روز تردید

دیده‌بان بورس چهارشنبه (20 دی)

دیده‌بان بورس چهارشنبه (20 دی)

روز گذشته در حالی افت 183 واحدی شاخص کل رقم خورد که همچنان ارزش معاملات نیز در سطوح پایینی نسبت به ابتدای ماه قرار داشت. امروز نیز با توجه به رفتار سنتی پایان هفته و همچنین انتظار برای تصمیم ترامپ درباره برجام انتظار می‌رود فضای احتیاط بر بازار حاکم باشد.

نوسان متفاوت بازار جهانی: نکته قابل توجه دیگر در شب گذشته اصلاح قیمت‌ها در بازار فلزات بود که بخشی از آن به دلیل رشد شاخص دلار بود. این اصلاح البته در مورد سرب و مس با رشد در معاملات امروز تا حد زیادی جبران شد. اما در مورد فلز روی بازگشت قیمت‌ها از اوج کاملا محسوس بود. در نقشه نیمروز بورس سه‌شنبه نیز اشاره شده بود که این فلز در سطوح حساس قیمتی خود قرار دارد. بنابراین، کاهش تقاضا در بازار جهانی دلیل مازادی شد تا قیمت این فلز مسیر کاهشی در پیش بگیرد.

در سوی دیگر، قیمت نفت به روند صعودی خود ادامه داد و هر بشکه برنت بالای 69 دلار در حال معامله است. هرچند بسیاری از کارشناسان معتقدند قیمت نفت در قله قرار دارد و احتمال بازگشت آن بالا است، اما هنوز این کالای استراتژیک مسیر صعودی خود را تغییر نداده است.

به هر حال در معاملات امروز که بسیاری از افراد به دلیل عدم پذیرش ریسک تعطیلی بورس در روزهای پرخبر بازار جهانی از خرید دست می‌کشند، به طور طبیعی کم‌رمقی معاملات انتظار می‌رود. در این میان، احتمال تصمیم‌گیری ترامپ درباره برجام نیز حتی در پایان هفته وجود دارد که چاشنی قوی‌تری برای احتیاط معامله‌گران به حساب می‌آید. با این وجود، اگر این احتیاط تبدیل به هیجان و فشار فروش جدی شود، ممکن است حمایت سهامداران حقوقی موجب رشد ارزش معاملات به دلیل جذابیت قیمت‌ها در کف‌های جدید شود.

دلار زیر مرز روانی: روز گذشته در بازار ارز شاهد افت ملایم نرخ دلار بودیم. هر دلار آمریکا با کاهش 15 تومانی به 4380 تومان رسید و فاصله خود را با مرز 4400 تومانی حفظ کرد. این در حالی است که همچنان التهاب در این بازار و حرکت پول‌های سرگردان به این سو مشاهده می‌شود. اما اگر رویدادی عجیب از جنس غیراقتصادی رخ ندهد به نظر نمی‌رسد دلار بتواند جهش‌های صعودی خود را در ادامه سال تکرار کند. به هر حال حتی در نرخ‌های کنونی، بسیاری از شرکت‌های صادراتی بورس می‌توانند از نرخ دلار بالاتر از بودجه خود بهره‌مند شوند.

وعده‌های «وزیر»: دیشب همچنین وزیر اقتصاد در گفت و گوی ویژه خبری سخنانی را ارائه کرد مبنی بر تلاش برای اعتمادسازی در بازار سرمایه. این موضوع که به طور خاص درباره سهامداران کنتورسازی و خرید 2000 سهم از آنها مطرح شد، واکنش‌های متفاوتی را به همراه داشت. به طوری که حتی بر خلاف انتظار سیاست‌گذاران این اقدامات با واکنش منفی بخش‌هایی از اهالی بازار مواجه شد.

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر

درباره سهام

بازار سهام کشورمان در دو بخش بورس و فرابورس فعالیت می‌کند. بورس تهران با ارزش بازاری بیش از 300 هزار میلیارد تومان و فرابورس تهران با ارزش بازار بیش 50 هزار میلیارد تومان بیش از 500 شرکت سهامی را در خود جای داده‌اند.

حدود 20 درصد از سهام این شرکت‌ها به صورت شناور و قابل معامله در بازار است که حدود 70 هزار میلیارد تومان می‌‌شود. این رقم سهمی کمتر از 6 درصد از نقدینگی کل کشور دارد که تاکید می‌کند سهم بالایی از این نقدینگی در سیستم بانکی است و هرگونه تغییر در نرخ سود این بازار می‌تواند فشار پول در بازار سهام را افزایش دهد.