نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (24 آبان)
نقشه نیمروز بورس چهارشنبه (24 آبان)

شاخص کل بورس تهران در معاملات امروز موفق به صعود به یک پله بالاتر شد. در حالی‌که شاخص 12 روز در محدوده 87 هزار واحد نوسان می‌کرد در معاملات امروز با رشد آرامی پا به سطح 88 هزار واحد گذاشت. در شرایطی که قیمت جهانی نفت و دیگر کالاها مسیر نزولی را در پیش گرفته است همچنان نمی‌توان در خصوص پایداری در سطوح کنونی با اطمینان اظهار نظر کرد. مهم‌ترین عامل حمایتی در سقف‌شکنی امروز بورس همان‌طور که روز گذشته اشاره شد، «فولاد» بود.

آخرین باری که شاخص سطح 88 هزار واحدی را تجربه کرده بود به 18 دی سال 92 باز می‌گردد. در شرایط کنونی شاخص کل بورس تهران تنها 1500 واحد تا قله تاریخی خود در نیمه دی 92 فاصله دارد. «فولاد» بار دیگر به سمت سقف تاریخی در حرکت است (بیشترین قیمت سهام فولاد مبارکه به ماه‌های اخیر و سطح 243 تومان بازمی‌گردد). خودرویی‌ها متناسب با انتظارات ظاهر شدند و در مسیر نزولی قرار گرفتند. انتظارات در پالایشی‌ها نیز برآورده شد و فشار فروش در اثر ریزش نفت در این نمادها را شاهد هستیم اما این حقوقی‌ها هستند که مانع از افت شدید قیمتی این نمادها می‌شوند.

یکه‌تازی «فولاد» ادامه دارد

معاملات امروز نمادهای زیرمجموعه فلزات اساسی نامتوازن است. حضور سهام فولاد مبارکه با نسبت قیمت به درآمد جذاب کنونی 4.4 و همچنین انتظار برای ادامه رشد سودآوری این شرکت در گزارش‌های آتی باعث شده که توازن قوا در این گروه جذاب به هم بریزد. این موضوع البته برای سایر نمادهای بازار نیز صادق است و بسیاری از نمادهای پالایشی که در شرایط کنونی با انتظار برای جهش سودآوری مورد استقبال قرار گرفته‌اند همچنان در سایه فولاد قرار دارند. شاید مقایسه نمادها تنها بر اساس نسبت قیمت به درآمد ملاک معتبری نباشد اما نمی‌توان از این موضوع چشم‌پوشی کرد.

سایر نمادهای فلزی نیز با افزایش نسبی تقاضا مواجه هستند اما تمرکز معامله‌گران بر نمادهای فولادی با محوریت فولاد مبارکه و پس از آن فولاد خوزستان معطوف شده است. «فولاد» در رقابت تنگاتنگ با سهام پالایش نفت اصفهان در صدر نمادها با بیشترین ارزش معاملات قرار گرفته است. در سایر نمادهای این گروه نیز کم‌واکنشی و در برخی از نمادها مانند «فملی» بی‌واکنشی به کاهش قیمت فلزات در بازار جهانی مورد توجه است. به نظر می‌رسد نگاه تحلیلی حاکم در کنار اصلاح اخیر این نمادها کف‌های حمایتی قدرتمند در برابر این نمادها قرار داده است. با این حال همچنان باید به روند قیمتی آتی فلزات در بازار جهانی توجه کرد. در میان نمادهایی که جذابیت سودآوری آتی بالایی دارا هستند مانند «فاسمین» نیز با وجود فشار فروش موجود شاهد مقاومت این سهم در برابر نزول بیشتر هستیم.

چتر حمایتی حقوقی‌ها برای پالایشی‌ها

پیش از این در تحلیل‌های «دنیای بورس» اشاره شده بود که رشد قیمت نفت در هفته‌های اخیر از عوامل بنیادین مستحکمی تغذیه نمی‌شود و این مساله ممکن است روند اصلاح قیمت برای نفت را در پیش داشته باشد. در این میان گرچه مطابق با انتظارات ریزش قیمت نفت سیگنال منفی برای نگاه معامله‌گران به نمادهای پالایشی بود اما حمایت همه‌جانبه حقوقی‌ها از نمادهای بزرگ این گروه مانع از افت قیمتی قابل توجه در نمادهای این گروه شده است.

92 درصد حجم خرید سهام در پالایش نفت بندرعباس، 95 درصد حجم خرید در سهام پالایش نفت اصفهان، حدود 70 درصد خرید در سهام پالایش نفت تهران به حقوقی‌ها اختصاص داشت. در نتیجه این خریدها نمادهای پالایشی تحت فشار افت قیمت نفت در بازار جهانی افت محدود تا یک درصد را تجربه کرده‌اند. همچنان به نظر می‌رسد روند آتی قیمت نفت سیگنال مهمی برای معامله‌گران در این گروه باشد. البته با توجه به اثر واقعی نفت بر صورت‌های مالی پالایشگاه‌ها و در صورتی‌که لطف پالایش در نرخ‌گذاری مشمول حال شرکت‌های پالایشی شود و مهم‌تر از آن طی هفته‌های آتی سیگنال‌های بنیادی از بهبود سودآوری روی «کدال» قرار گیرد احتمال افت بیشتر نمادهای پالایشی تحت افت احتمالی قیمت نفت کاهش می‌یابد. در این میان خریدهای پرقدرت حقوقی‌ها حتی بدون خودنمایی عوامل بنیادی معادلات منطقی را بر هم می زند. مطابق با مقاطعی از معاملات امروز که شدت خرید حقوقی‌ها برای ایجاد کف قیمتی معاملات «شبندر» را وارد مدار مثبت کرد.

امید سیمانی‌ها به بهبود تقاضا

در پی وقوع زلزله اخیر در کرمانشاه به نظر می‌رسد که بازار نمادهای سیمانی پس از وقفه‌ای بس طولانی رونق گرفته است. در حالی که زمزمه‌ها از رفع مشکلات صادرات سیمان در طول ماه‌های اخیر در عمل راه به جایی نبرده است، به نظر می‌‌رسد امید به ایجاد تقاضای سیمان  برای ساخت دوباره ویرانی‌ها ناشی از زلزله اخیر منجر به رشد قیمت سهام نمادهای سیمانی شده است. گرچه اخبار افزایش تقاضای سیمان در ظاهر عامل بنیادی حمایتی از بهبود تقاضا در این گروه است اما به نظر می‌رسد این گروه بیش از هر چیز دیگری بهانه‌هایی برای کسب بازدهی در فضای معاملاتی را می‌طلبد.

در پی چنین جوی نمادهای «سغرب»، «سکرد»، «سیلام» از اولین دقایق انجام معاملات صف خریدهای قابل ملاحظه‌ای را در سمت تقاضا داشته‌اند. دیگر نمادهای سیمانی نیز از این جو عمومی برخوردار بوده‌اند و رشد‌های قیمتی ملموسی را تجربه کرده‌اند.

نمودار روز شاخص کلبیشتر

نمودار روز شاخص کل فرابورسبیشتر