگل» با رشد نسبی قیمت سهم توانست در فهرست نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گیرد.

در گروه پالایشی نماد «شبندر» رشد نسبی قیمت سهم را تجربه می‌کند. دو نماد «شتران»و  «شپنا» نیز در جدال عرضه و تقاضا معاملاتی را در دو محدوده مثبت و منفی به ثبت رساندند. از زمان انتشار گزارش بهار رویایی برای پالایشی‌ها در 22 فروردین سال جاری تا کنون نمادهای «شپنا» و «شتران» نوسانات محدودی را تجربه کردند این در حالی است که «شبندر» رشد نزدیک به 11 درصدی قیمت سهم را تجربه کرده است.

پتروشیمی مبین پس از تقسیم سود نقدی 105 تومانی به ازای هر سهم برای سال مالی منتهی به اسفند 96 در جلسه معاملاتی امروز با رشد قیمت 5 درصدی به تابلوی معاملاتی بازگشت.

نقشه نیمروز بورس سه شنبه (25 اردیبهشت)

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر