یکه‌تازی «فولاد» در بازار منفی
در معاملات امروز شاهد افت قیمتی نمادهای مطرح در گروه فلزی بودیم. فشار فروش ناشی از شناسایی سود منجر به داد و ستد نمادهای فلزی در محدوده منفی قیمتی شده است. این در حالی است که «فولاد» از ابتدای معاملات امروز به مدد رشد تقاضا از سوی فعالان بازار در مدار مثبت مورد معامله قرار گرفت و از این طریق توانست در صدر نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گیرد. با وجود ابهامات موجود در خصوص سودآوری این شرکت محاسبات «دنیای بورس» در این خصوص نشان می‌دهد که این شرکت قادر به ساخت سود حدود 70 تومانی برای سال جاری است. در ادامه تحلیل کاملی از وضعیت بنیادی این شرکت در سال آینده و با لحاظ ریسک‌های موجود ارائه خواهد شد. در نگاه اولیه از سال آینده به نظر می‌رسد در حالت محافظه‌کارانه ساخت سود 66 تومانی در فولاد مبارکه چندان دور از دسترس نیست. این سود با حمایت نسبی متغیرها توانایی رشد قابل توجهی را خواهد داشت. علاوه بر این در معاملات امروز بلوک 740 میلیون سهمی «فولاد» در قیمت 2818 ریال عرضه شد و 4 کد حقوقی خریدار این بلوک بودند. وضعیت مناسب بنیادی در کنار برداشته شدن سایه بلوک از سر این سهم مسیر صعودی قیمت را رقم زده است.
دیگر نمادهای فلزی مانند مس و روی نیز همگام با افت قیمت در بورس فلزات لندن مسیر نزولی را در پیش گرفتند. در صنعت روی، نماد «فاسمین» همگام با افت قیمت روی در بازارهای جهانی (رسیدن به سطوح 3492 دلاری) با فشار فروش از سوی اهالی بازار همراه شد و تا نزدیکی کف مجاز قیمتی پیش رفت. «فرآور» دیگر نماد مطرح این گروه نیز در مدار منفی مورد معامله قرار گرفت و افت قیمت بالای 3 درصدی را تجربه کرد.در گروه مس، نماد «فملی» با تجربه افت قیمتی اندک در فهرست نمادهای با بیشترین اثر منفی بر شاخص کل قرار گرفت.
در گروه سنگ آهنی‌ها دو نماد «کچاد» و «کگل» علی رغم رشد قیمت سنگ آهن در بازارهای جهانی با افت قیمت همراه شده‌اند. این در حالی است که «کنور» با رشد نسبی تقاضا از سوی معامله‌گران افزایش اندک قیمتی را تجربه می‌کند. همچنان بررسی‌های بیشتری باید از سودآوری سال آینده شرکت‌های سنگ آهنی وجود داشته باشد. بررسی‌های اولیه حاکی از این موضوع است که شاید چشم‌انداز رشد سودآوری این شرکت‌ها در سال آینده بتواند سیگنال مثبت برای سهام این شرکت‌ها به همراه داشته باشد.
«زاگرس» در مدار انتظارات
پتروشیمی زاگرس پیشبینی سودآوری از سال جاری را به روز رسانی کرد. بر این اساس سود هر سهم پتروشیمی زاگرس به 775 تومان افزایش یافته است. پیش از این «دنیای بورس» به بررسی کامل این سهم پرداخته بود. پیشبینی سود «دنیای بورس» از سودآوری این شرکت برای سال جاری بازه 750 تا 850 را شامل می‌شد که بر اساس رویه متغیرها و ثبات نسبی نرخ دلار در سطوح بالای خود و همچنین ادامه مسیر قیمتی متانول در مرز 400 دلاری باعث شده که سودآوری انتظاری به سقف بازه مورد نظر «دنیای بورس» نزدیک شود.
«زاگرس» بدون شک از نمادهای جذاب بازار سهام کشورمان از نظر نسبت قیمت به درآمد کنونی است. اما همچنان باید گفت ابهام در روند نرخ دلار و قیمت متانول در هفته‌های منتهی به پایان سال جاری می‌تواند عامل فشار بر قیمت این سهم باشد. مطابق با انتظارات با وجود عملکرد درخشان زاگرس در دی‌ماه اما فشار سنگین عرضه از سوی سهام‌دار عمده مانع از اوج‌گیری قیمت این سهم شد. در شرایط کنونی انتظار برای بازگشایی این سهم وجود دارد و در این خصوص باید منتظر واکنش بازار و مهم‌تر از آن سهام‌دار عمده به نوسانات آتی قیمتی این سهم بود. احتمالا تعدیل کنونی، آخرین شفاف‌سازی «زاگرس» از سودآوری سال جاری بود و بازار انتظارات خود را با این عدد تنظیم کند. در این شرایط باید گفت نوسانات قیمت این سهم پس از بازگشایی و رسیدن به تعادل قیمتی بسیار از روند دلار و متانول اثر می‌پذیرد. تفاوت وضعیت کنونی با گذشته می‌تواند ساخت کف قدرتمند (احتمالا با نسبت قیمت به درآمد 4) باشد.
فشار فروش بر معاملات سهام خودرویی
نمادهای خودرویی با وجود تجربه رشدهای بالا در روز گذشته، معاملات امروز را با افت قیمت آغاز کردند. افزایش فشار عرضه‌ها از سوی معامله‌گران فضایی منفی را بر معاملات خودرویی‌ها حاکم کرده است. سطوح بالای حجم و ارزش معاملات در خودرویی‌ها این گروه را در صدر برترین گروه‌های صنعت قرار داده است. پیش از این به انتظار برای موج نوسانی نمادهای خودرویی با محوریت «خپارس» اشاره شده بود. رشد قیمتی این سهم و فاصله گرفتن از سطح 80 تومان و در ادامه افزایش شدت عرضه‌ها (مطابق با معاملات امروز) مطابق با انتظارات بود. در شرایط کنونی این سهم عقب‌نشینی چشم‌گیری نداشته است اما باید گفت روند نوسانات آتی این سهم گنگ به نظر می‌رسد و با وجود اخبار داغ که می‌تواند از قیمت سهم حمایت کند همچنان ریسک‌های سیاسی می‌تواند تهدیدی برای کل نمادهای خودرویی باشد.
دیگر سوی بازار
در معاملات امروز عرضه اولیه نماد «شوینده» به عنوان سیزدهمین شرکت تازه وارد به بازار سهام انجام شد. در این عرضه، حداکثر سهمیه هر کد حقیقی و حقوقی 1500 سهم و محدوده قیمتی آن 260 تا 273 تومان تعیین شده است. «دنیای بورس» در گزارشی به بررسی ارزندگی این سهم پرداخته است.
در گروه رایانه و فعالیت‌های وابسته، نماد «آپ» به دلیل فشار فروش در محدوده منفی قیمتی مورد معامله قرار گرفت و منجر به افت شاخص کل شد. در مقابل نماد «رکیش» به دنبال رشد قیمتی تا سقف مجاز روزانه با صف خرید همراه شد. در صورتی‌که روند تغییرات کارمزد تراکنش‌های شاپرکی مطابق با انتظارات «دنیای بورس» انجام شود ( به گزارش اثر نامتوازن کاهش کارمزد تراکنش شاپرکی بر شرکت‌های پرداخت مراجعه کنید)، «رکیش» می‌تواند بدون آسیب احتمالی از این تغییرات عبور کند. معاملات «رتاپ» نیز در محدوده مثبت قیمتی با نوسان اندک به پایان رسید.
در گروه محصولات شیمیایی، نماد «پارسان» در پی تجربه رشد قیمتی در فهرست نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل قرار گرفت. این نماد احتمالا با واکنش مثبت به رشد سودآوری «زاگرس» و همچنین استقبال نسبی از نمادهای پالایشی در مسیر مثبت قرار گرفته است.
سایر نمادهای حاضر در بازار سهام مانند «حریل» و همچنین «بفجر» نیز باید مورد توجه باشد. در خصوص «بفجر» اخباری مبنی بر تغییر رویه نرخ‌گذاری محصولات این پتروشیمی از حالت ریالی به ارزی وجود دارد که می‌تواند از سودآوری این شرکت حمایت کند. به این ترتیب نحوه نرخ‌گذاری این شرکت مطابق پتروشیمی مبین انجام می‌شود. «حریل» پس از افت شدید قیمتی در ماه‌های اخیر به کف‌های روانی نزدیک شده است که می‌تواند از قیمت این سهم حمایت کند. در خصوص وضعیت بنیادی بررسی‌های «دنیای بورس» در حال انجام است. اما روند نوسانات قیمتی این سهم به واسطه چشم‌انداز از بهبود وضعیت حمل و نقل ریلی در سال‌های آینده و همچنین طرح توسعه این شرکت در یک سال گذشته مورد توجه است.
