طی دو ماه گذشته سیاست خرید تضمینی شیر خام توسط جهاد کشاورزی باعث رشد نسبی قیمت شیر خام شده بود. نرخ هر کیلو شیر خام در ماههای گذشته در محدوده هزار و 200 تومان قرار داشت و سیاست خرید تضمینی باعث افزایش این قیمت به محدوده هزار و 300 تا هزار و 350 تومان شد.
همانطور که پیشبینی میشد این موضوع با مخالفت سرسختانه کارخانههای محصولات لبنی مواجه شد. این موضوع که تأثیر مهمی بر بهای تمامشده محصولات شرکتهای لبنی و همچنین مبلغ فروش شرکتهای دامداری دارد، منشأ نوسان اخیر شرکتهای بورسی لبنی و دامداری شده است. برای اطلاعات بیشتر به مصاحبه مدیرعامل «زگلدشت» مراجعه کنید (در این گزارش به طور مفصل به دلایل مقاومت کارخانههای لبنیات و احتمال شکست مقاومت آنها به طور مفصل اشاره شده است).
از آنجا که انتظار میرفت به دلیل اتخاذ سیاست خرید تضمینی شیر خام، کاهش مازاد عرضه در بازار و افزایش نرخ شیرخام، کارخانههای لبنیاتی دچار افت قابل توجه حاشیه سود شوند. اما افزایش قیمت جهانی خامه و شیر خشک این امیدواری را ایجاد کرد که دستکم برخی شرکتهای لبنیاتی، نه تنها با کاهش سودآوری مواجه نشوند، بلکه با افزایش درآمدهای صادراتی، عملکرد خود را بهبود ببخشند. برای اطلاع از جزئیات بیشتر درباره این موضوع به گزارش «پتانسیل باورنکردنی سودآوری غفارس» مراجعه کنید.
در این میان برخی شرکتهای لبنیاتی به توجه به ضعف حضور در بازارهای صادراتی قادر نخواهند بود با افزایش درآمد حاصل از صادرات اثر افزایش نرخ شیرخام را خنثی کنند. برای اطلاع از میزان تأثیر نرخ شیر خام بر شرکتهای لبنی به گزارش «نرخ شیر و تأثیر آن بر عملکرد لبنیها» مراجعه کنید.
علاوه بر تأثیر نرخ شیر بر کارخانههای لبنی، این موضوع تأثیر عمیقی بر شرکتهای فعال در حوزه دامداری میگذارد. پیشتر در گزارش «اهرم انفجاری نرخ شیر در سه نماد» آثار افزایش نرخ شیر خام بر شرکتهای فعال در حوزه دامداری شرح داد شده است.
حالا شنیدهها از افزایش بیشتر نرخ شیر خام در بازار حکایت دارد. گفته میشود که نرخ شیر خام به ازای هر کیلو به 1450 تومان رسیده است. در حالی که شواهد نشان از باقی ماندن قیمت نرخ شیر خام در همان محدوده هزار و 300 تا هزار و 350 تومانی دارد.
شایعه افزایش بیشتر نرخ شیر خام از کجا آب میخورد؟
گفته میشود یکی از شرکتهای غیربورسی مشهور لبنیاتی پیشنهادهایی را برای خرید شیرخام با نرخهای بالاتر به تأمینکنندگان شیر خام داده است. سعید صالحی، مدیر عامل کشت و دام گلدشت در این باره به «دنیای بورس» گفت: «یکی از شرکتهای بزرگ لبنیاتی خصوصی به تأمینکنندگان بزرگ شیر خام پیشنهاد داده است که اگر کل محصول خود به این شرکت بفروشند حاضر است هر کیلو شیر خام را با نرخ 100 تومان بالاتر از بازار خریداری کند. ضمنا اگر پروتئین و چربی شیر بالا باشد این شرکت حاضر است به ازای هر کیلو 50 تومان بیشتر بپردازد.»
به عبارت دقیقتر این شرکت حاضر است محمولههای بزرگ دستکم 100 تنی را به قیمت هر کیلو هزار و 450 تا هزار و 500 تومان خریداری کند. واضح است که محرک این شرکت برای خرید شیرخام در قیمتهای بالاتر، چشمانداز رشدی قیمت خامه و شیر خشک صادارتی است. به نظر میرسد همین مسأله است که باعث شکلگیری شایعات جدید درباره احتمال افزایش مجدد شیرخام شده است.
سد راه افزایش قیمت شیرخام
از آنجا که تعداد انگشت شماری از تأمینکنندگان در بازار شیر خام وجود دارند که میتوانند این تقاضا را پاسخ دهند، شرکت مورد بحث گزینههای زیادی برای مذاکره روی میز ندارد. به گفته صالحی احتمال پایینی وجود دارد که تولیدکنندگان کلان در بازار شیرخام حاضر شوند کل محصول خود را در اختیار تنها یک شرکت قرار دهند. چرا که ابهاماتی درباره تداوم صادارت شیر خشک و خامه وجود دارد.
در واقع از آن جا که تضمینی برای تداوم این حجم از تقاضا وجود ندارند، تأمینکنندگان بزرگ شیر خام حاضر نیستند تنوع مشتریان خود را از دست بدهند.
اثر دوگانه نوسان نرخ شیرخام بر تعدادی از نمادهای بورسی و فرابورسی اهمیت موضوع را دوچندان میکند. بررسیهای «دنیای بورس» در این باره ادامه دارد... .