نقشه نیمروز بورس سه شنبه (22 اسفند)

بازار در مسیر درک عوامل بنیادی

نقشه نیمروز بورس سه شنبه (22 اسفند)

شاخص کل بورس تهران در معاملات امروز با رشد اندک همراه شده است. رشد تقاضای نسبی در برخی از نمادهای متعلق به گروه‌های فلزی، پالایشی و پتروشیمی شاخص کل را در مسیری صعودی قرار داده است. در این میان نکته قابل توجه واکنش بازار به عوامل بنیادی موجود است. بر اساس متغیرهای موجود بسیاری از نمادهای کالایی آینده درخشانی را در ماه‌های آتی خواهند داشت. با این حال به نظر می‌رسد فعالان بازار سهام همچنان به صورت کامل اثر محسوس این عوامل بنیادی را درک نکرده‌اند.

رشد آرام فلزی‌ها
در این گروه«فولاد» به عنوان پیشتاز نمادهای فلزی در صدر نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گرفت. حضور معامله‌گران در سمت خرید این سهم منجر به رشد قیمتی آن در معاملات امروز شده است. همچنین در معاملات امروز بورس کالا شاهد عرضه ورق‌های فولادی این شرکت در سطوح قیمتی عرضه پیشین بودیم. همانطور که مشاهده می‌شود نرخ فروش ورق گرم «فولاد» با تاریخ تحویل بهار 97 رشد قابل توجهی را درقیاس با میانگین نرخ فروش این محصولات در سال 96 داشته است. این رشد نرخ فروش می‌تواند محرک قابل توجه در جهت رشد سودآوری فولاد در سال آتی باشد. برای اطلاع از روند معاملات محصولات فولاد مبارکه در بورس کالا گزارش مربوطه را مطالعه کنید.
در شرایط کنونی بهای فلز روی در بازارهای جهانی با رشد نسبی همراه شده است و در سطح 3262 دلار قرار گرفته است. در بازار امروز بورس تهران نیز نمادهای گروه روی متاثر از این رشد قیمت با افزایش نسبی تقاضا از سوی معامله‌گران همراه شدند و به این ترتیب در محدوده مثبت قیمتی مورد معامله قرار گرفتند. «فاسمین» نوسانات اندکی را تجربه می‌کند، «فرآور» و «فزرین» با رشد بالای یک درصد همراه شده‌اند و «زنگان» نیز پس از افت پی در پی روزهای اخیر در محدوده صف خرید قرار گرفته است. «دنیای بورس» در تحلیل‌های پیشین خود به قدرت سودآوری این شرکت اشاره کرده بود. نمادهای کالایی از گروه‌های مختلف مانند «فاسمین»، «فولاد»، «زاگرس» و حتی نمادهای پلیمری می‌توانند بار دیگر برای معامله‌گران بازار سهام جذاب باشند. این موضوع اما به میزان درک عمومی بازار از قدرت سودآوری این شرکت‌ها و همچنین برداشته شدن سایه ریسک‌های موجود به خصوص از بازار جهانی مرتبط است.
در گروه مس «فملی» با وجود حمایت حقوقی‌ها با افت نسبی قیمت همراه شده است و از این رو اثری کاهنده بر نماگر گذاشته است. در معاملات بازار لندن نیز بهای هر تن مس در مسیری نزولی قرار گرفت و به 6916 دلار رسید. با این حال معاملات «فباهنر» دیگر نماد گروه مس با حجم پایین در محدوده مثبت قیمتی در حال انجام است.
در سوی دیگر در گروه سنگ آهنی‌ها شاهد رشد قیمتی نمادهای «کگل» و «کنور» و افت قیمتی «کچاد» بودیم.
غلبه فضای منفی بر معاملات خودرویی‌ها
معاملات امروز نمادهای خودرویی با افت قیمت همراه بود. این گروه بیشترین حجم و ارزش معاملات را در میان گروه‌های حاضر در بازار به خود اختصاص داد. نماد «خکاوه» در ابتدای جلسه معاملاتی امروز به دلیل افزایش فشار فروش با صف فروش همراه شد. با گذشت یک ساعت از شروع بازار خبر واگذاری رسمی 200 دستگاه خودرو تجاری در حضور وزیر صنعت در راستای طرح نوسازی ناوگان حمل و نقل توسط سایپا دیزل منتشر شد. به دنبال این خبر تقاضای سهام رشد پیدا کرد و صف فروش این نماد برای مدت زمان اندکی جمع شد. این در حالی است که در ادامه این نماد بار دیگر با افزایش فشار فروش با صف فروش مواجه شد.
همان‌طور که پیش‌‌تر از سوی «دنیای بورس» مطرح شد نمادهای این گروه به صورت مقطعی به دلیل انتشار اخبار داغ با رشد قیمت همراه شدند و این رشدهای معمولا بدون پشتوانه بنیادی در ادامه افزایش عرضه‌ها را به همراه داشته است. در خصوص شرکت سایپا دیزل نیز می‌توان گفت که رشد 53 درصدی قیمت این سهم از نیمه بهمن سال جاری تاکنون بیشتر تحت تاثیر اخبار داغ طرح نوسازی ناوگان حمل و نقل بوده تا اثر بنیادی این طرح بر صورت‌های مالی این شرکت.آنچه باید بدان توجه داشت این است که در شرایط کنونی انتشار خبر مزبور نتوانسته اثری بر قیمت سهم داشته باشد و این نماد هنوز با صف فروش همراه است. این موضوع خبر خوبی برای معامله‌گران این سهم نیست. زمانی‌که پشتوانه یک سهم در مسیر بنیادی اخبار داغ است و در ادامه این اخبار داغ در حمایت از این سهم و رشد قیمتی آن اثرگذار نیست نگرانی بیشتری میان سهام‌داران ایجاد می‌شود و این سوال معمولا ذهن این سهام‌داران که بدون دلیل بنیادی به خرید و فروش سهام می‌پردازند را درگیر می‌کند که: اگر با این خبر نیز این سهم نتواند رشد کند چه خبر داغ‌تری می‌تواند به حمایت از سهم بیاید.

معاملات سایر گروه‌ها در بازار امروز
قیمت متانول در بازارهای جهانی با افزایش 5 دلاری در مقایسه با معاملات پایان هفته گذشته در سطح 365 دلار قرار گرفته است. «زاگرس» در ابتدای معاملات امروز با رشد نسبی تقاضای معامله‌گران همراه شد و نوسانات اندکی را در محدوده مثبت قیمتی به ثبت رساند. به نظر می‌رسد این سهم با کف روانی 3200 تومانی دست و پنجه نرم می‌کند. «شخارک» و «شفن» دیگر نمادهای گروه متانولی نیز توانستند با افزایش حضور معامله‌گران در سمت خرید رشد قیمت سهم را در معاملات امروز تجربه کنند. در ادامه اما فشار عرضه‌ها مانع از پایداری پتروشیمی خارک در مدار مثبت شد و به این ترتیب این نماد با افت قیمت همراه شد.
همان‌طور که پیش‌تر عنوان شد احتمال ریزش قیمت متانول در ماه‌های آتی وجود دارد و این امر می‌تواند معاملات نمادهای متانولی را تحت تاثیر خود قرار دهد. با این حال همچنان سطوح بالای نرخ دلار عامل حمایتی قوی در جهت حمایت از این نماد‌ها باشد. بر این اساس روند قیمتی متانول در هفته‌های آتی باید از سوی معامله‌گران مورد رصد قرار گیرد. در این خصوص می‌توانید به گزارش‌های قبلی «دنیای بورس» مراجعه کنید.
هلدینگ «فارس» در ابتدای بازار به دلیل تعدیل مثبت 24 درصدی در برآورد سودآوری هر سهم متوقف شد. به این ترتیب این تعدیل توانست تا حدودی انتظارات «دنیای بورس» از رشد سودآوری این سهم را برآورده سازد. در این راستا مطالعه گزارش رصد جذابیت بزرگترین شرکت بازار سهام به خوانندگان توصیه می‌شود.

نقشه نیمروز بورس دوشنبه (21 اسفند)

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر

درباره سهام

بازار سهام کشورمان در دو بخش بورس و فرابورس فعالیت می‌کند. بورس تهران با ارزش بازاری بیش از 300 هزار میلیارد تومان و فرابورس تهران با ارزش بازار بیش 50 هزار میلیارد تومان بیش از 500 شرکت سهامی را در خود جای داده‌اند.

حدود 20 درصد از سهام این شرکت‌ها به صورت شناور و قابل معامله در بازار است که حدود 70 هزار میلیارد تومان می‌‌شود. این رقم سهمی کمتر از 6 درصد از نقدینگی کل کشور دارد که تاکید می‌کند سهم بالایی از این نقدینگی در سیستم بانکی است و هرگونه تغییر در نرخ سود این بازار می‌تواند فشار پول در بازار سهام را افزایش دهد.