سودآوری فولاد مبارکه بر مدار انتظارات «دنیای بورس» رشد کرد

شتاب « فولاد » تا سقف انتظارات
شتاب « فولاد » تا سقف انتظارات

سومین تعدیل مثبت «فولاد» چهارشنبه گذشته روی «کدال» نشست. بنابر آخرین پیش‌بینی سود هر سهم «فولاد» با 26 درصد تعدیل مثبت به 686 ریال رسید. آخرین تحلیل از سودآوری این شرکت روز قبل از ارائه شفاف‌سازی از سوی «دنیای بورس» ارائه شد. از این منظر سودآوری فولاد مبارکه در سال جاری کاملا بر انتظارات «دنیای بورس» منطبق بوده است. پرونده این شرکت در سال جاری را می‌توان تقریبا خاتمه یافته در نظر گرفت و با این اوصاف ادامه راه «فولاد» محل اصلی سوال خواهد بود.

وضعیت سودآوری «فولاد» در سال ۹۶ برهه به برهه توسط «دنیای بورس» رصد و تحلیل شد. تخمین‌های ارائه‌شده تا حدود بسیار مطلوبی با میزان سودسازی فولاد مبارکه هم‌خوانی داشته است (در این خصوص به گزارش‌های تحلیلی از فولاد مبارکه در صفحه مختص به این نماد مراجعه کنید). مطابق با معمول «دنیای بورس» بیش از هر چیز دیگری در صدد معرفی پتانسیل‌های موجود در این سهم بود. بر این اساس « فولاد » کاملا بر مدار انتظارات رشد کرد و قیمت این سهم با رشدهای مداوم همراه شد.

در ابتدای تابستان، «دنیای بورس» با بررسی سناریو‌های ممکن (در گزارش دو سناریو از سود 96 «فولاد») بر ارزندگی «فولاد» تاکید کرد و همزمان با ارائه گزارش‌های ماهانه به رصد وضعیت سودآوری این شرکت پرداخت. در این مدت قیمت هر سهم «فولاد» از رشدی 105 درصدی برخوردار شده است (144 تومان در ابتدای تابستان تا 296 تومان در آخرین روز معامله این سهم).

سودآوری فولاد مبارکه در عملکرد 6 ماهه همخوانی نسبتا کاملی با پیش‌بینی‌های «دنیای بورس» داشت. این پیش‌بینی که در نیمه دوم مردادماه ارائه شد به بررسی سقف انتظارات «فولاد» در عملکرد 6 ماهه پرداخت. در برآورد از سود «فولاد»، علاوه بر توجه به عرضه‌های این شرکت در بورس کالا، رصد قیمت‌ها در بازار جهانی و در نظر گرفتن ریسک‌ها و فرصت‌های صنعت فولاد، وضعیت عملیاتی فولاد مبارکه در کانون توجه قرار گرفت؛ عاملی که نقش اصلی را در برآوردهای دقیق «دنیای بورس» ایفا کرد.

در عملکرد 9 ماهه نیز، «فولاد» موفق شد 90 درصد از سود پیش‌بینی‌شده قبلی خود را پوشش دهد؛ لیکن تحت عنوان عدم دسترسی به اطلاعات قابل اتکا برای تخمین هزینه‌ها، به‌روز رسانی آخرین پیش‌بینی سود خود را به تعویق انداخت. علی‌رغم تردیدهای ایجاد شده در رابطه با امکان رشد سودآوری «فولاد» در سال جاری، «دنیای بورس» در تاریخ 17 بهمن با در نظر گرفتن تهدید‌های موجود بر امکان ساخت سود 70 تومانی این شرکت در سال جاری تاکید کرد و فرصت دیگری برای ورود به این سهم را به مخاطبین خود معرفی کرد.

آخرین پیش‌بینی از سود فولاد مبارکه در سال 96، 68.6 تومان عنوان شده است. با توجه به عمده معاملات سلف این کارخانه به نظر می‌رسد پرونده سودآوری فولاد مبارکه در سال 96 را می‌توان خاتمه یافته در نظر گرفت. در این بین مساله‌ای که حائز اهمیت به نظر می‌رسد وضعیت سودآوری «فولاد» در سال 97 خواهد بود. «دنیای بورس» در گزارش ذره‌بین روی انتظارات 97 «فولاد» به تحلیل سودآوری این شرکت در سال آتی تحت حالت محافظه‌کارانه پرداخته است؛ با این وجود مرور وضعیت عرضه‌های فولاد مبارکه در بورس کالا حائز اهمیت بسیاری خواهد بود. در این خصوص عرضه‌های اخیر این شرکت فولادی در بورس کالا به قراردادهای سلف برای تحویل در فروردین سال بعد اختصاص دارد. ادامه این روند در ماه‌های آینده می‌تواند عاملی برای غافلگیری فعالان بازار در عملکرد 3 ماه نخست سال بعد باشد.

نگاهی به پرونده بهاری فولاد

در حالی‌که نگرانی از وضعیت قیمت مقاطع فولادی پس از پایان فصل سرما و احتمال افزایش عرضه در بازار جهانی به خصوص چین وجود دارد، فولاد مبارکه در شرایط کنونی فروش با تاریخ تحویل 3 ماه نخست سال بعد را آغاز کرده است. احتمالا مقاطع فولادی در هفته‌ای بعد نیز در سطوح کنونی قیمت در بازار جهانی معامله شوند و این موضوع می‌تواند سیگنال مثبتی برای عملکرد بهار این شرکت باشد. بر این اساس همچنان انتظار سودآوری مناسب از سهام فولاد مبارکه برای سال بعد نیز وجود دارد.

در عرضه‌های دیروز فولاد مبارکه در بورس کالا هر کیلو ورق گرم B طی قرارداد سلف برای تحویل در روز 31 فروردین 2545 تومان معامله شد. حجم این معامله بالغ بر 36 هزار تن بود. قیمت این محصول در موعد قبلی معامله (2 هفته پیش) 2507 تومان به ازای هر کیلو بوده و زمان تحویل برای معامله پیشین نیز پایان فروردین عنوان شده بود.

نرخ معامله سلف هر کیلوگرم ورق گرم C با رشدی 1.3 درصدی نسبت به موعد پیشین به 2381 تومان رسید. بیش از 15 هزار تن از این  محصول نیز برای تحویل در انتهای فروردین مورد داد و ستد قرار گرفت.

قیمت ورق سرد B در قرارداد سلف امروز بدون تغییر نسبت به دو هفته پیش در سطح 2797 تومان باقی ماند.

در قراردادهای سلف (مچینگ) عرضه ورق گرم B در دو ردیف انجام گرفت. 7590 تن از این محصول در قیمت 2545 تومان به ازای هر کیلو و 45231 تن نیز در قیمت 2507 تومان عرضه شد. نرخ عرضه این محصول در قرارداد مشابه در نوبت پیشین 2507 تومان بود. موعد تحویل این محصول در جلسه امروز و جلسه پیشین 31 فروردین تعیین شده است.

ورق گرم C در قراردادهای سلف (مچینگ) روز جاری بدون تغییر قیمت نسبت به موعد پیشین معامله شد. حجم قرارداد این محصول در هفته گذشته 7674 تن و در قرارداد امروز 45200 تن بوده و موعد تحویل برای هر دو قرارداد پایان فروردین مشخص شده است.

ورق سرد B  نیز در قرارداد مچینگ بدون تغییر قیمت نسبت به هفته گذشته در سطح 2797 تومان عرضه شد. زمان تحویل این محصول در هر دو موعد انتهای اردیبهشت در نظر گرفته شده است. حجم معامله پیشین بالغ بر 15 هزار تن و حجم معامله امروز کمتر 42 هزار تن بود.

نرخ ورق‌های گالوانیزه و قلع اندود نسبت به هفته پیش بدون تغییر و به ترتیب 3431 و 3956 تومان بود.

با این آمار حجم کل عرضه‌های فولاد مبارکه برای تحویل در سال جاری تا امروز بالغ بر 420 هزار تن بوده که از این مقدار 232 هزار تن را محصولات گرم با میانگین قیمتی 2454 تومان به ازای هر کیلو، 146 هزار تن را محصولات سرد با قیمت 2797 تومان و بیش از 42 هزار تن را محصولات پوشش‌دار با میانگین قیمتی 3605 تومان شامل می‌شوند.

قیمت پایانی تغییر درصد
6,306 36.00 0.57

داده ها

آخرین معامله 6,280 62.00 0.98
قیمت پایانی 6,306 36.00 0.57
اولین قیمت 6,350
قیمت دیروز 6,342
بازه روز 6,369 6,273
قیمت مجاز 6,659 6,025
بازه هفته 0 0
بازه سال - -
P/E 876534
تعداد سهام 75 میلیارد
سهام شناور -
حجم مبنا 1.625 میلیون

معاملات

تعداد معاملات 589
حجم معاملات 5.993 میلیون
ارزش معاملات 37.793 میلیارد
ارزش بازار 472.95 هزار میلیارد
حجم خرید فروش
حقیقی 3.487 میلیون 5.697 میلیون
حقوقی 2.53 میلیون 320,000
تعداد خرید فروش
مجموع 219 215
حقیقی 215 212
حقوقی 4 3
تغییر حقوقی به حقیقی 13.937 میلیارد

خرید و فروش

تعداد حجم خرید فروش حجم تعداد
10 67,319 6,290 6,294 6,218 3
2 2,000 6,283 6,295 37,770 3
1 800 6,281 6,296 31,000 1

نمودار آخرین روز معاملاتی (1397/07/29)