افزایش میانگین تولید ماهانه 1470 تنی دوده این شرکت در سال گذشته به 2100 تن در 7 ماه نخست امسال در حالی محقق شد که در اولین ماه پاییز عملکرد تولید دوده صنعتی پارس به هیچ عنوان رضایت بخش نبوده و شرکت برای پوشش فروش ماهانه خود تقریبا تمام موجودی انبار 1000 تنی را به فروش رسانده است.
از سوی دیگر نرخ فروش هر تن دوده نیز از 2.85 میلیون تومان در سال گذشته به 3.94 میلیون تومان جهش نشان می‌دهد.
گزارش‌های شش ماهه حاکی از تحقق سود 30 تومانی شرکت و پیش‌بینی 51 تومانی سود تا پایان سال است. اگر میانگین تولید و فروش شرکت در ماه‌های آتی در مرز 2000 تن باشد؛ رسیدن به سطح پیش‌بینی شده 25 هزارتنی فروش تا پایان سال دور از دسترس نخواهد بود. اما وضعیت تولید شرکت در ماه‌های ابتدایی سال (به استثنای فروردین) و تا پایان شهریور ماهانه 2600 تن دوده است. در شرایط ایده‌آل این شرکت با فروش 2500 تن درماه‌های آتی می‌تواند به سطح تولید 28 هزار تنی تا پایان سال برسد.
براساس وضعیت موجود و شرایط تولید و فروش؛ پیش‌بینی این سرفصل تا پایان سال منطقی به نظر می‌رسد. از طرفی متوسط نرخ فروش 4 میلیون تومانی برای هر تن دوده تا پایان سال مطابق قیمت‌های فروش از ابتدای سال تاکنون است.
ضربه‌گیر سودآوری
سرفصل سایر درآمد (هزینه)های عملیاتی شرکت محل کاهش 11 تومانی سود هر سهم و عدم تحقق سود بالای 60 تومان در پیش‌بینی‌های شرکت است.
به نظر می‌رسد هزینه 710 میلیون تومانی این سرفصل به دلیل گرفتن ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول تا انتهای سال است. از آنجایی که رقم خالص سایر درآمد (هزینه)های عملیاتی تغییری نکرده و در 6 ماه نخست سال 644 میلیون تومان از این محل درآمد کسب شده‌است؛ به نظر می‌رسد شرکت بدون توجه به درآمدزایی این سرفصل در نیمه نخست سال؛ پیش‌بینی ابتدای سال را به قوت خود باقی گذاشته است. با این تفاسیر و با توجه به کاهش قابل توجه هزینه‌های جذب نشده در تولید، برای تحقق هزینه 710 میلیونی؛ ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول شرکت باید به سطحی بالاتر از 1.2 میلیارد تومان برسد.
در غیر این صورت و با فرض ثابت ماندن این سطح درآمد و ثابت ماند ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول پیش‌بینی شده در ابتدای سال؛ 5 تومان به سود هر سهم این شرکت اضافه خواهد شد.
سهامداران از چه چیز باید بترسند؟
در نهایت و در بهترین وضعیت، سود هر سهم این شرکت تا پایان سال به سطح 64.5 تومان خواهد رسید اما به ازای افت هر 1000 تن فروش از سطح فعلی پیش‌بینی شده؛ سود هر سهم 9 تومان کاهش خواهد یافت که نشان دهنده اهرم قدرتمند میزان تولید و فروش بر سودآوری «شدوص» است. برای همین وضعیت تولید ماهانه این شرکت باید به دقت رصد شود. از طرفی عملکرد ناامید کننده در هفتمین ماه سال موجی از نگرانی را برای سهامداران به دنبال آورد و بسیاری منتظر عملکرد ماه آبان هستند.
در همین راستا بخوانید:
زیان انباشته شدوص تا پایان سال تسویه می‌شود؟
