«تایرا» با فروش نزدیک به 76 میلیارد تومان در این ماه، 9 درصد از مبلغ فروش پیشبینی جدید را محقق کرده است. طی روزهای گذشته نیز تراکتورسازی ایران با تعدیل مثبت 14 درصدی در پیشبینی جدید نسبت به پیشبینی بر اساس عملکرد 3 ماهه مواجه شد. «دنیای بورس» در تحلیل قبلی خود از «تایرا» به پتانسیل‌های موجود برای رشد سودآوری این شرکت اشاره کرده بود. با این حال تعدیل مثبت اخیر تراکتورسازی ایران با انتظارات موجود متفاوت است. در حالی‌که پوشش مناسب فروش در نیمه نخست (درمقایسه با سال‌های گذشته) انتظار برای افزایش مبالغ فروش نسبت به پیشبینی‌ها را پررنگ کرده است، احتمال رشد سودآوری از سوی «دنیای بورس» مطرح شد.
بر اساس این تحلیل از آنجایی که عمده درآمد حاصل از فروش محصولات «تایرا» با توجه به سابقه شرکت در سال‌های گذشته در نیمه دوم سال حاصل می‌شود، انتظار می‌رود که فروش این شرکت در نیمه دوم سال تفاوت قابل ملاحظه‌ای با فروش این شرکت در 6 ماهه نخست داشته باشد. این در حالی است که «تایرا» در نیمه نخست سال 49 درصد از کل مبلغ فروش را پوشش داده است.
سناریوهای سودآوری «تایرا»
بنابراین درصورتی که فروش شرکت مطابق با رویه سال‌های قبل افزایش یابد و با فرض آنکه سایر سرفصل‌های درآمدی «تایرا» در نیمه دوم تغییر محسوسی نداشته باشد، این شرکت می‌تواند تا پایان سال 1100 میلیارد تومان درآمد کسب کند (به گزارش قبلی «دنیای بورس» مراجعه کنید) که در اینصورت میزان سود هر سهم آن قابلیت رسیدن به 45 تومان را خواهد داشت. البته در پیشبینی قبلی به سود هر سهم 42 تومانی اشاره شده بود با این حال تغییرات سایر سرفصل‌های صورت‌های مالی «تایرا» به غیر از فروش موجب رشد درآمدهای این شرکت در نیمه نخست شده است.
از طرفی در صورتی که فروش این شرکت در 5 ماه باقیمانده از سال مشابه با عملکرد مهر تکرار شود، درآمد حاصل از فروش «تایرا» به 852 میلیارد تومان خواهد رسید که در اینصورت انتظار تعدیل مثبت اندک و رشد سود هر سهم به بیش از 40 تومان وجود دارد.
خلاصه‌ای بر عملکرد «تایرا»
تغییر در سایر هزینه‌ها و درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی (کاهش هزینه‌های مالی و هزینه‌های متفرقه و افزایش در سایر درآمدهای عملیاتی) منجر به رشد 14 درصدی سود هر سهم در پیشبینی بر اساس عملکرد واقعی 6 ماهه در مقایسه با پیشبینی قبلی شده است. در نتیجه این امر نزدیک به 11 میلیارد تومان به سود خالص شرکت افزوده شده است که سود هر سهم این شرکت در پیشبینی جدید 6 تومان افزایش یافته است.
بررسی وضعیت عملکرد ماهانه «تایرا» از ابتدای سال تاکنون نشان‌دهنده افزایش مقدار تولید و فروش شرکت در این مدت بوده است. مبلغ فروش مهرماه تراکتورسازی ایران در مقایسه با شهریورماه رشد 20 درصدی را تجربه کرده است. این در حالی است که این میزان از درآمد نسبت به میانگین فروش ماهانه نیمه نخست سال رشد نزدیک به 15 درصدی را نشان می‌دهد.
