نقشه نیمروز بورس یکشنبه (24 دی)
نقشه نیمروز بورس یکشنبه (24 دی)

شاخص کل بازار سهام امروز مسیر صعودی را با شدت بیشتری در پیش گرفت و بار دیگر وارد کانال 97 هزار واحدی شد. حجم و ارزش معاملات ساعت نخست جلسه معاملاتی امروز در مقایسه با بازه مشابه روز گذشته از بازگشت رونق نسبی به بورس خبر می‌دهد. نمادهای پیشرو و بزرگ بازار امروز عموما دوباره در جریان رشد قیمتی قرار دارند و نمادهای فلزی و پالایشی نقش عمده‌ در رشد شاخص را بازی می‌کنند.

گام بزرگ «فولاد»

«فولاد» پس از تجربه رشد نسبی قیمت در معاملات روز گذشته امروز رشد پردامنه‌تری را تجربه می‌کند و بدین ترتیب این سهم بزرگ بازار با فاصله‌ای قابل توجه در صدر نمادهای تاثیرگذار بر رشد شاخص امروز قرار دارد. در روزهای اخیر که سایه تهدید ریسک سیستماتیک خروج امریکا از برجام بیش از گذشته جلوه‌گر بود، «فولاد» نیز مانند بسیاری از نمادهای بزرگ بازار در مسیر افت قیمت قرار گرفت. در این دوره در گزارش‌های متعددی از «دنیای بورس» اشاره شده بود که اصلاح قیمتی این نماد می‌تواند سطوح جذابی را برای ورود سرمایه‌های جدید فراهم کند و در صورت گذر از این تهدید عمومی بازار، باید انتظار بازگشت این سهم به روند صعودی قیمت را داشت. در شرایط کنونی مطابق با انتظارات بار دیگر شاهد حرکت این سهم در مدار صعودی هستیم. نکته موثر در روند قیمتی سهم عملکرد 9 ماهه این شرکت است. در یک حالت نیمه خوشبینانه سودآوری این شرکت می‌تواند بازار را مشابه با عملکرد نیمه نخست کاملا غافلگیر کند. در این خصوص ساخت سود 52 تومانی در عملکرد 9 ماهه گرچه در نگاه اول دور از انتظار به نظر می‌رسد اما بررسی‌های اولیه حاکی از این موضوع است که این سناریو قابل دسترس است.

معاملات امروز «فولاد» تا نزدیکی سقف مجاز قیمتی پیشروی کرد؛ اما در عبور از مرز روانی 300 تومان مجددا با درنگ فعالان بازار مواجه شد و در پی عرضه‌های پرحجم سهامداران حقوقی کمی عقب‌نشینی قیمتی را تجربه کرد. همچنان این باور وجود دارد که سهام فولاد مبارکه با وجود تمام موارد مطرح‌شده در بازار توانایی شروع یک روند صعودی را خواهد داشت. با این حال این موضوع به شدت به عملکرد پاییز و همچنین روند قیمتی فولاد در بازار جهانی وابسته است.

«کاوه» و «فخوز»، دیگر نمادهای فولادی نیز در پی حرکت لیدر این گروه، رشد نسبی را تجربه می‌کنند. در پی رشد ادامه‌دار «فولاد» دیگر نمادهای این گروه نیز با انگیزه‌های قوی‌تری می‌توانند افزایش قیمت را تجربه کنند. در این خصوص توجه به جذابیت‌های نماد «کاوه» و مطالعه تحلیل‌های ارائه شده توسط «دنیای بورس» توصیه می‌شود. برخلاف «فولاد» که انتظار  انعکاس عوامل بنیادین در کوتاه‌مدت وجود دارد برای مشاهده جلوه‌های بنیادین «کاوه» باید در انتظار عملکرد سال آینده مانند 3 ماهه نخست بود. با این حال خرید پررنگ حقوقی‌ها احتمالا استقبال از نشانه‌های مثبت را به دنبال دارد. 

به تبع رشد قیمتی نمادهای فولادی، نمادهای بزرگ سنگ‌آهنی نیز امروز رشدهای ملموسی را پشت سر می‌گذارند و نماد «کگل» در فهرست نمادهای موثر بر رشد شاخص دیده می‌شود. در خصوص نمادهای سنگ آهنی در ادامه تحلیل‌های جامع‌تر ارائه می‌شود. در خصوص سنگ آهن گل‌گهر بررسی‌های اولیه حاکی از این موضوع است که سودآوری این شرکت توانایی رشد تا 55 تومان را دارا است که البته برای ارائه میزان دقیق سود باید بررسی‌های کامل‌تری انجام شود.

تعدیل 52 درصدی «فملی»

ملی مس ایران در آغاز جلسه معاملاتی امروز در پی افشای اطلاعات با اهمیت متوقف شد. «فملی»  با اعمال تعدیل مثبت 52 درصدی میزان آخرین پیش‌بینی سود خود برای هر سهم در سال مالی جاری را از 25.2 به 38.5 تومان افزایش داده است. پیش از این به پتانسیل‌های قدرتمند «فملی» برای رشد سودآوری تاکید شده بود. این پتانسیل‌‌های بنیادین در کنار سیگنال‌های مطلوب بازار ارز و بازارهای جهانی فلزات پایه این مسیر را برای ملی مس هموارتر ساخته است. با این حال نکته حائز اهمیت از این شرکت تعدیل مثبت کنونی این سهم نیست. در این خصوص موضوع اصلی بهره‌برداری از کوره جدید و افزایش احتمالی تولید کاتد در این شرکت با کاهش هم‌زمان بهای تمام‌شده به ازای تولید هر تن از این محصول است. سطوح قیمتی کنونی این سهم نشان از انتظار برای عملکرد مثبت احتمالی «فملی» در آینده‌ای نزدیک دارد. در این میان واکنش بازار به سطوح قیمتی مس نیز عاملی در حمایت از سهام ملی مس بوده است. در این شرایط به نظر می‌رسد باید در انتظار شفاف‌سازی نهایی این شرکت در این خصوص، عملکرد دی‌ماه و همچنین روند قیمتی مس در بازار جهانی بود.

در رابطه با عملکرد «فملی» در 9 ماه نخست سال جاری و رویکرد تولیدی ملی مس مطالعه تحلیل‌های زیر پیشنهاد می‌شود:

تکیه «فملی» بر جهش تولید کاتد

توفیق اجباری «فملی»

روی در انتظار نوسانات جهانی

معاملات صنایع مربوط به فلز روی در داد و ستدهای امروز جهات پراکنده‌تری را در بر می‌گیرد. رشد قیمت روی در بازار لندن طی روزهای اخیر و لمس سطح 3400 دلاری این محصول برای برهه‌ای، بهانه‌ای قوی برای رشد این نمادها فراهم آورد. نمادهای «فاسمین»، «فرآور» و «کروی» به تازگی به اعمال تعدیل مثبت سودآوری پرداخته‌اند و با این وجود سطوح فعلی قیمت روی و ثبات یا ادامه روند قیمتی نرخ ارز در بازار آزاد داخلی می‌تواند دامنه رشد سودآوری این گروه را بیش از پیش گسترده سازد.

رشد قیمت روی در بازار جهانی عامل حمایتی قدرتمندی از سهام این شرکت‌ها است. پس از رکوردزنی مداوم این فلز و رسیدن به بیشترین قیمت خود در 10 سال اخیر به نظر می‌رسد باید در انتظار روند نوسانات کوتاه‌مدت این فلز بود. همچنان احتمال اصلاح قیمتی فلز روی در بازار جهانی و عقب‌نشینی از سطوح کنونی وجود دارد که می‌تواند فشار فروش را در نمادهای این گروه افزایش دهد.

کانون پالایشی بازار

علی‌رغم‌ صدرنشینی «فولاد» و پیشروی نمادهای فولادی و سنگ آهنی امروز بیشترین ارزش معاملات به گروه پالایشی اختصاص دارد. تمامی نمادهای گروه فراورده‌های نفتی امروز سبزپوش شده‌اند. حجم بالای معاملات در کنار رشدهای حداکثری قیمت، حضور 4 نماد بزرگ پالایشی را در فهرست نمادهای موثر بر رشد شاخص امروز میسر کرده است.

در این راستا پالایشگاه تبریز از دقایق آغازین بازار در محدوده صف خرید معامله می‌شود و دو نماد «شپنا» و «شتران» تا نزدیکی سقف مجاز قیمتی صعود کردند و در پی فشار عرضه از لمس این سقف بازمانده‌اند. نماد «شبندر» در پی سرایت جو مثبت سایر نمادهای هم‌گروه و نیز شدت گرفتن جریان رشد در کل بازار از مدار افت قیمتی بازگشت و در ادامه توانست در فهرست مذکور ورود کند. دو نماد دیگر این گروه نیز رشدهای ملموسی را تجربه می‌کنند.

سطوح فعلی قیمت نفت و نرخ ارز مبادله‌ای در کنار امید به ادامه روند نرخ‌گذاری محصولات توسط شرکت ملی پالایش و پخش انگیزه خریداران را در حرکت به سمت نمادهای این گروه به دنبال داشته است که با کمرنگ شدن تهدید ترامپ دوباره فرصت خودنمایی پیدا کرده‌اند. اما در این شرایط انعکاس عوامل بنیادی در کوتاه‌مدت باید مورد توجه قرار گیرد. بر این اساس عملکرد پاییز  که احتمالا در اواخر بهمن منتشر می‌شود عامل اصلی حمایتی از قیمت نمادهای این گروه خواهد بود. با این حال در خصوص عملکرد زمستان باید به این موضوع توجه کرد که حاشیه سود صنعت پالایش نفت در بازار جهانی طی هفته‌های اخیر به شدت افت کرده است و این موضوع می‌تواند بر سودآوری شرکت‌های پالایشی داخلی اثر منفی داشته باشد.

نگاهی به دیگر نکات جالب‌توجه بازار امروز

نماد «کطبس» پس از بازگشایی در معاملات روز جاری در قیمت 319 تومانی (حدود 8 درصد رشد نسبت به قیمت پایانی روز گذشته) کشف قیمت شد. این نماد روز چهارشنبه هفته گذشته در پی افزایش 13 درصدی ضریب قیمت زغال‌سنگ و انتظار برای افشای اثر این تغییر برسودآوری شرکت متوقف شده بود. در رابطه با اثر تغییر نرخ زغال‌سنگ بر نمادهای مرتبط، گزارش نوسانات سودآوری زغال‌سنگی‌ها با افزایش نرخ را نگاه کنید.

نماد «ارفع» نیز پس از اعمال تعدیل منفی قابل توجه 41 درصدی امروز بازگشایی شد. نوسانات قیمتی این سهم پس از بازگشایی نیز جلب توجه می‌نماید. این نماد با افت 4.2 درصدی نسبت به قیمت پایانی روز گذشته کشف قیمت شد و با این وجود تغییرات قیمتی این سهم پردامنه و پرنوسان به نظر می‌آید. در رابطه با این نماد نیز به تحلیل‌های بعدی «دنیای بورس» توجه نمایید.

رشد قیمتی حداکثری نماد «آپ» از دیگر رخدادهای جالب توجه معاملات امروز بورس بود. این نماد طی معاملات امروز تا نزدیکی محدوده صف خرید رشد قیمت را تجربه کرد. استقبال از گزارش عملکرد 9 ماهه این شرکت را می‌توان دلیلی برای توجه به این نماد دانست. در رابطه با وضعیت سودآوری شرکت آسان‌پرداخت و دیگر نمادهای هم‌گروه باید توجه داشت اثر کاهش نرخ کارمزد تراکنش‌های شاپرکی بر این شرکت‌ها هم‌چنان نامشخص است و این مساله به عنوان عامل فشاری بر سبد اصلی درآمدی شرکت‌های PSP می‌تواند معاملات این گروه را با تردید بیش‌تری همراه کند.

نقشه نیمروز شنبه (23 دی)

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر