راه سخت کاغذسازی کاوه برای رسیدن به سطح ارزندگی

« چکاوه » در مسیر اصلاح
« چکاوه » در مسیر اصلاح

شرکت صنایع کاغذسازی کاوه پس از انتشار اولین پیش‌بینی درآمد هر سهم حسابرسی نشده و اعلام سود 37 ریالی به ازای هر سهم، طی پیش‌بینی‌های درآمد هر سهم سالانه حسابرسی شده و درآمد هر سهم براساس عملکرد سه‌ماهه؛ سود هر سهم خود را 45 ریال تخمین زده‌است. اختلاف حساب مزبور تنها در خصوص حذف بند مالیات 17 درصدی از سود قبل از کسر مالیات است.

عملکرد شرکت در سه ماه نخست سال از منظر حجم تولید کلی فاصله چندانی با پیش‌بینی سالانه خود ندارد اما نرخ فروش محصولات پایین‌تر از پیش‌بینی‌های شرکت است. همین موضوع با درنظر گرفن سهم بیشتر فروش کاغذ قهوه‌ای (محصول ارزان‌تر) در نهایت منجر به پوشش فروش 22 درصدی در سه‌ماهه شده‌است. عملکرد ماه چهارم سال از آن جهت حائز اهمیت است که شاهد شتاب‌گیری قیمت‌های فروش هستیم. قیمت فروش کاغذ قهوه‌ای و فلوتینگ 130 گرمی نسبت به میانگین قیمت سه ماهه به ترتیب 3 و 4.8 درصد افزایش نشان می‌دهد. اما نکته منفی گزارش عملکرد تیرماه، کاهش 57 درصدی تولید فلوتینگ 130 گرمی است. این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که برنامه‌ریزی شرکت بر افزایش تولید و فروش این محصول در سال 96 استوار شده‌است.

در بهترین وضعیت و با فرض حجم تولید و فروش اردیبهشت و خرداد و ثابت ماندن نرخ‌های فروش تیرماه؛ این شرکت تا پایان سال می‌تواند سود 53 ریالی به ازای هر سهم برای سهامداران داشته باشد. با این تفاسیر قیمت فعلی «چکاوه» در تابلو معاملات بسیار گران است. تمام این اتفاقات در حالی رخ می‌دهد که شرکت در حال حاضر از تمام ظرفیت تولیدی خود استفاده می‌کند.

افزایش 10 درصدی در میانگین قیمت فروش محصولات در وضعیت سود 53 ریالی منجر به افزایش 64 درصدی در سود هر سهم این شرکت خواهد شد. اما با این شرایط نیز رسیدن به قیمت‌های منطقی در بازار سهام نیازمند اصلاح قابل توجه قیمت در بلندمدت است.

قیمت پایانی تغییر درصد
2,036 0.00 0.00

داده ها

آخرین معامله 1,981 0.00 0.00
قیمت پایانی 2,036 0.00 0.00
اولین قیمت 2,107
قیمت دیروز 2,036
بازه روز 0 0
قیمت مجاز 2,147 1,943
بازه هفته 0 0
بازه سال - -
P/E -822544
تعداد سهام 250 میلیون
سهام شناور -
حجم مبنا 1

معاملات

تعداد معاملات 0
حجم معاملات 0
ارزش معاملات 0
ارزش بازار 509 میلیارد
حجم خرید فروش
حقیقی 0 0
حقوقی 0 0
تعداد خرید فروش
مجموع 0 0
حقیقی 0 0
حقوقی 0 0
تغییر حقوقی به حقیقی 0.00

خرید و فروش

تعداد حجم خرید فروش حجم تعداد
1 9,385 1,990 2,079 32,610 3
1 1,000 1,980 2,080 3,731 1
1 2,000 1,975 2,084 5,200 1

نمودار آخرین روز معاملاتی (1397/04/27)