نقشه نیمروز چهارشنبه (2 اسفند)

01:36 - 1400/01/18
شاخص کل بازار سهام در اولین روز کاری اسفند ماه تغییرات ملموسی را تجربه نمی‌کند. نمادهای خودرویی و سنگ‌آهنی بیشترین نقش حمایتی از شاخص را ایفا می‌کنند؛ در حالی که نمادهای فلزی و پالایشی عمده فشار موجود بر این نماگر را ایجاد کرده‌اند. خبر پذیرش گندله گل‌گهر در بورس کالا، افت قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی و نیز افت نرخ دلار در بازار آزاد داخلی از جمله عوامل اثرگذار بر داد و ستدهای امروز بورس هستند.
نقشه نیمروز چهارشنبه (2 اسفند)

سایه آزادسازی نرخ گندله بر زنجیره فولاد

احتمال آزادسازی نرخ گندله و استفاده از مکانیزم بورس کالا به منظور تعیین ارزش فروش این محصول عاملی برای حمایت از قیمت سهام شرکت‌های سنگ آهنی بوده است. پیش از این نرخ گندله شرکت‌های سنگ‌آهنی معادل 21.5 درصد نرخ شمش فولاد خوزستان قیمت‌گذاری می‌شد. در همایش فولاد «دنیای اقتصاد» مدیران دولتی به حمایت از آزادسازی نرخ گندله و تعیین نرخ در بورس کالا اشاره کردند. تا پیش از این نوسانات نرخ سنگ آهن تابعی از شمش فولاد خوزستان بود. شمش فولاد خوزستان نیز از روند قیمتی دلار و همچنین قیمت‌های فولاد در منطقه تبعیت می‌کرد و در این میان میزان عرضه و تقاضای داخلی نیز در تعیین قیمت شمش فولادی اثرگذار بود. در صورتی‌که سیاست آزادسازی نرخ زنجیره فولاد در دستور کار قرار گیرد برای شرکت‌های سنگ آهنی می‌تواند دو جنبه متفاوت داشته باشد. نوسانات قیمت داخلی کنسانتره و همچنین گندله با نوسانات بازارهای جهانی هماهنگ خواهد شد. بدین منظور چین همچنان نقش اساسی را در نرخ‌گذاری ایفا می‌کند و نوسانات تقاضا می‌تواند بر قیمت این محصول اثرگذار باشد.

همچنان نمی‌توان اظهار دقیقی از زمان اجرای احتمالی این موضوع داشت اما آزادسازی نرخ با سطوح قیمتی کنونی بازارهای جهانی منفعت بیشتری را در سمت فروش برای این شرکت‌ها به همراه دارد. با این حال بعضا در سال‌های اخیر با افت قیمت سنگ آهن در بازار جهانی حالت عکس این موضوع نیز مشاهده شده است. در نتیجه فروش این شرکت‌ها در بازار داخل با نرخ بالاتر نسبت به صادرات انجام شده است (احتمالا کسری از نرخ فروش فوب صادراتی  به عنوان نرخ فروش در بازار داخل انتخاب شود).

بدین ترتیب این خبر سبب شد تا در جلسه معاملاتی روز جاری دو نماد «کگل» و «کچاد» در پی رشد ملموس قیمت سهم بیشترین اثر مثبت بر شاخص کل را به جای بگذارند. همچنین «کنور»، دیگر نماد سنگ‌آهنی نیز در مسیر رشد قیمت قرار گرفته است؛ با این وجود دامنه افزایش بهای این نماد محدودتر از دو نماد مطرح این گروه بوده است.

بر خلاف نمادهای سنگ‌آهنی، نمادهای فولادی در پی اعلام این خبر عموما مسیر نزولی قیمت را طی می‌کنند. «فولاد»، «فخوز»، «کاوه» و «هرمز» همگی امروز بر مدار منفی تغییرات قرار دارند و در این بین سهم «فولاد» از ریزش قیمت سهم بیشتر است. در پی این اتفاق فولاد مبارکه در معاملات امروز بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل به جای گذاشته است. در این خصوص باید گفت اگر بتوان افت قیمت سهام شرکت‌های فولادی را به این موضوع مرتبط دانست باید به اهرم قدرتمند فولادی‌ها توجه کرد. در شرایطی که فولادی‌ها با هزینه‌ سنگین افزایش قیمت الکترود گرافیتی در سال آینده مواجه هستند این موضوع که وزارت صنعت از حمایت این صنعت مهم (از دیدگاه مدیران بالادستی کشور) دست برداشته و طی حرکتی زیان بیش از پیش این شرکت‌ها را رقم بزند دور از باور به نظر می‌رسد.

چرخه تغییرات سایر نمادهای فلزی

قیمت مس طی دو روز اخیر در بازار فلزات پایه لندن افت ملموسی را پشت سر گذاشت. این فلز که در انتهای هفته گذشته تا سطوح نزدیک به 7200 دلار رشد قیمت را تجربه کرده بود امروز در نزدیکی 7060 دلار به ازای هر تن معامله می‌شود. امری که معاملات سهام ملی مس را امروز تحت فشار قرار داده است. «فملی» در پی افت نسبی قیمت سهم از دیگر نمادهای موثر بر شاخص کل با اثر منفی است. برخورداری از حمایت کدهای حقوقی توانسته دامنه افت قیمتی این سهم را محدود سازد.

در داد و ستدهای دو روز اخیر بورس لندن، اگر چه فلز روی نیز اصلاح نسبی قیمت را تجربه کرد، با این وجود افت قیمت برای این محصول ملایم‌تر بوده است. روی که در انتهای هفته گذشته تا سطوح نزدیک به 3590 دلار صعود قیمت را تجربه کرده بود، امروز در نزدیکی 3540 دلار معامله می‌شود؛ سطوحی که همچنان برای نمادهای مرتبط با صنعت روی بسیار مطلوب ارزیابی می‌شود.

در معاملات امروز بورس تهران، نمادهای تولیدکننده شمش روی مسیر رشد قیمتی سهم را طی می‌کنند. «فاسمین» به عنوان لیدر در این جهت با ملایمت بیشتری حرکت می‌کند، در حالی که «فرآور» دیگر نماد هم‌گروه، رشد تا نزدیکی سقف مجاز قیمتی را تجربه کرده است. دو نماد تولیدکننده کنسانتره روی، «کیمیا» و «فزرین» نیز داد و ستدهای خود را در محدوده مثبت تغییرات نسبت به روز گذشته آغاز کردند؛ اما در ادامه نماد «کیمیا» در برخورد با سقف حساس 1500 تومانی قیمت سهم با درنگ خریداران مواجه شد و با فاصله‌ای این سطح را پشت سر گذاشت. در مقابل با شدت گرفتن موج شناسایی سود از سوی سهامداران داد و ستدهای نماد «فزرین» به محدوده منفی قیمت تغییر جهت داد.

نگاهی به سایر گروه‌ها

گروه خودرو و قطعه‌سازان در معاملات امروز با اختلاف قابل توجهی از سایر گروه‌ها حجم و ارزش معاملات را در اختیار گرفت؛ به علاوه آن که نمادهای این گروه در معاملات امروز هم‌گرایی کم‌سابقه‌ای را در تغییرات قیمتی سهام تجربه کردند. از میان نمادهای خودروساز «خزامیا» و از میان نمادهای قطعه‌ساز نمادهای متعددی رشد حداکثری قیمت سهم را پشت سر گذاشتند. نماد «خساپا» در پی رشد ملموس قابل‌توجه قیمت سهم در فهرست نمادهای اثرگذار در رشد شاخص قرار گرفت. «خودرو» نیز برای برهه‌هایی در این فهرست قرار داشت؛ با این وجود شدت گرفتن فشار عرضه‌ها و محدود شدن دامنه رشد قیمتی سبب خروج این نماد از لیست مذکور شد.

گروه نمادهای پالایشی از جمله دیگر گروه‌هایی بود که در معاملات امروز یکدستی بیشتری در روند تغییرات قیمتی آن قابل مشاهده است. در پی افت قیمت نفت در بازار جهانی نمادهای این گروه تحت فشار قرار گرفتند. قیمت هر بشکه نفت برنت در معاملات امروز بورس لندن با افتی در حدود 1 درصد نسبت به روز گذشته در سطح 64.58 دلار قرار گرفت؛ امری که سبب افت قیمتی نمادهای پالایشگاهی شد. بدین ترتیب دو نماد «شپنا» و «شبندر» نمایندگان این گروه در فهرست نمادهای موثر بر شاخص با اثری کاهشی بودند.