نقشه نیمروز بورس یکشنبه (12 آذر)

عقب‌نشینی شاخص با تشدید فشار فروش

نقشه نیمروز بورس یکشنبه (12 آذر)

فشار فروش سهام در معاملات امروز بورس تهران تشدید شد. نمادهای پیشتاز ماه‌های اخیر با تشدید فشار فروش در مسیر نزولی قرار گرفتند. در پی افت قیمتی دسته جمعی سهام، شاخص در آستانه افت به یک کانال پایین‌تر قرار گرفته است. پالایشی‌ها، فلزات اساسی و شرکت‌های معدنی در صدر نمادهای با بیشترین اثر منفی بر شاخص قرار دارند. شناسایی سود، سیگنال‌های منفی برای برخی از صنایع و هراس از شیوع ریسک سیستماتیک در بازار سهام را می‌توان از عوامل تشدید فشار فروش در بازار عنوان کرد.

در معاملات امروز سهام شیوع فضای منفی در کل بازار عاملی برای تشدید فشار فروش بوده است. بخشی از افت قیمتی امروز سهام را می‌توان به تردیدهای سیاسی ناشی از رفتار غیرمنطقی آمریکا در قبال برجام نسبت داد. البته در این خصوص باید گفت معاملات مثبت نمادهای خودرویی می‌تواند فرضیه حرکت بخشی از نقدینگی را به سمت خودویی‌ها پررنگ سازد. به طور سنتی هر زمان خطری برجام را تهدید کرده است نمادهای خودرویی بیشترین اثر منفی را از این موضوع داشته‌اند. در شرایط کنونی اصلاح قیمتی دیگر نمادهای بازار و معاملات مثبت نمادهای خودرویی را می‌توان به عنوان معیاری برای کوچ نقدینگی به سمت خودرویی‌ها عنوان کرد.

در انتظار عملکرد سایر پالایشگاه‌ها
نمادهای پالایشی در معاملات امروز به دنبال شناسایی سود از سوی معامله‌گران با افت قیمت همراه شدند. پس از ارائه عملکرد نیمه نخست و همچنین پیشبینی جدید پالایش نفت بندرعباس، بازار انتظار انتشار صورت‌های مالی دیگر نمادهای پالایشی را می‌کشد. در صورتی‌که روند نرخ‌گذاری پالایش و پخش مطابق با انتظارات باشد به نظر می‌رسد بازار از مشاهده عملکرد برخی از نمادهای پالایشی مانند پالایش نفت تهران و اصفهان تا حدودی غافلگیر شود. انتظار برای انتشار صورت‌های مالی دیگر شرکت‌های پالایشی نیز وجود دارد. عدم حمایت عوامل بنیادی از شرکت‌های پالایشی می‌تواند همچنان فشار را بر سهام این شرکت‌ها نگه دارد.

بهانه‌های افت نمادهای فلزی-معدنی
علاوه بر فشار کلی بر معاملات سهام به نظر می‌رسد اخبار از کاهش تعرفه واردات مقاطع فولادی نیز بر نمادهای فولادی و معدنی این گروه فشار وارد کرده است. تعرفه واردات ورق گرم و سرد (محصولات فولاد مبارکه) نیز بر اساس قوانین جدید کاهش یافته است. پیش از این نیز توافق برای کاهش تعرفه واردات محصولات ورق بین فولاد مبارکه و صنایع پایین‌دستی انجام شده بود. آخرین قیمت‌ها برای واردات ورق 2 میلی‌متر از بنادر شمالی به کشورمان بر اساس نشریه متال بولتن و با فرض تعرفه 5 درصدی سطوح نزدیک به فروش کنونی فولاد مبارکه را نشان می‌دهد. انتظار برای عرضه‌های فولاد مبارکه در بورس کالا وجود دارد. در خصوص این شرکت باید گفت جهش سودآوری حتی با در نظر گرفتن تعرفه‌های جدید و با توجه به سطوح کنونی قیمت ورق در بازار جهانی حتمی به نظر می‌رسد. در نتیجه از این بابت نگرانی چندانی برای سهام این شرکت مشاهده نمی‌شود اما فضای منفی حاکم بر بازار می‌تواند از این بهانه برای افزایش فشار فروش استفاده کند.
نمادهای معدنی نیز در معاملات امروز در فاز اصلاح قرار گرفتند و با افت قیمت همراه شدند. از میان نمادهای این گروه «کگل» بیشترین اثر را بر افت شاخص کل داشت. در گروه‌های دیگر مانند روی نیز شاهد افت قیمتی نمادهای این گروه بودیم. روند قیمتی این گروه و دیگر نمادهای فلزی به روند قیمتی فلزات در بازگشایی بازار جهانی (فردا) وابسته است.

نقشه نیمروز بورس شنبه (11 آذر)

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر